Direkt zur Hauptnavigation springen Direkt zum Inhalt springen
info(at)avldigital.remove-this.de
Deutsch English
Letzte Suchanfragen

Ergebnisse für *

Zeige Ergebnisse 1 bis 25 von 37.

  1. Real-time density nowcasts of US inflation
    a model-combination approach
    Autor*in: Knotek, Edward S.; Zaman, Saeed
    Erschienen: [2020]
    Verlag:  Department of Economics, University of Strathclyde, Glasgow

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Verlag (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 455
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Auflage/Ausgabe: This version: October 20, 2020
    Schriftenreihe: Strathclyde discussion papers in economics ; no 20, 15
    Schlagworte: mixed-frequency models; inflation; density nowcasts; density combinations
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 83 Seiten), Illustrationen
  2. Average inflation targeting and household expectations
    Autor*in: Coibion, Olivier; Gorodnichenko, Yuriy; Knotek, Edward S.; Schoenle, Raphael
    Erschienen: September 2020
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, MA

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (27836)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: Working paper series / National Bureau of Economic Research ; 27836
    Schlagworte: Geldpolitik; Inflationssteuerung; Ankündigungseffekt; Konsumentenverhalten; USA
    Umfang: 47 Seiten, Illustrationen
    Bemerkung(en):

    Erscheint auch als Online-Ausgabe
  3. Average inflation targeting and household expectations
    Autor*in: Coibion, Olivier; Gorodnichenko, Yuriy; Knotek, Edward S.; Schoenle, Raphael
    Erschienen: 18 September 2020
    Verlag:  Centre for Economic Policy Research, London

    Zugang:
    Verlag (lizenzpflichtig)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    LZ 161
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Universitätsbibliothek Mannheim
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Array ; DP15307
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 51 Seiten), Illustrationen
  4. Real-time density nowcasts of US inflation§da model-combination approach
    Autor*in: Knotek, Edward S.; Zaman, Saeed
    Erschienen: 2020
    Verlag:  Federal Reserve Bank of Cleveland, [Cleveland, OH]

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 36
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Working paper / Federal Reserve Bank of Cleveland ; 20, 31 (October 2020)
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 49 Seiten), Illustrationen
  5. Asymmetric responses of consumer spending to energy prices
    a threshold VAR approach
    Autor*in: Knotek, Edward S.; Zaman, Saeed
    Erschienen: 2020
    Verlag:  Federal Reserve Bank of Cleveland, [Cleveland, OH]

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 36
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Working paper / Federal Reserve Bank of Cleveland ; 20, 17 (June 2020)
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 46 Seiten), Illustrationen
  6. Average inflation targeting and household expectations
    Autor*in: Coibion, Olivier; Gorodnichenko, Yuriy; Knotek, Edward S.; Schoenle, Raphael
    Erschienen: 2020
    Verlag:  Federal Reserve Bank of Cleveland, [Cleveland, OH]

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 36
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Working paper / Federal Reserve Bank of Cleveland ; 20, 26 (September 2020)
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 50 Seiten), Illustrationen
  7. News and uncertainty about COVID-19
    survey evidence and short-run economic impact
    Autor*in: Dietrich, Alexander M.; Küster, Keith; Müller, Gernot J.; Schoenle, Raphael
    Erschienen: 02 December 2021
    Verlag:  Centre for Economic Policy Research, London

    Zugang:
    Verlag (lizenzpflichtig)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    LZ 161
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Universitätsbibliothek Mannheim
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Array ; DP16766
    Schlagworte: Consumer expectations; survey; Large shock; uncertainty; monetary policy
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 51 Seiten)
  8. Low passthrough from inflation expectations to income growth expectations: why people dislike inflation
    Autor*in: Hajdini, Ina; Knotek, Edward S.; Leer, John; Pedemonte, Mathieu; Rich, Robert W.; Schoenle, Raphael
    Erschienen: 04 June 2022
    Verlag:  Centre for Economic Policy Research, London

    Zugang:
    Verlag (lizenzpflichtig)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    LZ 161
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Universitätsbibliothek Mannheim
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Array ; DP17356
    Schlagworte: inflation; wage-price spiral; Expectations; randomized controlled trial
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 48 Seiten)
  9. Greater than the sum of the parts: aggregate vs. aggregated inflation expectations
    Autor*in: Dietrich, Alexander M.; Knotek, Edward S.; Myrseth, Kristian Ove R.; Rich, Robert W.; Schoenle, Raphael; Weber, Michael
    Erschienen: [2022]
    Verlag:  Federal Reserve Bank of Cleveland, [Cleveland, OH]

