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  1. Can Monetary Policy Create Fiscal Capacity?
    Autor*in: Elenev, Vadim; Landvoigt, Tim; Shultz, Patrick J.; Nieuwerburgh, Stijn van
    Erschienen: 2021
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass

    Governments around the world have gone on a massive fiscal expansion in response to the Covid crisis, increasing government debt to levels not seen in 75 years. How will this debt be repaid? What role do conventional and unconventional monetary... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    Sächsische Landesbibliothek - Staats- und Universitätsbibliothek Dresden
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    Standort:
    Universitätsbibliothek Freiburg
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    Standort:
    Helmut-Schmidt-Universität, Universität der Bundeswehr Hamburg, Universitätsbibliothek
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    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Hamburg Carl von Ossietzky
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    Standort:
    Technische Informationsbibliothek (TIB) / Leibniz-Informationszentrum Technik und Naturwissenschaften und Universitätsbibliothek
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    Governments around the world have gone on a massive fiscal expansion in response to the Covid crisis, increasing government debt to levels not seen in 75 years. How will this debt be repaid? What role do conventional and unconventional monetary policy play? We investigate debt sustainability in a New Keynesian model with an intermediary sector, realistic fiscal and monetary policy, endogenous convenience yields, and substantial risk premia. When conventional monetary policy is constrained by the ZLB during an economic crisis, increased government spending and lower tax revenue lead to a large rise in government debt and raise the risk of future tax increases. We find that quantitative easing (QE), forward guidance, and an expansion in government discretionary spending all contribute to lowering debt/GDP ratio and reducing this fiscal risk. A transitory QE policy deployed during a crisis stimulates aggregate demand

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; no. w29129
    Schlagworte: Finanzpolitik; Öffentliche Ausgaben; Öffentliche Schulden; Geldpolitik; Quantitative Lockerung
    Umfang: 1 Online-Ressource, illustrations (black and white)
    Bemerkung(en):

    Hardcopy version available to institutional subscribers
  2. Can monetary policy create fiscal capacity?
    Autor*in: Elenev, Vadim; Landvoigt, Tim; Shultz, Patrick; Nieuwerburgh, Stijn van
    Erschienen: 31 July 2021
    Verlag:  Centre for Economic Policy Research, London

    Zugang:
    Verlag (lizenzpflichtig)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    LZ 161
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    Standort:
    Universitätsbibliothek Mannheim
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Array ; DP16414
    Schlagworte: monetary policy; Fiscal policy; public debt; Quantitative easing; forward guidance; Longrunrisk
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 74 Seiten), Illustrationen
  3. What Drives Variation in the U.S. Debt/Output Ratio? The Dogs that Didn't Bark
    Autor*in: Jiang, Zhengyang; Lustig, Hanno; Nieuwerburgh, Stijn van; Xiaolan, Mindy Zhang
    Erschienen: 2021
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass

    If the U.S. is on a fiscally sustainable path, then higher U.S. government debt/output ratios should reliably predict higher future surpluses or lower real returns on Treasurys. In the post-war sample, we find no evidence for this. Neither future... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    Sächsische Landesbibliothek - Staats- und Universitätsbibliothek Dresden
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    Standort:
    Universitätsbibliothek Freiburg
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    Standort:
    Helmut-Schmidt-Universität, Universität der Bundeswehr Hamburg, Universitätsbibliothek
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    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Hamburg Carl von Ossietzky
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    Standort:
    Technische Informationsbibliothek (TIB) / Leibniz-Informationszentrum Technik und Naturwissenschaften und Universitätsbibliothek
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    If the U.S. is on a fiscally sustainable path, then higher U.S. government debt/output ratios should reliably predict higher future surpluses or lower real returns on Treasurys. In the post-war sample, we find no evidence for this. Neither future cash flows nor discount rates account for the variation in the current debt/output ratio. Instead, the future debt/output ratio accounts for most of the variation. Systematic surplus forecast errors can account for part of these findings. Since the start of the GFC, surplus projections have anticipated a large fiscal correction that failed to materialize

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; no. w29351
    Schlagworte: Öffentliche Schulden; Haushaltsdefizit; Öffentlicher Haushalt; USA; Staatsschuldenquote; Schuldenquote
    Umfang: 1 Online-Ressource, illustrations (black and white)
    Bemerkung(en):

