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  1. Das hohe Leistungsbilanzdefizit der Vereinigten Staaten
    ein Risiko für die Weltwirtschaft und für die wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland?
    Autor*in: Dovern, Jonas; Meier, Carsten-Patrick; Scheide, Joachim
    Erschienen: 2006
    Verlag:  Inst. für Weltwirtschaft, Kiel

    Standort:
    Universität Potsdam, Universitätsbibliothek
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Deutsch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    ISBN: 3894562846; 9783894562847
    Weitere Identifier:
    9783894562847
    RVK Klassifikation: QB 400 ; QB 910 ; QM 000 ; QM 300
    Schriftenreihe: Kieler Diskussionsbeiträge ; 432/433
    Schlagworte: Leistungsbilanz; Außenwirtschaftliches Gleichgewicht; Wirtschaftliche Anpassung; USA; Internationale Konjunktur; Welt; Finanzkrise; Konjunktur; Deutschland
    Umfang: 29 S., graph. Darst., 30 cm
    Bemerkung(en):

    Literaturverz. S. 27 - 29
  2. Das hohe Leistungsbilanzdefizit der Vereinigten Staaten
    ein Risiko für die Weltwirtschaft und für die wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland?
    Autor*in: Dovern, Jonas; Meier, Carsten-Patrick; Scheide, Joachim
    Erschienen: 2006
    Verlag:  Inst. für Weltwirtschaft, Kiel

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  3. Firm-level expectations and behavior in response to the COVID-19 crisis
    Autor*in: Buchheim, Lukas; Dovern, Jonas; Krolage, Carla; Link, Sebastian
    Erschienen: May 2020
    Verlag:  CESifo, Center for Economic Studies & Ifo Institute, Munich, Germany

    This paper studies the determinants of firms' business outlook and managerial mitigation strategies in the wake of the COVID-19 crisis using a representative panel of German firms. We first demonstrate that the crisis amplifies pre-crisis weaknesses:... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 63
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    This paper studies the determinants of firms' business outlook and managerial mitigation strategies in the wake of the COVID-19 crisis using a representative panel of German firms. We first demonstrate that the crisis amplifies pre-crisis weaknesses: Firms that appear relatively weak before the crisis are harder hit initially, and, on top of the initial impact, expect more difficulties for their businesses going forward. Consequently, such firms are first to cut employment and investment. Second, our results highlight that expectations regarding the duration of the shutdown - which, at this point of the crisis, exhibit plausibly random variation - are an important determinant of the chosen mitigation strategies: Firms that expect the shutdown to last longer are more likely to lay off workers and to cancel or postpone investment projects.

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/219122
    Schriftenreihe: CESifo working paper ; no. 8304 (2020)
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 27 Seiten), Illustrationen
  4. Revisions of potential output estimates in the EU after the Great Recession
    Autor*in: Dovern, Jonas; Zuber, Christopher
    Erschienen: [2019]
    Verlag:  CESifo, Center for Economic Studies & Ifo Institute, Munich, Germany

    Using European Commission real-time data, we show that potential output (PO) estimates were substantially and persistently revised downwards after the Great Recession. We decompose PO revisions into revisions of the capital stock, trend labor, and... mehr

    Standort:
    HeiBIB - Die Heidelberger Universitätsbibliographie
    Fernleihe:
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 63
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    Using European Commission real-time data, we show that potential output (PO) estimates were substantially and persistently revised downwards after the Great Recession. We decompose PO revisions into revisions of the capital stock, trend labor, and trend total-factor productivity (TFP). Initially, trend TFP revisions contribute most to the overall PO revisions while all three components are almost equally important in the longer run. Revisions of the capital stock happen quickly while revisions of trend labor, mainly driven by revisions of the non-accelerating wage rate of unemployment (NAWRU), are made gradually. The relative contributions of the components to overall PO revisions differ systematically across countries. This suggests that heterogeneous policies are needed to push different countries back to their previous growth paths.