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 36
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Auflage/Ausgabe: This version: June 2022
    Schriftenreihe: Federal Reserve Bank of Cleveland working paper series ; no. 22, 20 (June 2022)
    Schlagworte: Household expectations; Survey; Sectoral expectations; Ination expectations
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 45 Seiten), Illustrationen
  10. Low passthrough from inflation expectations to income growth expectations
    why People dislike inflation
    Autor*in: Hajdini, Ina; Knotek, Edward S.; Leer, John; Pedemonte, Mathieu; Rich, Robert W.; Schoenle, Raphael
    Erschienen: [2022]
    Verlag:  Federal Reserve Bank of Cleveland, [Cleveland, OH]

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 36
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Federal Reserve Bank of Cleveland working paper series ; no. 22, 21 (June 2022)
    Schlagworte: inflation; wage-price spiral; expectations; randomized controlled trial
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 46 Seiten), Illustrationen
  11. The expectations channel of climate change
    implications for monetary policy
    Autor*in: Dietrich, Alexander M.; Müller, Gernot J.; Schoenle, Raphael
    Erschienen: March 2021
    Verlag:  Verein für Socialpolitik, [Köln]

    Using a representative consumer survey in the U.S., we elicit beliefs about the economic impact of climate change. Respondents perceive a high probability of costly, rare disasters in the near future due to climate change, but not much of an impact... mehr

    Zugang:
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DSM 13
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    Using a representative consumer survey in the U.S., we elicit beliefs about the economic impact of climate change. Respondents perceive a high probability of costly, rare disasters in the near future due to climate change, but not much of an impact on GDP growth. Salience of rare disasters through media coverage increases the disaster probability by up to 7 percentage points. We analyze these findings through the lens of a New Keynesian model with rare disasters. First, we illustrate how expectations of rare disasters impact economic activity. Second, we calibrate the model to capture the key aspects of the survey and quantify the expectation channel of climate change: disaster expectations lower the natural rate of interest by about 65 basis points and, assuming a conventional Taylor rule for monetary policy, inflation and the output gap by 0.3 and 0.2 percentage points, respectively. The effect is considerably stronger if monetary policy is constrained by the effective lower bound.

     
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/242446
    Schriftenreihe: Jahrestagung 2021 / Verein für Socialpolitik ; 138
    Schlagworte: Climate change; Disasters; Households Expectations; Survey; Media focus,Monetary policy; Natural rate of interest; Paradox of Communication
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 43 Seiten), Illustrationen
  12. The lockdown effect
    a counterfactual for Sweden
    Autor*in: Born, Benjamin; Dietrich, Alexander M.; Müller, Gernot J.
    Erschienen: 23 July 2020
    Verlag:  Centre for Economic Policy Research, London

    Zugang:
    Verlag (lizenzpflichtig)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    LZ 161
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Universitätsbibliothek Mannheim
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Universitätsbibliographie Tübingen
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Auflage/Ausgabe: (V. 2)
    Schriftenreihe: Array ; DP14744
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 35 Seiten), Illustrationen
    Bemerkung(en):

    Die urspünglich unter diesem URL verlinkte Version mit dem Titel "Do lockdowns work?" vom 11. Mai 2020 wurde vom Herausgeber der Website entfernt
  13. News and uncertainty about COVID-19
    survey evidence and short-run economic impact
    Autor*in: Dietrich, Alexander M.; Küster, Keith; Müller, Gernot J.; Schoenle, Raphael
    Erschienen: 2020
    Verlag:  Federal Reserve Bank of Cleveland, [Cleveland, OH]

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 36
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Universitätsbibliographie Tübingen
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Working paper / Federal Reserve Bank of Cleveland ; 20, 12 (April 2020)
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 45 Seiten), Illustrationen
  14. The roles of price points and menu costs in price rigidity
    Autor*in: Knotek, Edward S.
    Erschienen: 2019
    Verlag:  Federal Reserve Bank of Cleveland, [Cleveland, OH]