    Hardcopy version available to institutional subscribers
  4. Financial fragility with SAM?
    Autor*in: Greenwald, Daniel L.; Landvoigt, Tim; Nieuwerburgh, Stijn van
    Erschienen: [2018]
    Verlag:  Rodney L. White Center for Financial Research], [Philadelphia, PA

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Verlag (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    Keine Rechte
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: [Working papers / Rodney L. White Center for Financial Research ; 05, 20]
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 63 Seiten), Illustrationen
  5. Can the covid bailouts save the economy?
    Autor*in: Elenev, Vadim; Landvoigt, Tim; Nieuwerburgh, Stijn van
    Erschienen: [2020]
    Verlag:  Rodney L. White Center for Financial Research], [Philadelphia, PA

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Verlag (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    Keine Rechte
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: [Working papers / Rodney L. White Center for Financial Research ; 14, 20]
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 54 Seiten), Illustrationen
  6. Manufacturing risk-free government debt
    Autor*in: Jiang, Zhengyang; Lustig, Hanno; Nieuwerburgh, Stijn van; Xiaolan, Mindy Zhang
    Erschienen: September 2020
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, MA

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (27786)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: Working paper series / National Bureau of Economic Research ; 27786
    Schlagworte: Öffentliche Anleihe; Öffentliche Schulden
    Umfang: 81 Seiten, Illustrationen
    Bemerkung(en):

    Erscheint auch als Online-Ausgabe
  7. Manufacturing risk-free government debt
    Autor*in: Jiang, Zhengyang; Lustig, Hanno; Nieuwerburgh, Stijn van; Xiaolan, Mindy Zhang
    Erschienen: February 2021
    Verlag:  CESifo, Center for Economic Studies & Ifo Institute, Munich, Germany

    Governments face a trade-off between insuring bondholders and taxpayers. If the government fully insures bondholders by manufacturing risk-free zero-beta debt, then it cannot also insure taxpayers against permanent macroeconomic shocks over long... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 63
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    Governments face a trade-off between insuring bondholders and taxpayers. If the government fully insures bondholders by manufacturing risk-free zero-beta debt, then it cannot also insure taxpayers against permanent macroeconomic shocks over long horizons. Instead, taxpayers will pay more in taxes in bad times. Conversely, if the government fully insures taxpayers against adverse macro shocks, then the debt becomes risky, at least as risky as unlevered equity claim. As the world’s safe asset supplier, the U.S. appears to have escaped this trade-off thus far, whereas the U.K. has not.

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/235272
    Schriftenreihe: CESifo working paper ; no. 8902 (2021)
    Schlagworte: fiscal policy; term structure; debt maturity; convenience yield
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 68 Seiten), Illustrationen
  8. Flattening the Curve
    Pandemic-Induced Revaluation of Urban Real Estate
    Autor*in: Gupta, Arpit; Mittal, Vrinda; Peeters, Jonas; Nieuwerburgh, Stijn van
    Erschienen: 2021
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass

    We show that the COVID-19 pandemic brought house price and rent declines in city centers, and price and rent increases away from the center, thereby flattening the bid-rent curve in most U.S. metropolitan areas. Across MSAs, the flattening of the... mehr

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    Sächsische Landesbibliothek - Staats- und Universitätsbibliothek Dresden
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    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    We show that the COVID-19 pandemic brought house price and rent declines in city centers, and price and rent increases away from the center, thereby flattening the bid-rent curve in most U.S. metropolitan areas. Across MSAs, the flattening of the bid-rent curve is larger when working from home is more prevalent, housing markets are more regulated, and supply is less elastic. Housing markets predict that urban rent growth will exceed suburban rent growth for the foreseeable future

     
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; no. w28675
    Schlagworte: Coronavirus; Immobilienmarkt; Wohnimmobilien; Immobilienpreis; Ballungsraum; USA
    Umfang: 1 Online-Ressource, illustrations (black and white)
    Bemerkung(en):

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  9. Real and Private-Value Assets
    Autor*in: Goetzmann, William N.; Spaenjers, Christophe; Nieuwerburgh, Stijn van
    Erschienen: 2021
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass

