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  1. Unexpected effects of bank bailouts
    depositors need not apply and need not run
    Autor*in: Berger, Allen N.; Lamers, Martien; Roman, Raluca A.; Schoors, Koen
    Erschienen: [2021]
    Verlag:  Research Department, Federal Reserve Bank of Philadelphia, Philadelphia, PA

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 438
    Fernleihe:
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Working papers / Research Department, Federal Reserve Bank of Philadelphia ; 21, 10 (February 2021)
    Schlagworte: ailouts; Banking; Depositor Behavior; Market Discipline; Bank Runs
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 58 Seiten), Illustrationen
  2. The leverage effect of bank disclosures
    Autor*in: König, Philipp Johann; Laux, Christian; Pothier, David
    Erschienen: [2021]
    Verlag:  Deutsche Bundesbank, Frankfurt am Main

    The general view underlying bank regulation is that bank disclosures providemarket discipline and reduce banks’ risk-taking incentives. We show that bankdisclosures can increase bank leverage and bank risk. The reason stems from... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung Halle, Bibliothek
    Fernleihe:
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 12
    Fernleihe:
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    The general view underlying bank regulation is that bank disclosures providemarket discipline and reduce banks’ risk-taking incentives. We show that bankdisclosures can increase bank leverage and bank risk. The reason stems from theinteraction between insured and uninsured debt. Bank disclosures reduce the agencyproblem between uninsured debt and equity, thereby lowering the cost of leverage forbanks. By issuing uninsured short-term debt that is repaid ahead of insured depositswhen economic conditions deteriorate, banks dilute insured deposits. Higher levelsof uninsured short-term debt increase the subsidy provided by deposit insurance,which increases banks’ risk-taking incentives. We identify conditions under whichthis negative leverage effect dominates the standard market discipline effect, so thatproviding market discipline through bank disclosures increases banks’ risk.

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 9783957298393
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/242955
    Schriftenreihe: Discussion paper / Deutsche Bundesbank ; no 2021, 31
    Schlagworte: Bank Disclosures; Market Discipline; Bank Leverage
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 35 Seiten), Illustrationen
  3. Effects of the EU resolution framework on moral hazard and market discipline
    Autor*in: Scholz, Julian
    Erschienen: 2021
    Verlag:  Universität Duisburg-Essen, Duisburg

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Verlag (Array)

    Standort:
    Universitätsbibliothek Braunschweig
    Fernleihe:
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    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Bremen
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Universitätsbibliothek Clausthal
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Fachhochschule Erfurt, Hochschulbibliothek
    Fernleihe:
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    Standort:
    Niedersächsische Staats- und Universitätsbibliothek Göttingen
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    Standort:
    Helmut-Schmidt-Universität, Universität der Bundeswehr Hamburg, Universitätsbibliothek
    Fernleihe:
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    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Hamburg Carl von Ossietzky
    Fernleihe:
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    Standort:
    Technische Universität Hamburg, Universitätsbibliothek
    Fernleihe:
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    Standort:
    Bibliothek der Hochschule Hannover
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    Standort:
    Bibliothek im Kurt-Schwitters-Forum
    Fernleihe:
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    Standort:
    Technische Informationsbibliothek (TIB) / Leibniz-Informationszentrum Technik und Naturwissenschaften und Universitätsbibliothek
    Fernleihe:
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Fernleihe:
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    Standort:
    Zentrale Hochschulbibliothek Lübeck
    Fernleihe:
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    Standort:
    Leuphana Universität Lüneburg, Medien- und Informationszentrum, Universitätsbibliothek
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Hochschule Magdeburg-Stendal, Hochschulbibliothek
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Hochschule Osnabrück, Bibliothek Campus Westerberg
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Hochschule Magdeburg-Stendal, Standort Stendal, Bibliothek
    Fernleihe:
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    Standort:
    UB Weimar
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Dissertation
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schlagworte: Implicit Guarantees; Moral Hazard; Market Discipline; Bank Resolution
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 215 Seiten), Illustrationen
    Bemerkung(en):

    Dissertation, Universität Duisburg-Essen, 2021
  4. Deposit insurance and brokerage firms: impacts on the market discipline of the Brazilian banking industry
    Autor*in: Ohlson, Marília Pinheiro; Lima, Gerlando A. S. Franco de; Takeda, Tony
    Erschienen: [2021]
    Verlag:  Banco Central do Brasil, Brasília, DF, Brazil

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    Keine Rechte
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Working paper series / Banco Central do Brasil ; 542 (January 2021)
    Schlagworte: Market Discipline; Banking supervision; Financial intermediation; Depositinsurance; Brokerage Firms
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 48 Seiten)
  5. Fluctuating bail-in expectations and effects on market discipline, risk-taking and cost of capital
    Autor*in: Giuliana, Raffaele
    Erschienen: [2022]
    Verlag:  European Systemic Risk Board, Frankfurt am Main, Germany

    Through the compulsory participation of junior investors in bearing losses of their failing bank, the bailin attempts to limit bail-outs' side-effects in terms of market discipline, too-big-to-fail, bank-sovereign nexus and risk-taking. This paper... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 611
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    Through the compulsory participation of junior investors in bearing losses of their failing bank, the bailin attempts to limit bail-outs' side-effects in terms of market discipline, too-big-to-fail, bank-sovereign nexus and risk-taking. This paper assesses the consequences of bail-in expectations along these dimensions ensuring - through a bond pricing study - that bail-in expectations are not confounded by other factors. Using hand-collected details of EU bail-in events, I study both positive and negative exogenous shocks to bail-in expectations, offering three sets of findings. First, bail-in events can reinforce (or weaken) bail-in expectations, as shown by Khwaja-Mian tests (validated by placebo analyses). Second, bail-in expectations promote market discipline, and mitigate too-big-to-fail and banksovereign nexus. Third, bail-in effects on bank resilience appear mixed. While it incentivises banks to reduce risk-taking (e.g., increasing risk-weighted equity by a third of Basel III requirement), it also remarkably exacerbates total funding costs through an increase in equity cost (partially off-set by a debt cost reduction).

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 9789294722553
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/265234
    Schriftenreihe: Working paper series / ESRB, European Systemic Risk Board, European System of Financial Supervision ; no 133 (March 2022)
    Schlagworte: Bail-in; Fixed-income Claims; Expectations; Rating; Market Discipline; Risk-taking; Cost of Capital; Financial Stability
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 58 Seiten), Illustrationen
  6. Credit default swaps as indicators of bank financial distress
    Autor*in: Avino, Davide; Conlon, Thomas; Cotter, John
    Erschienen: January 7, 2016
    Verlag:  UCD Geary Institute for Public Policy, Dublin

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Fernleihe:
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    Hinweise zum Inhalt
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: UCD Geary Institute for Public Policy discussion paper series ; 2016/01
    Schlagworte: Bank Failure; Market Discipline; Credit Default Swap; CDS
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 51 Seiten)