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 36
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Working paper / Federal Reserve Bank of Cleveland ; 19, 23 (November 2019)
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 53 Seiten), Illustrationen
  15. The effects of price endings on price rigidity
    evidence from VAT changes
    Autor*in: Knotek, Edward S.; Sayag, Doron; Snir, Avichai
    Erschienen: 2019
    Verlag:  Federal Reserve Bank of Cleveland, [Cleveland, OH]

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 36
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Working paper / Federal Reserve Bank of Cleveland ; 19, 24 (November 2019)
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 39 Seiten), Illustrationen
  16. Pandemics, public policy, and peltzman effects
    Autor*in: Dietrich, Alexander M.; Kohler, Wilhelm; Müller, Gernot J.
    Erschienen: 02 March 2023
    Verlag:  Centre for Economic Policy Research, London

    Zugang:
    Verlag (lizenzpflichtig)
    Verlag (lizenzpflichtig)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    LZ 161
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Universitätsbibliothek Mannheim
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Array ; DP17952
    Schlagworte: Covid-19; Pandemic; Behavioral adjustment; SIR Model; Risk compensation; Lockdowns; Vaccinations
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 28 Seiten)
  17. Indirect consumer inflation expectations
    theory and evidence
    Autor*in: Hajdini, Ina; Knotek, Edward S.; Leer, John; Pedemonte, Mathieu O.; Rich, Robert W.; Schoenle, Raphael
    Erschienen: [2022]
    Verlag:  Federal Reserve Bank of Cleveland, [Cleveland, OH]

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 36
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Federal Reserve Bank of Cleveland working paper series ; no. 22, 35 (November 2022)
    Schlagworte: Inflation; expectations; surveys; consumers; heterogeneous beliefs
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 37 Seiten), Illustrationen
  18. Consumption categories, household attention, and inflation expectations
    implications for optimal monetary policy
    Autor*in: Dietrich, Alexander M.
    Erschienen: 2023
    Verlag:  Eberhard Karls Universität Tübingen, Faculty of Economics and Social Sciences, Tübingen

    What inflation measure should central banks target? This paper shows optimal monetary policy targets headline inflation if households pay limited attention to different consumption categories when forming inflation expectations. This result stands in... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 278
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    What inflation measure should central banks target? This paper shows optimal monetary policy targets headline inflation if households pay limited attention to different consumption categories when forming inflation expectations. This result stands in contrast to standard rational expectations models, where optimal policy targets core inflation. The core inflation rate excludes volatile energy and food prices (non-core) from headline inflation. Using novel survey data on inflation expectations for disaggregated consumption categories, I find household expectations are disproportionately driven by beliefs about future non-core prices. I develop a sparsity-based rational inattention model to account for the empirical evidence. While forming inflation expectations, households pay attention to the volatile non-core components; the stable core inflation component receives little attention. Finally, I embed this framework into a multi-sector New Keynesian model to derive the optimal inflation target. In the model, targeting headline inflation is optimal, whereas a core inflation target would fail to stabilize the economy sufficiently.

     
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10900/138351
    hdl: 10419/271522
    Schriftenreihe: University of Tübingen working papers in business and economics ; no. 157
    Schlagworte: Households expectations; Survey; Monetary policy; Behavioral macroeconomics
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 67 Seiten), Illustrationen
  19. Big news: climate change and the business cycle
    Autor*in: Dietrich, Alexander M.; Müller, Gernot J.; Schoenle, Raphael
    Erschienen: 2023
    Verlag:  Eberhard Karls Universität Tübingen, Faculty of Economics and Social Sciences, Tübingen

    News drive expectations about the economy's future fundamentals. Climate change is big news: it will impact the economy profoundly but the effect will take some time to materialize in full. Climate-change expectations thus offer a unique opportunity... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 278
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    News drive expectations about the economy's future fundamentals. Climate change is big news: it will impact the economy profoundly but the effect will take some time to materialize in full. Climate-change expectations thus offer a unique opportunity to study the impact of news on the business cycle. We measure these expectations in a representative survey of US consumers. Respondents expect not much of an impact on GDP growth, but perceive a high probability of costly, rare disasters-suggesting they are salient of climate change. Furthermore, expectations vary systematically with socioeconomic characteristics, media consumption, various information treatments and over time. We calibrate a New Keynesian model with rare disasters to key results of the survey and find that shifts in climate change expectations operate like demand shocks and cause sizeable business cycle fluctuations.