     
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    Hinweise zum Inhalt
    Volltext (kostenfrei)
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/201907
    Schriftenreihe: Array ; no. 7681 (May 2019)
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 29 Seiten), Illustrationen
  5. Das hohe Leistungsbilanzdefizit der Vereinigten Staaten
    ein Risiko für die Weltwirtschaft und für die wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland?
    Autor*in: Dovern, Jonas
    Erschienen: 2006
    Verlag:  Institut für Weltwirtschaft, Kiel

    Das Leistungsbilanzdefizit der Vereinigten Staaten ist in seiner gegenwärtigen Höhe von 6½ Prozent des Bruttoinlandsprodukts dauerhaft nicht tragfähig. Verschiedene weltwirtschaftliche Entwicklungen wirken allerdings darauf hin, dass sich das Defizit... mehr

    Zugang:

    Standort:
    Informationszentrum der Deutschen Gesellschaft für Auswärtige Politik e.V.
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

     

    Das Leistungsbilanzdefizit der Vereinigten Staaten ist in seiner gegenwärtigen Höhe von 6½ Prozent des Bruttoinlandsprodukts dauerhaft nicht tragfähig. Verschiedene weltwirtschaftliche Entwicklungen wirken allerdings darauf hin, dass sich das Defizit langfristig auf ein tragfähiges Niveau verringert; die Anpassung kann jedoch noch geraume Zeit in Anspruch nehmen. Wir erwarten, dass sich die Anpassung ohne große Verwerfungen vollzieht. In diesem Fall wäre nicht mit einer nennenswerten Beeinträchtigung der wirtschaftlichen Entwicklung in Deutschland zu rechnen; möglicherweise könnte Deutschland dabei sogar gewinnen. Sollte es dagegen zu Finanzmarktturbulenzen oder zu einem Erstarken des Protektionismus in den Industrieländern kommen, was sich nicht ausschließen lässt, so würde voraussichtlich auch die Wirtschaftsentwicklung in Deutschland in Mitleidenschaft gezogen. (Kieler Diskussionsbeiträge / SWP)

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Deutsch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/3888
    RVK Klassifikation: QB 400 ; QM 300 ; QM 000 ; QB 910
    Schriftenreihe: Kieler Diskussionsbeiträge ; 432/433
    Schlagworte: Leistungsbilanz; Außenwirtschaftliches Gleichgewicht; Wirtschaftliche Anpassung; USA; Internationale Konjunktur; Welt; Finanzkrise; Konjunktur; Wirtschaftsentwicklung; Strukturanpassung; Leistungsbilanz; Außenhandel; Ungleichgewicht; Konjunktur; Kreditmarkt; Krise; Modell; Empirie; Wirtschaft; Prognose; Wirtschaftsindikator; Sozialer Indikator; Vereinigte Staaten
    Umfang: 29 S.
  6. Radiation Management
    gezielte Beeinflussung des globalen Strahlungshaushalts zur Kontrolle des anthropogenen Klimawandels
    Autor*in: Dovern, Jonas; Harnisch, Sebastian; Klepper, Gernot; Platt, Ulrich; Oschlies, Andreas; Rickels, Wilfried
    Erschienen: 2015
    Verlag:  Institut für Weltwirtschaft, Kiel

    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Bremen
    Signatur:
    02.k.2854
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Hamburg Carl von Ossietzky
    Signatur:
    QT 000 D743 79599
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Thüringer Universitäts- und Landesbibliothek
    Signatur:
    WIR:AJ:700:K47:-549/550:2015
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

    Standort:
    Universitätsbibliothek Kiel, Zentralbibliothek
    Signatur:
    Z 114-549/550
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

    Standort:
    Universitätsbibliothek Rostock
    Signatur:
    QB 910 K47-549/550
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Deutsch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    RVK Klassifikation: QB 910 ; QB 400 ; QN 200
    Schriftenreihe: Kieler Diskussionsbeiträge ; Nr. 549/550
    Schlagworte: Klimaänderung; Klimaschutz; Kontrolle; Strahlung; Technologie; Einflussgröße;
    Umfang: 64 Seiten
    Bemerkung(en):

    Literaturverzeichnis: Seiten 55-64
  7. Order invariant tests for proper calibration of multivariate density forecasts
    Autor*in: Dovern, Jonas; Manner, Hans
    Erschienen: 2018
    Verlag:  CESifo, Center for Economic Studies & Ifo Institute, Munich

    Established tests for proper calibration of multivariate density forecasts based on Rosenblatt probability integral transforms can be manipulated by changing the order of variables in the forecasting model. We derive order invariant tests. The new... mehr

    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Bremen
    Fernleihe:
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 63 (7023)
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    Established tests for proper calibration of multivariate density forecasts based on Rosenblatt probability integral transforms can be manipulated by changing the order of variables in the forecasting model. We derive order invariant tests. The new tests are applicable to densities of arbitrary dimensions and can deal with parameter estimation uncertainty and dynamic misspecification. Monte Carlo simulations show that they often have superior power relative to established approaches. We use the tests to evaluate GARCH-based multivariate density forecasts for a vector of stock market returns.