    Real and private-value assets--defined here as the sum of real estate, infrastructure, collectibles, and non-corporate business equity--is an investment class worth an estimated $85 trillion in the U.S. alone. Furthermore, private values can affect... mehr

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    Sächsische Landesbibliothek - Staats- und Universitätsbibliothek Dresden
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    Helmut-Schmidt-Universität, Universität der Bundeswehr Hamburg, Universitätsbibliothek
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    Staats- und Universitätsbibliothek Hamburg Carl von Ossietzky
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    Technische Informationsbibliothek (TIB) / Leibniz-Informationszentrum Technik und Naturwissenschaften und Universitätsbibliothek
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    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    Real and private-value assets--defined here as the sum of real estate, infrastructure, collectibles, and non-corporate business equity--is an investment class worth an estimated $85 trillion in the U.S. alone. Furthermore, private values can affect pricing in many other financial markets, such as that for sustainable investments. This paper introduces the research on real assets and private values that can be found in this special issue. It also reviews recent advances--and suggests new research directions--on a number of topics in the real assets space that we believe to be particularly important and exciting

     
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; no. w28580
    Schlagworte: Eigentum; Dauerhafte Konsumgüter; Immobilien; Infrastruktur; Gewerbeimmobilien; USA
    Umfang: 1 Online-Ressource, illustrations (black and white)
    Bemerkung(en):

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  10. Financial and Total Wealth Inequality with Declining Interest Rates
    Autor*in: Greenwald, Daniel L.; Leombroni, Matteo; Lustig, Hanno; Nieuwerburgh, Stijn van
    Erschienen: 2021
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass

    Financial wealth inequality and long-term real interest rates track each other closely over the post-war period. Faced with lower returns on financial wealth, households with high levels of financial wealth must increase savings to afford the... mehr

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    Sächsische Landesbibliothek - Staats- und Universitätsbibliothek Dresden
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    Universitätsbibliothek Freiburg
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    Helmut-Schmidt-Universität, Universität der Bundeswehr Hamburg, Universitätsbibliothek
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    Staats- und Universitätsbibliothek Hamburg Carl von Ossietzky
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    Technische Informationsbibliothek (TIB) / Leibniz-Informationszentrum Technik und Naturwissenschaften und Universitätsbibliothek
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    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    Financial wealth inequality and long-term real interest rates track each other closely over the post-war period. Faced with lower returns on financial wealth, households with high levels of financial wealth must increase savings to afford the consumption that they planned before the decline in rates. Lower rates beget higher financial wealth inequality. Inequality in total wealth, the sum of financial and human wealth and the relevant concept for household welfare, rises much less than financial wealth inequality and even declines at the top of the wealth distribution. A standard incomplete markets model reproduces the observed increase in financial wealth inequality in response to a decline in real interest rates because high financial-wealth households have a financial portfolio with high duration

     
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; no. w28613
    Schlagworte: Vermögensverteilung; Realzins; Private Finanzplanung; Sparen; USA
    Umfang: 1 Online-Ressource, illustrations (black and white)
    Bemerkung(en):

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  11. Affordable housing and city welfare
    Autor*in: Favilukis, Jack; Mabille, Pierre; Nieuwerburgh, Stijn van
    Erschienen: May 2019
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, MA

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    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (25906)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: Working paper series / National Bureau of Economic Research ; 25906
    Schlagworte: Wohnungspolitik; Wirkungsanalyse; Wohlfahrtsanalyse; New York
    Umfang: 80 Seiten, Illustrationen
    Bemerkung(en):

    Erscheint auch als Online-Ausgabe
  12. Machine-Learning the Skill of Mutual Fund Managers
    Autor*in: Kaniel, Ron; Lin, Zihan; Pelger, Markus; Nieuwerburgh, Stijn van
    Erschienen: 2022
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass

    We show, using machine learning, that fund characteristics can consistently differentiate high from low-performing mutual funds, as well as identify funds with net-of-fees abnormal returns. Fund momentum and fund flow are the most important... mehr