     
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10900/138652
    hdl: 10419/271523
    Schriftenreihe: University of Tübingen working papers in business and economics ; no. 158
    Schlagworte: Climate change; Disasters; Expectations; Survey,Monetary policy; Business Cycle; Natural rate of interest
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 70 Seiten), Illustrationen
  20. Greater Than the Sum of Its Parts
    Aggregate vs. Aggregated Inflation Expectations
    Autor*in: Dietrich, Alexander M.; Knotek, Edward S.; Myrseth, Kristian Ove R.; Rich, Robert W.; Schoenle, Raphael; Weber, Michael
    Erschienen: November 2023
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass

    This paper introduces a novel measure of consumer inflation expectations: We elicit and combine inflation forecasts across categories of personal consumption expenditure to form an aggregated measure of inflation expectations. Drawing on nearly... mehr

    Zugang:
    Verlag (lizenzpflichtig)
    Resolving-System (lizenzpflichtig)

    Standort:
    Sächsische Landesbibliothek - Staats- und Universitätsbibliothek Dresden
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Universitätsbibliothek Freiburg
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Helmut-Schmidt-Universität, Universität der Bundeswehr Hamburg, Universitätsbibliothek
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Hamburg Carl von Ossietzky
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Technische Informationsbibliothek (TIB) / Leibniz-Informationszentrum Technik und Naturwissenschaften und Universitätsbibliothek
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    This paper introduces a novel measure of consumer inflation expectations: We elicit and combine inflation forecasts across categories of personal consumption expenditure to form an aggregated measure of inflation expectations. Drawing on nearly 60,000 respondents, our data comprise the early low-inflation environment of the COVID pandemic and the 2021 inflation surge. Conventionally elicited inflation expectations consistently exceed aggregated measures constructed under plausible weighting schemes. Aggregated measures display less disagreement and volatility and are stronger predictors of consumers' spending plans. The relative informational value of aggregated measures rises with the individual-level gap between conventional and aggregated inflation expectations. Our results chart a new course for designing measurement of inflation expectations

     
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; no. w31822
    Schlagworte: Inflationserwartung; Messung; Konsumentenverhalten; Konsumentenpräferenzen; Verbrauchereinstellung; Befragung; USA; Survey Methods; Sampling Methods; Price Level; Inflation; Deflation; Monetary Policy
    Umfang: 1 Online-Ressource, illustrations (black and white)
    Bemerkung(en):

    Hardcopy version available to institutional subscribers
  21. Estimates of cost-price passthrough from business survey data
    Autor*in: Dogra, Keshav; Heise, Sebastian; Knotek, Edward S.; Meyer, Brent H.; Rich, Robert W.; Schoenle, Raphael; Topa, Giorgio; Klaauw, Wilbert van der; Bruine de Bruin, Wändi
    Erschienen: [2023]
    Verlag:  Federal Reserve Bank of New York, New York, NY

    We examine businesses' price-setting practices via open-ended interviews and in a quantitative survey module with business contacts from the Federal Reserve Banks of Atlanta, Cleveland, and New York in December 2022 and January 2023. Businesses... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 207
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    We examine businesses' price-setting practices via open-ended interviews and in a quantitative survey module with business contacts from the Federal Reserve Banks of Atlanta, Cleveland, and New York in December 2022 and January 2023. Businesses indicated that their prices were strongly influenced by demand, a desire to maintain steady profit margins, and wages and labor costs. Survey respondents expected reduced growth in costs and prices of about 5 percent on average over the next year. Backwardlooking, forward-looking, and hypothetical scenarios reveal average cost-price passthrough of around 60 percent, with meaningful heterogeneity across firms.

     
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/284022
    Schriftenreihe: Staff reports / Federal Reserve Bank of New York ; no. 1062 (June 2023)
    Schlagworte: prices; business survey; hypothetical questions
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 48 Seiten), Illustrationen
  22. Estimates of cost-price passthrough from business survey data
    Autor*in: Dogra, Keshav; Heise, Sebastian; Knotek, Edward S.; Meyer, Brent H.; Rich, Robert W.; Schoenle, Raphael; Topa, Giorgio; Klaauw, Wilbert van der; Bruine de Bruin, Wändi
    Erschienen: [2023]
    Verlag:  Federal Reserve Bank of Cleveland, [Cleveland, OH]