     
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    Volltext (kostenfrei)
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/180285
    Schriftenreihe: Array ; no. 7023
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 44 Seiten), Illustrationen
  8. Immobilienkrise in den Vereinigten Staaten
    historischer Vergleich und Implikationen für den Konjunkturverlauf
    Autor*in: Dovern, Jonas; Jannsen, Nils
    Erschienen: 2008
    Verlag:  Inst. für Weltwirtschaft, Kiel

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  9. Radiation Management
    gezielte Beeinflussung des globalen Strahlungshaushalts zur Kontrolle des anthropogenen Klimawandels
    Autor*in: Dovern, Jonas; Harnisch, Sebastian; Klepper, Gernot; Platt, Ulrich; Oschlies, Andreas; Rickels, Wilfried
    Erschienen: [Dezember 2015]
    Verlag:  Institut für Weltwirtschaft, Kiel

    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Bremen
    Signatur:
    02.k.2854
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

    Standort:
    Hochschule für Technik und Wirtschaft Dresden, Bibliothek
    Signatur:
    QB 400-16 1306
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

    Standort:
    Universitätsbibliothek Freiburg
    Signatur:
    KA 2016/75
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Hamburg Carl von Ossietzky
    Signatur:
    QT 000 D743 79599
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    HeiBIB - Die Heidelberger Universitätsbibliographie
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

    Standort:
    Thüringer Universitäts- und Landesbibliothek
    Signatur:
    WIR:AJ:700:K47:-549/550:2015
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

    Standort:
    Universitätsbibliothek Kiel, Zentralbibliothek
    Signatur:
    Z 114-549/550
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

    Standort:
    Universitätsbibliothek Leipzig
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

    Standort:
    Universitätsbibliothek Mannheim
    Signatur:
    300 QB 910 K47-549/550
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    ifo Institut für Wirtschaftsforschung an der Universität München, Bibliothek
    Signatur:
    99/1102 B-549/550
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Universitätsbibliothek Rostock
    Signatur:
    QB 910 K47-549/550
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

    Standort:
    Geographisches Institut, Bibliothek
    Signatur:
    23-404
    Fernleihe:
    keine Ausleihe von Bänden, nur Papierkopien werden versandt
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Deutsch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    RVK Klassifikation: QB 400 ; QN 200 ; QB 910
    Schriftenreihe: Kieler Diskussionsbeiträge ; Nr. 549/550
    Schlagworte: Klimaänderung; Klimaschutz; Kontrolle; Strahlung; Technologie; Einflussgröße;
    Umfang: 64 Seiten
    Bemerkung(en):

    Literaturverzeichnis: Seiten 55-64
  10. Das hohe Leistungsbilanzdefizit der Vereinigten Staaten
    ein Risiko für die Weltwirtschaft und für die wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland?
    Autor*in: Dovern, Jonas; Meier, Carsten-Patrick; Scheide, Joachim
    Erschienen: 2006
    Verlag:  Inst. für Weltwirtschaft, Kiel

    Standort:
    Humboldt-Universität zu Berlin, Universitätsbibliothek, Jacob-und-Wilhelm-Grimm-Zentrum
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

    Standort:
    TU Berlin, Universitätsbibliothek
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

    Standort:
    Universität Potsdam, Universitätsbibliothek
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Deutsch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    ISBN: 3894562846
    Weitere Identifier:
    9783894562847
    RVK Klassifikation: QB 910 ; QG 010 ; QG 215 ; QG 620 ; QM 300
    Schriftenreihe: Kieler Diskussionsbeiträge ; 432/433
    Schlagworte: Leistungsbilanzdefizit; Weltwirtschaft
    Umfang: 29 S., graph. Darst.
  11. Immobilienkrise in den Vereinigten Staaten
    historischer Vergleich und Implikationen für den Konjunkturverlauf
    Autor*in: Dovern, Jonas; Jannsen, Nils
    Erschienen: 2008
    Verlag:  Inst. für Weltwirtschaft, Kiel

