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  1. Toxic arbitrage
    Autor*in: Foucault, Thierry; Kozhan, Roman; Tham, Wing Wah
    Erschienen: 2014
    Verlag:  Centre for Economic Policy Research, London

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 32 (9925)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: Array ; 9925
    Schlagworte: Arbitrage; Adverse Selektion; Geld-Brief-Spanne; Elektronisches Handelssystem; Handelsvolumen der Börse; Devisenmarkt; Schätzung; USA; Großbritannien; Eurozone
    Umfang: 61 S., graph. Darst.
    Bemerkung(en):

    Parallel als Online-Ausg. erschienen
  2. Toxic arbitrage
    Autor*in: Foucault, Thierry; Kozhan, Roman; Tham, Wing Wah
    Erschienen: 2015
    Verlag:  HEC, Paris

    Short lived arbitrage opportunities arise when prices adjust with a lag to new information. They are toxic because they expose dealers to the risk of trading at stale quotes. Hence, theory implies that more frequent toxic arbitrage opportunities and... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    Helmut-Schmidt-Universität, Universität der Bundeswehr Hamburg, Universitätsbibliothek
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    Short lived arbitrage opportunities arise when prices adjust with a lag to new information. They are toxic because they expose dealers to the risk of trading at stale quotes. Hence, theory implies that more frequent toxic arbitrage opportunities and a faster arbitrageurs' response to these should impair liquidity. We provide supporting evidence using data on triangular arbitrage. As predicted, illiquidity is higher on days when the fraction of toxic arbitrage opportunities and arbitrageurs' relative speed are higher. Overall, our findings suggest that the price efficiency gain of high frequency arbitrage comes at the cost of increased adverse selection risk

     
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    Hinweise zum Inhalt
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Französisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: HEC Paris Research Paper ; FIN-2014-1040
    Schlagworte: Arbitrage; Adverse Selektion; Geld-Brief-Spanne; Elektronisches Handelssystem; Handelsvolumen der Börse; Devisenmarkt; Schätzung; USA; Großbritannien; Eurozone
    Umfang: Online-Ressource (56 S.)
  3. Identifying cross-sided liquidity externalities
    Autor*in: Skjeltorp, Johannes A.; Sojli, Elvira; Tham, Wing Wah
    Erschienen: 2012
    Verlag:  Norges Bank, Oslo

    Zugang:
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 673
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
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      BibTeX-Format
    Hinweise zum Inhalt
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 9788275537087
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/210019
    Schriftenreihe: Working paper / Norges Bank ; 2012,20
    Schlagworte: Marktliquidität; Externer Effekt; Netzwerkökonomik
    Umfang: Online-Ressource
  4. Aggregate stock market illiquidity and bond risk premia
    Autor*in: Bouwman, Kees E.; Sojli, Elvira; Tham, Wing Wah
    Erschienen: 2012

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
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    Hinweise zum Inhalt
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/87377
    Schriftenreihe: Array ; 2012,140
    Schlagworte: Risikoprämie; Zinsstruktur; Anleihe; Marktliquidität; Prognose
    Umfang: Online-Ressource (54 S.), graph. Darst.
  5. Sunshine trading
    flashes of trading intent at the NASDAQ
    Autor*in: Skjieltorp, Johannes A.; Sojli, Elvira; Tham, Wing Wah
    Erschienen: 2012

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
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    Hinweise zum Inhalt
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/87355
    Schriftenreihe: Array ; 2012,141
    Schlagworte: Spekulation; Marktliquidität; Finanzmarktregulierung; Aktienmarkt; USA; High-frequency Trading (Hochfrequenzhandel)
    Umfang: Online-Ressource (57 S.), graph. Darst.
  6. Sunshine trading
    flashes of trading intent at the NASDAQ
    Autor*in: Skjeltorp, Johannes A.; Sojli, Elvira; Tham, Wing Wah
    Erschienen: 2011
    Verlag:  Norges Bank, Oslo

    Zugang:
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 673
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
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    Hinweise zum Inhalt
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 9788275536332
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/209993
    Schriftenreihe: Working paper / Norges Bank ; 2011,17
    Schlagworte: Spekulation; Marktliquidität; Finanzmarktregulierung; Aktienmarkt; USA; Elektronisches Handelssystem
    Umfang: Online-Ressource (62 S., 1 MB)
  7. Identifying cross-sided liquidity externalities
    Autor*in: Skjeltorp, Johannes A.; Sojli, Elvira; Tham, Wing Wah
    Erschienen: 2013

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
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      BibTeX-Format
    Hinweise zum Inhalt
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/87256
    Schriftenreihe: Array ; 2013,154
    Schlagworte: Marktliquidität; Externer Effekt; Netzwerkökonomik
    Umfang: Online-Ressource (55 S.), graph. Darst.