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 36
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Federal Reserve Bank of Cleveland working paper series ; no. 23, 14 (June 2023)
    Schlagworte: prices; business survey; hypothetical questions
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 48 Seiten), Illustrationen
  23. Estimates of cost-price passthrough from business survey data
    Autor*in: Dogra, Keshav; Heise, Sebastian; Knotek, Edward S.; Meyer, Brent H.; Rich, Robert W.; Schoenle, Raphael; Topa, Georgio; Klaauw, Wilbert van der; Bruine de Bruin, Wändi
    Erschienen: [2023]
    Verlag:  Federal Reserve Bank of Atlanta, Atlanta, GA

    We examine businesses' price-setting practices via open-ended interviews and in a quantitative survey module with business contacts from the Federal Reserve Banks of Atlanta, Cleveland, and New York in December 2022 and January 2023. Businesses... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 253
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    We examine businesses' price-setting practices via open-ended interviews and in a quantitative survey module with business contacts from the Federal Reserve Banks of Atlanta, Cleveland, and New York in December 2022 and January 2023. Businesses indicated that their prices were strongly influenced by demand, a desire to maintain steady profit margins, and wages and labor costs. Survey respondents expected reduced growth in costs and prices of about 5 percent on average over the next year. Backward-looking, forward-looking, and hypothetical scenarios reveal average cost-price passthrough of around 60 percent, with meaningful heterogeneity across firms.

     
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/279460
    Schriftenreihe: Working paper series / Federal Reserve Bank of Atlanta ; 2023, 5 (May 2023)
    Schlagworte: prices; business survey; hypothetical questions
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 47 Seiten), Illustrationen
  24. Greater than the sum of its parts
    aggregate vs aggregated inflation expectations
    Autor*in: Dietrich, Alexander M.; Knotek, Edward S.; Myrseth, Kristian Ove R.; Rich, Robert W.; Schoenle, Raphael; Weber, Michael
    Erschienen: [2024]
    Verlag:  Danmarks Nationalbank, Copenhagen

    This paper introduces a novel measure of consumer inflation expectations: We elicit and combine inflation forecasts across categories of personal consumption expenditure to form an aggregated measure of inflation expectations. Drawing on answers from... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Verlag (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 135
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    This paper introduces a novel measure of consumer inflation expectations: We elicit and combine inflation forecasts across categories of personal consumption expenditure to form an aggregated measure of inflation expectations. Drawing on answers from nearly 60,000 respondents, our data cover the early lowinflation environment of the covid-19 pandemic and the 2021 inflation surge. Conventionally elicited inflation expectations consistently exceed aggregated measures constructed under plausible weighting schemes. Aggregated measures display less disagreement and volatility and are stronger predictors of consumers' spending plans. The relative informational value of aggregated measures rises with the individual-level gap between conventional and aggregated inflation expectations. Our results chart a new course for designing measures of inflation expectations.

     
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Auflage/Ausgabe: This version: February 2024
    Schriftenreihe: Array ; no. 199 (9 November 2023)
    Schlagworte: Household expectations; Survey; Sectoral expectations; Inflation expectations
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 79 Seiten), Illustrationen
  25. Big news
    climate change and the business cycle
    Autor*in: Dietrich, Alexander M.; Schoenle, Raphael; Müller, Gernot J.
    Erschienen: [2024]
    Verlag:  Danmarks Nationalbank, Copenhagen

    News - anticipated changes of an economy's fundamentals - drive the business cycle. Climate change is big news: it will impact the economy profoundly, but its full effect will take time to materialize. To better understand the transmission of news,... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Verlag (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 135
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    News - anticipated changes of an economy's fundamentals - drive the business cycle. Climate change is big news: it will impact the economy profoundly, but its full effect will take time to materialize. To better understand the transmission of news, this paper focuses on climate-change expectations. First, we measure the expected economic impact of climate change in a representative survey of U.S. consumers. We find, in particular, that costly natural disasters are salient of climate change. Second, we calibrate a New Keynesian model with rare disasters to the survey results and find that shifts in climate-change expectations operate like adverse demand shocks.

     
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Array ; no. 197 (6 November 2023)
    Schlagworte: Climate change; Disasters; Expectations; Survey; Monetary policy; Business Cycle; Natural rate of interest
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 62 Seiten), Illustrationen