    Standort:
    Hochschule für Wirtschaft und Recht, Hochschulbibliothek, Campus Schöneberg
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

    Standort:
    Humboldt-Universität zu Berlin, Universitätsbibliothek, Jacob-und-Wilhelm-Grimm-Zentrum
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

    Standort:
    TU Berlin, Universitätsbibliothek
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

    Standort:
    Universität Potsdam, Universitätsbibliothek
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Volltext (kostenfrei)
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Deutsch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    ISBN: 3894562978
    RVK Klassifikation: QB 910 ; QG 620
    Schriftenreihe: Kieler Diskussionsbeiträge ; 451
    Schlagworte: Immobilienmarkt; Konjunktur
    Umfang: 17 S., graph. Darst.
  12. Local information and firm expectations about aggregates
    Autor*in: Dovern, Jonas; Müller, Lena; Wohlrabe, Klaus
    Erschienen: July 2022
    Verlag:  CESifo, Center for Economic Studies & Ifo Institute, Munich, Germany

    Using new survey data on quantitative growth expectations of firms in Germany, we show that firms resort to local information when forming expectations about aggregate growth. Firms extrapolate from the economic situation in their county, industry... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 63
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    Using new survey data on quantitative growth expectations of firms in Germany, we show that firms resort to local information when forming expectations about aggregate growth. Firms extrapolate from the economic situation in their county, industry growth and their individual business situation. The effect is particularly strong for small firms and explains part of the high expectation dispersion across firms. Furthermore, we show that growth expectations are correlated with employment and investment decisions of firms, highlighting that differences in expectations do indeed seem to lead to differences in actual firm decisions. Our results confirm predictions of theoretical models with rational inattention.

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/263756
    Schriftenreihe: CESifo working paper ; no. 9826 (2022)
    Schlagworte: GDP expectations; expectation heterogeneity; disagreement; rational inattention; ifo business tendency survey
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 35 Seiten), Illustrationen
  13. Firm-level expectations and behavior in response to the COVID-19 crisis
    Autor*in: Buchheim, Lukas; Dovern, Jonas; Krolage, Carla; Link, Sebastian
    Erschienen: May 2020
    Verlag:  IZA - Institute of Labor Economics, Bonn, Germany

    This paper studies the determinants of firms' business outlook and managerial mitigation strategies in the wake of the COVID-19 crisis using a representative panel of German firms. We first demonstrate that the crisis amplifies pre-crisis weaknesses:... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 4
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    This paper studies the determinants of firms' business outlook and managerial mitigation strategies in the wake of the COVID-19 crisis using a representative panel of German firms. We first demonstrate that the crisis amplifies pre-crisis weaknesses: Firms that appear relatively weak before the crisis are harder hit initially, and, on top of the initial impact, expect more difficulties for their businesses going forward. Consequently, such firms are first to cut employment and investment. Second, our results highlight that expectations regarding the duration of the shutdown - which, at this point of the crisis, exhibit plausibly random variation - are an important determinant of the chosen mitigation strategies: Firms that expect the shutdown to last longer are more likely to lay off workers and to cancel or postpone investment projects.

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/223695
    Schriftenreihe: Discussion paper series / IZA ; no. 13253
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 27 Seiten), Illustrationen
  14. How do firms form expectations of aggregate growth?
    new evidence from a large-scale business survey
    Autor*in: Dovern, Jonas; Müller, Lena Sophia; Wohlrabe, Klaus
    Erschienen: [2020]
    Verlag:  Humboldt-Universität, Berlin

    Expectations are highly relevant for macroeconomic dynamics. Yet, the empirical evidence about properties of corporate macroeconomic expectations is scarce. Using new survey data on quantitative growth expectations of firms in Germany, we show that... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 715
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    Expectations are highly relevant for macroeconomic dynamics. Yet, the empirical evidence about properties of corporate macroeconomic expectations is scarce. Using new survey data on quantitative growth expectations of firms in Germany, we show that expectations are highly dispersed. The degree of dispersion depends on firm size and on how important the general economy is for the business of firms, supporting theories of rational inattention. Firms seem to extrapolate from local economic conditions and business experiences to aggregate growth expectations. Differences in growth expectations are associated with di erences in firms' Investment and labor demand.