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    Sächsische Landesbibliothek - Staats- und Universitätsbibliothek Dresden
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    Staats- und Universitätsbibliothek Hamburg Carl von Ossietzky
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    Technische Informationsbibliothek (TIB) / Leibniz-Informationszentrum Technik und Naturwissenschaften und Universitätsbibliothek
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    We show, using machine learning, that fund characteristics can consistently differentiate high from low-performing mutual funds, as well as identify funds with net-of-fees abnormal returns. Fund momentum and fund flow are the most important predictors of future risk-adjusted fund performance, while characteristics of the stocks that funds hold are not predictive. Returns of predictive long-short portfolios are higher following a period of high sentiment or a good state of the macro-economy. Our estimation with neural networks enables us to uncover novel and substantial interaction effects between sentiment and both fund flow and fund momentum

     
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; no. w29723
    Schlagworte: Investmentfonds; Fondsmanagement; Schätzung; Neuronale Netze; Künstliche Intelligenz; USA
    Umfang: 1 Online-Ressource, illustrations (black and white)
    Bemerkung(en):

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  13. Exorbitant Privilege Gained and Lost
    Fiscal Implications
    Autor*in: Chen, Zefeng; Jiang, Zhengyang; Lustig, Hanno; Nieuwerburgh, Stijn van; Xiaolan, Mindy Zhang
    Erschienen: May 2022
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass

    We study three centuries of U.K. fiscal history. Before WW-I, when the U.K. dominated global bond markets, the U.K.'s government debt was not always fully backed by its future surpluses, even after accounting for the seigniorage revenue from... mehr

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    Helmut-Schmidt-Universität, Universität der Bundeswehr Hamburg, Universitätsbibliothek
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    Staats- und Universitätsbibliothek Hamburg Carl von Ossietzky
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    Technische Informationsbibliothek (TIB) / Leibniz-Informationszentrum Technik und Naturwissenschaften und Universitätsbibliothek
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    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    We study three centuries of U.K. fiscal history. Before WW-I, when the U.K. dominated global bond markets, the U.K.'s government debt was not always fully backed by its future surpluses, even after accounting for the seigniorage revenue from convenience yields. As predicted by theories of safe asset determination, investors concentrate extra fiscal capacity in a single country, the global safe asset supplier, based on relative macro fundamentals, and its debt growth may temporarily outstrip what is warranted by its own macro fundamentals. After the relative deterioration in U.K. fundamentals, due to the run-up in debt during WW-I and WW-II, bond investors focused exclusively on the U.K's own macro fundamentals. Since then the U.K. debt has been fully backed by surpluses

     
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; no. w30059
    Schlagworte: Finanzpolitik; Finanzgeschichte; Großbritannien; Interest Rates: Determination, Term Structure, and Effects; Fiscal Policy; Asset Pricing; Trading Volume; Bond Interest Rates
    Umfang: 1 Online-Ressource, illustrations (black and white)
    Bemerkung(en):

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  14. The U.S. public debt valuation puzzle
    Autor*in: Jiang, Zhengyang; Lustig, Hanno; Nieuwerburgh, Stijn van; Xiaolan, Mindy Zhang
    Erschienen: December 2019
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, MA

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (26583)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: Working paper series / National Bureau of Economic Research ; 26583
    Schlagworte: Öffentliche Schulden; Diskontierung; USA
    Umfang: 73 Seiten, Illustrationen
    Bemerkung(en):

    Erscheint auch als Online-Ausgabe
  15. Aggregate Lapsation Risk
    Autor*in: Koijen, Ralph S. J.; Lee, Hae Kang; Nieuwerburgh, Stijn van
    Erschienen: June 2022
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass

    We study aggregate lapsation risk in the life insurance sector. Using the regulatory reporting of historical lapse rates by life insurers, we empirically document the counter-cyclicality of lapsation behavior. We construct two lapsation risk factors... mehr