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/223196
    Schriftenreihe: Working Papers of the Priority Programme 1859 ; no 15 (2020, March)
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 30 Seiten), Illustrationen
  15. Estimating pass-through rates for the 2022 tax reduction on fuel prices in Germany
    Autor*in: Dovern, Jonas; Frank, Johannes; Glas, Alexander; Müller, Lena; Perico, Daniel
    Erschienen: September 2022
    Verlag:  CESifo, Center for Economic Studies & Ifo Institute, Munich, Germany

    We analyze the effectiveness of the German tax reduction on fuel prices ('Tankrabatt') that was introduced for three months, starting on 1 June 2022. Using the synthetic control method to compare actual prices of gasoline and diesel to those in a... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 63
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    We analyze the effectiveness of the German tax reduction on fuel prices ('Tankrabatt') that was introduced for three months, starting on 1 June 2022. Using the synthetic control method to compare actual prices of gasoline and diesel to those in a counterfactual situation without the tax reduction, we find that the tax reduction has been completely passed on to consumers for most of the three months. In early June, it took approximately two weeks for the full pass-through to take effect. Moreover, pass-through rates started to decline in August while the tax reduction was still in place. We observe an upward price jump smaller than the size of the expiring tax reduction at the start of September. Our results are robust to different approaches of constructing the synthetic control group.

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/265998
    Schriftenreihe: CESifo working paper ; no. 9963 (2022)
    Schlagworte: fuel; gasoline; diesel; taxes; synthetic control group
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa Seiten), Illustrationen
  16. Testing for differences in survey-based density expectations
    a compositional data approach
    Autor*in: Dovern, Jonas; Glas, Alexander; Kenny, Geoff
    Erschienen: [2023]
    Verlag:  European Central Bank, Frankfurt am Main, Germany

    We propose to treat survey-based density expectations as compositional data when testing either for heterogeneity in density forecasts across different groups of agents or for changes over time. Monte Carlo simulations show that the proposed test has... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 534
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    We propose to treat survey-based density expectations as compositional data when testing either for heterogeneity in density forecasts across different groups of agents or for changes over time. Monte Carlo simulations show that the proposed test has more power relative to both a bootstrap approach based on the KLIC and an approach which involves multiple testing for differences of individual parts of the density. In addition, the test is computaionally much faster than the KLIC-based one, which relies on simulations, and allows for comparisons across multiple groups. Using density expectations from the ECB Survey of Professional Forecasters and the U.S. Survey of Consumer Expectations, we show the usefulness of the test in detecting possible changes in density expectations over time and across different types of forecasters.

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 9789289959872
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/278367
    Schriftenreihe: Working paper series / European Central Bank ; no 2791 (February 2023)
    Schlagworte: compositional data; density forecasts; survey forecasts; disagreement
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 35 Seiten), Illustrationen
  17. Das hohe Leistungsbilanzdefizit der Vereinigten Staaten : Ein Risiko für die Weltwirtschaft und für die wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland?
    Autor*in: Dovern, Jonas; Meier, Carsten-Patrick; Scheide, Joachim
    Erschienen: 2006
    Verlag:  Kiel Institute for the World Economy (IfW), Kiel

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  18. Testing for differences in survey-based density expectations
    a compositional data approach
    Autor*in: Dovern, Jonas; Glas, Alexander; Kenny, Geoff
    Erschienen: January 2023
    Verlag:  CESifo, Munich, Germany

    We propose to treat survey-based density expectations as compositional data when testing either for heterogeneity in density forecasts across different groups of agents or for changes over time. Monte Carlo simulations show that the proposed test has... mehr

    Zugang:
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 63
    Fernleihe:
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    We propose to treat survey-based density expectations as compositional data when testing either for heterogeneity in density forecasts across different groups of agents or for changes over time. Monte Carlo simulations show that the proposed test has more power relative to both a bootstrap approach based on the KLIC and an approach which involves multiple testing for differences of individual parts of the density. In addition, the test is computationally much faster than the KLIC-based one, which relies on simulations, and allows for comparisons across multiple groups. Using density expectations from the ECB Survey of Professional Forecasters and the U.S. Survey of Consumer Expectations, we show the usefulness of the test in detecting possible changes in density expectations over time and across different types of forecasters.

     
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/271900
    Schriftenreihe: CESifo working papers ; 10256 (2023)
    Schlagworte: compositional data; density forecasts; survey forecasts; disagreement
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 33 Seiten), Illustrationen
  19. Order invariant tests for proper calibration of multivariate density forecasts
    Autor*in: Dovern, Jonas; Manner, Hans
    Erschienen: April 2018
    Verlag:  Department of Economics, Department of Public Economics, University of Graz, [Graz]

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    Hinweise zum Inhalt
    Volltext (kostenfrei)
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Graz economics papers ; GEP 2018, 09
    Schlagworte: density calibration; goodness-of-fit test; predictive density; Rosenblatt transformation
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 47 Seiten), Illustrationen
    Bemerkung(en):

    A previous draft of this paper has been circulated under the title "Order Invariant Evaluation of Multivariate Density Forecasts"
  20. Recessions and instable estimates of potential output
    Autor*in: Dovern, Jonas; Zuber, Christopher
    Erschienen: November 7, 2017
    Verlag:  University of Heidelberg, Heidelberg

    This paper analyzes how the OECD revises potential output (PO) estimates after recessions. We show that downward revisions are substantial and mostly driven by supply shocks while PO estimates do not significantly react to demand shocks. In addition,... mehr

    Standort:
    Universitätsbibliothek Heidelberg
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    HeiBIB - Die Heidelberger Universitätsbibliographie
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 532 (639)
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    This paper analyzes how the OECD revises potential output (PO) estimates after recessions. We show that downward revisions are substantial and mostly driven by supply shocks while PO estimates do not significantly react to demand shocks. In addition, revisions are partly caused by avoidable mismeasurement of PO before recessions. In particular, we show that the length of the preceding boom and pre-recession values of the current account balance and credit volumes are predictors of post-recession PO revisions. Our results call for improved methods for estimating PO and provide evidence against the existence of substantial hysteresis effects of demand shocks.

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/179268
    Schriftenreihe: Discussion paper series / University of Heidelberg, Department of Economics ; no. 639
    Schlagworte: Trend; Hysterese
    Umfang: 1 Online-Ressource (29 Seiten)
  21. Eliciting expectation uncertainty from private households
    Autor*in: Dovern, Jonas
    Erschienen: [2023]
    Verlag:  Humboldt-Universität, Berlin

    Recently, much attention has been devoted to the measurement of macroeconomic (expectation) uncertainty and its impact on aggregate economic fuctuations. This paper presents a new qualitative measure of macroeconomic expectation uncertainty based on... mehr

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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 715
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    Recently, much attention has been devoted to the measurement of macroeconomic (expectation) uncertainty and its impact on aggregate economic fuctuations. This paper presents a new qualitative measure of macroeconomic expectation uncertainty based on data from a German online survey of consumer expectations. I document that the survey design works well. Elicited expectation uncertainty is related to data volatility and conventional measures of uncertainty as expected. Its dependency on socioeconomic factors is in line with previous evidence based on quantitative uncertainty measures. The new measure ofers a very efcient way of eliciting expectation uncertainty and can be used to obtain uncertainty measures on many diferent expectations at low cost.

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/268639
    Schriftenreihe: Working Papers of the Priority Programme 1859 ; no 38 (2023, January)
    Schlagworte: macroeconomic expectations; expectation uncertainty; density expectations
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 29 Seiten), Illustrationen
  22. Testing for differences in survey-based density expectations
    a compositional data approach
    Autor*in: Dovern, Jonas; Glas, Alexander; Kenny, Geoff
    Erschienen: [2023]
    Verlag:  Humboldt-Universität, Berlin

    We propose to treat survey-based density expectations as compositional data when testing either for heterogeneity in density forecasts across different groups of agents or for changes over time. Monte Carlo simulations show that the proposed test has... mehr

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    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    DS 715
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    We propose to treat survey-based density expectations as compositional data when testing either for heterogeneity in density forecasts across different groups of agents or for changes over time. Monte Carlo simulations show that the proposed test has more power relative to both a bootstrap approach based on the KLIC and an approach which involves multiple testing for differences of individual parts of the density. In addition, the test is computaionally much faster than the KLIC-based one, which relies on simulations, and allows for comparisons across multiple groups. Using density expectations from the ECB Survey of Professional Forecasters and the U.S. Survey of Consumer Expectations, we show the usefulness of the test in detecting possible changes in density expectations over time and across different types of forecasters.