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    Sächsische Landesbibliothek - Staats- und Universitätsbibliothek Dresden
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    Standort:
    Universitätsbibliothek Freiburg
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    Standort:
    Helmut-Schmidt-Universität, Universität der Bundeswehr Hamburg, Universitätsbibliothek
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    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Hamburg Carl von Ossietzky
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    Standort:
    Technische Informationsbibliothek (TIB) / Leibniz-Informationszentrum Technik und Naturwissenschaften und Universitätsbibliothek
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    We study aggregate lapsation risk in the life insurance sector. Using the regulatory reporting of historical lapse rates by life insurers, we empirically document the counter-cyclicality of lapsation behavior. We construct two lapsation risk factors that explain a large fraction of the common variation in lapse rates of the 30 largest life insurance companies. The first is a cyclical factor that correlates with credit spreads and employment, while the second factor is a trend factor that correlates with the level of interest rates. Using a novel policy-level database from a large life insurer, we examine the heterogeneity in risk factor exposures based on policy and policyholder characteristics. Young policyholders with higher health risk are more likely to lapse their policies during economic downturns. We explore the implications for hedging and valuation of life insurance contracts. Ignoring aggregate lapsation risk results in cross-subsidization across policyholders with different lapsation risk, and in a mispricing of life insurance policies. Our results have implications for the welfare costs of business cycles

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; no. w30187
    Schlagworte: Lebensversicherung; Risiko; Versicherung; Kapitalmarkttheorie; Business Fluctuations; Cycles; Financial Markets and the Macroeconomy; Asset Pricing; Trading Volume; Bond Interest Rates; Insurance; Insurance Companies; Actuarial Studies; Insurance
    Umfang: 1 Online-Ressource, illustrations (black and white)
    Bemerkung(en):

    Hardcopy version available to institutional subscribers
  16. Work From Home and the Office Real Estate Apocalypse
    Autor*in: Gupta, Arpit; Mittal, Vrinda; Nieuwerburgh, Stijn van
    Erschienen: September 2022
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass

    We study the impact of remote work on the commercial office sector. We document large shifts in lease revenues, office occupancy, lease renewal rates, lease durations, and market rents as firms shifted to remote work in the wake of the Covid-19... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
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    Standort:
    Sächsische Landesbibliothek - Staats- und Universitätsbibliothek Dresden
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    Universitätsbibliothek Freiburg
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    Helmut-Schmidt-Universität, Universität der Bundeswehr Hamburg, Universitätsbibliothek
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    Technische Informationsbibliothek (TIB) / Leibniz-Informationszentrum Technik und Naturwissenschaften und Universitätsbibliothek
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    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    We study the impact of remote work on the commercial office sector. We document large shifts in lease revenues, office occupancy, lease renewal rates, lease durations, and market rents as firms shifted to remote work in the wake of the Covid-19 pandemic. We show that the pandemic has had large effects on both current and expected future cash flows for office buildings. Remote work also changes the risk premium on office real estate. We revalue the stock of New York City commercial office buildings taking into account pandemic-induced cash flow and discount rate effects. We find a 45% decline in office values in 2020 and 39% in the longer-run, the latter representing a $453 billion value destruction. Higher quality office buildings were somewhat buffered against these trends due to a flight to quality, while lower quality office buildings see much more dramatic swings. These valuation changes have repercussions for local public finances and financial sector stability

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; no. w30526
    Schlagworte: Gewerbeimmobilien; Immobilienmarkt; Telearbeit; Coronavirus; New York; USA; General; Financial Forecasting and Simulation; General; Nonagricultural and Nonresidential Real Estate Markets
    Umfang: 1 Online-Ressource, illustrations (black and white)
    Bemerkung(en):

    Hardcopy version available to institutional subscribers
  17. Take the Q train
    value capture of public infrastructure projects
    Autor*in: Gupta, Arpit; Nieuwerburgh, Stijn van; Kontokosta, Constantine
    Erschienen: February 2020
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, MA

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (26789)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: Working paper series / National Bureau of Economic Research ; 26789
    Schlagworte: Verkehrsinfrastruktur; Infrastrukturinvestition; Schienenpersonennahverkehr; Pendelverkehr; Pendelverkehr; Wirkungsanalyse; Wohnimmobilien; Miete; New York
    Umfang: 44 Seiten, Illustrationen
    Bemerkung(en):

    Erscheint auch als Online-Ausgabe
  18. Valuing private equity strip by strip
    Autor*in: Gupta, Arpit; Nieuwerburgh, Stijn van
    Erschienen: 23 December 2019
    Verlag:  Centre for Economic Policy Research, London