     
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/268640
    Schriftenreihe: Working Papers of the Priority Programme 1859 ; no 39 (2023, January)
    Schlagworte: compositional data; density forecasts; survey forecasts; disagreement
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 33 Seiten), Illustrationen
  23. How do firms form expectations of aggregate growth?
    new evidence from a large-scale business survey
    Autor*in: Dovern, Jonas; Müller, Lena Sophia; Wohlrabe, Klaus
    Erschienen: March 2020
    Verlag:  CESifo, Center for Economic Studies & Ifo Institute, Munich, Germany

    Expectations are highly relevant for macroeconomic dynamics. Yet, the empirical evidence about properties of corporate macroeconomic expectations is scarce. Using new survey data on quantitative growth expectations of firms in Germany, we show that... mehr

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    Signatur:
    DS 63
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    Expectations are highly relevant for macroeconomic dynamics. Yet, the empirical evidence about properties of corporate macroeconomic expectations is scarce. Using new survey data on quantitative growth expectations of firms in Germany, we show that expectations are highly dispersed. The degree of dispersion depends on firm size and on how important the general economy is for the business of firms, supporting theories of rational inattention. Firms seem to extrapolate from local economic conditions and business experiences to aggregate growth expectations. Differences in growth expectations are associated with differences in firms’ investment and labor demand.

     
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/216575
    Schriftenreihe: CESifo working paper ; no. 8179 (2020)
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 30 Seiten), Illustrationen
  24. Expectation dispersion, uncertainty, and the reaction to news
    Autor*in: Born, Benjamin; Dovern, Jonas; Enders, Zeno
    Erschienen: December 2020
    Verlag:  CESifo, Center for Economic Studies & Ifo Institute, Munich, Germany

    Releases of key macroeconomic indicators are closely watched by financial markets. We investigate the role of expectation dispersion and economic uncertainty for the stock-market reaction to indicator releases. We find that the strength of the... mehr

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    Releases of key macroeconomic indicators are closely watched by financial markets. We investigate the role of expectation dispersion and economic uncertainty for the stock-market reaction to indicator releases. We find that the strength of the financial market response to news decreases with the preceding dispersion in expectations about the indicator value. Uncertainty, in contrast, increases the response. We rationalize our findings in a model of imperfect information. In the model, dispersion results from a perceived weak link between macroeconomic indicators and fundamentals that reduces the informational content of indicators, while higher fundamental uncertainty makes this informational content more valuable.

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/232398
    Schriftenreihe: CESifo working paper ; no. 8801 (2020)
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 23 Seiten), Illustrationen
  25. Expectation dispersion, uncertainty, and the reaction to news
    Autor*in: Born, Benjamin; Dovern, Jonas; Enders, Zeno
    Erschienen: [2020]
    Verlag:  Humboldt-Universität, Berlin

    Releases of key macroeconomic indicators are closely watched by financial markets. We investigate the role of expectation dispersion and economic uncertainty for the stock-market reaction to indicator releases. We find that the strength of the... mehr

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    Releases of key macroeconomic indicators are closely watched by financial markets. We investigate the role of expectation dispersion and economic uncertainty for the stock-market reaction to indicator releases. We find that the strength of the financial market response to news decreases with the preceding dispersion in expectations about the indicator value. Uncertainty, in contrast, increases the response. We rationalize our findings in a model of imperfect information. In the model, dispersion results from a perceived weak link between macroeconomic indicators and fundamentals that reduces the informational content of indicators, while higher fundamental uncertainty makes this informational content more valuable.

     
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/229172
    Schriftenreihe: Working Papers of the Priority Programme 1859 ; no 29 (2020, December)
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 23 Seiten), Illustrationen