    Zugang:
    Verlag (lizenzpflichtig)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    LZ 161
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    Universitätsbibliothek Mannheim
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Array ; DP14241
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 88 Seiten), Illustrationen
  19. Affordable housing and city welfare
    Autor*in: Nieuwerburgh, Stijn van; Favilukis, Jack; Mabille, Pierre
    Erschienen: 26 May 2019
    Verlag:  Centre for Economic Policy Research, London

    Zugang:
    Verlag (lizenzpflichtig)
    Verlag (lizenzpflichtig)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    LZ 161
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Array ; DP13758
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 84 Seiten), Illustrationen
  20. Can the Covid bailouts save the economy?
    Autor*in: Nieuwerburgh, Stijn van; Landvoigt, Tim; Elenev, Vadim
    Erschienen: 05 May 2020
    Verlag:  Centre for Economic Policy Research, London

    Zugang:
    Verlag (lizenzpflichtig)

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    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    LZ 161
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Array ; DP14714
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 44 Seiten), Illustrationen
  21. Valuing private equity strip by strip
    Autor*in: Gupta, Arpit; Nieuwerburgh, Stijn van
    Erschienen: November 2019
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, MA

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (26514)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: Working paper series / National Bureau of Economic Research ; 26514
    Schlagworte: Private Equity; Portfolio-Management; Übernahme; Risikokapital; Immobilien; Equity-Premium-Puzzle
    Umfang: 85 Seiten, Illustrationen
    Bemerkung(en):

    Erscheint auch als Online-Ausgabe
  22. The sovereign-bank diabolic loop and ESBies
    Autor*in: Brunnermeier, Markus Konrad; Garicano, Luis; Lane, Philip R.; Pagano, Marco; Reis, Ricardo; Santos, Tano; Thesmar, David; Nieuwerburgh, Stijn van; Vayanos, Dimitri
    Erschienen: [2016]
    Verlag:  CFM, Centre for Macroeconomics, London

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 637
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: CFM discussion paper series ; CFM-DP 2016, 17 (June 2016)
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 14 Seiten), Illustrationen
  23. ESBies
    safety in the tranches
    Autor*in: Brunnermeier, Markus Konrad; Langfield, Sam; Pagano, Marco; Reis, Ricardo; Nieuwerburgh, Stijn van; Vayanos, Dimitri
    Erschienen: [2016]
    Verlag:  CFM, Centre for Macroeconomics, London

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    Signatur:
    VS 637
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: CFM discussion paper series ; CFM-DP 2016, 27 (September 2016)
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 52 Seiten), Illustrationen
  24. The Remote Work Revolution
    Impact on Real Estate Values and the Urban Environment
    Autor*in: Nieuwerburgh, Stijn van
    Erschienen: November 2022
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass

    The covid-19 pandemic induced a major shift in the prevalence of remote and hybrid work arrangements. This article reviews the effects of this remote work revolution for residential and commercial real estate values and for the future of cities. It... mehr

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    The covid-19 pandemic induced a major shift in the prevalence of remote and hybrid work arrangements. This article reviews the effects of this remote work revolution for residential and commercial real estate values and for the future of cities. It also discusses consequences for productivity, innovation, local public finance, and the climate, as well as potential policy responses

     
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; no. w30662
    Schlagworte: Telearbeit; Wirkungsanalyse; Immobilienmarkt; Immobilienpreis; Miete; Nachhaltige Stadtentwicklung; Stadtflucht; USA; Asset Pricing; Trading Volume; Bond Interest Rates; State and Local Taxation, Subsidies, and Revenue; Size and Spatial Distributions of Regional Economic Activity; Regional Migration; Regional Labor Markets; Population; Neighborhood Characteristics; Housing Supply and Markets; Finance in Urban and Rural Economies
    Umfang: 1 Online-Ressource, illustrations (black and white)
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  25. Financial and total wealth inequality with declining interest rates
    Autor*in: Greenwald, Daniel L.; Leombroni, Matteo; Lustig, Hanno; Nieuwerburgh, Stijn van
    Erschienen: 2021
    Verlag:  Stanford Institute for Economic Policy Research (SIEPR), Stanford, CA

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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Working paper / Stanford Institute for Economic Policy Research (SIEPR) ; no. 21, 017 (March, 2021)
    Schlagworte: Wealth Inequality; interest rates; secular stagnation; human wealth; Duration
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 84 Seiten), Illustrationen