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  1. A collateral theory of endogenous debt maturity
    Autor*in: Darst, R. Matthew; Refayet, Ehraz
    Erschienen: May 16, 2017
    Verlag:  Divisions of Research & Statistics and Monetary Affairs, Federal Reserve Board, Washington, D.C.

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Finance and economics discussion series ; 2017, 057
    Schlagworte: Collateral; Cost of capital; Debt covenants; Debt maturity; Investment
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 43 Seiten), Illustrationen
  2. Authority, information, and credit terms
    evidence from small business lending
    Autor*in: Bellucci, Andrea; Borisov, Alexander; Zazzaro, Alberto
    Erschienen: November 2023
    Verlag:  CSEF, Centre for Studies in Economics and Finance, Department of Economics, University of Naples, Naples, Italy

    Zugang:
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    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 660
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Working paper / CSEF, Centre for Studies in Economics and Finance ; no. 697
    Schlagworte: Soft and hard information; Collateral; Interest rate; Organizational hierarchies; SMEs financing
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 40 Seiten), Illustrationen
  3. Bank as a venture capitalist
    Autor*in: Rishabh, Kumar
    Erschienen: August 2021
    Verlag:  Universität Basel, Faculty of Business and Economics, Basel, Switzerland

    Green innovation is a key element in fighting climate change. But there are several challenges that need to be addressed in managing a green technology transition, both in terms of interacting market failures (environmental externality, public good... mehr

    Zugang:
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 523
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    Green innovation is a key element in fighting climate change. But there are several challenges that need to be addressed in managing a green technology transition, both in terms of interacting market failures (environmental externality, public good nature of innovation, strategic behaviour of incumbents protecting an emission-intensive technology) and as the structure of the technology market (whether the new technology is offered by a monopolistic incumbent or whether there is some competition induced by market entrants) will evolve throughout the transition. In this paper, we investigate the question what constitutes the optimal policy at different stages of the technology transition and for different market structures. We first analyse a policy mix that can implement a first-best outcome. We show that this mix will differ between different market settings and for different stages of the technology transition. Second, we investigate the choice between a push policy (subsidy for the new technology) and a pull strategy (tax on the old technology) and show that throughout the transition, the policy should be switched, often even more than once. Overall, our results indicate that managing a green technology transition requires a sequence of different policies attuned to the state of the transition and that this sequence differs substantially for different cases, for example, different levels of environmental damage or different cost advantages of the incumbent over entrants.Banks all over the world show interest in acting as venture capitalists. In this paper, I argue that banks offer venture capital (VC) financing along with traditional (collateralized) loans in response to the natural constraints of the hidden information that they face. Innovative entrepreneurs pursue new technology that promises high return but runs a high risk of failure. The more innovative entrepreneurs also have higher reservation utility. This interaction between type-dependent returns and reservation utility creates a situation where collateral alone is not sufficient to screen entrepreneurs, and the uninformed bank needs an additional screening device. VC fulfils that role.

     
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/261062
    Schriftenreihe: WWZ working paper ; 2021, 09
    Schlagworte: Bank; Venture Capital; Collateral; Debt; Screening
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 55 Seiten), Illustrationen
  4. Collateral and asymmetric information in lending markets
    Autor*in: Ioannidou, Vasso; Pavanini, Nicola; Peng, Yushi
    Erschienen: October 2021
    Verlag:  Centre for Banking Research, The Business School (formerly Cass), City, University of London, [London]

    Zugang:
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Centre for Banking Research working paper series ; WP 21, 03
    Schlagworte: Asymmetric information; Structural estimation; Credit markets; Collateral
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 64 Seiten), Illustrationen
  5. Collateral booms and information depletion
    Autor*in: Asriyan, Vladimir; Laeven, Luc; Martin, Alberto
    Erschienen: (November 2018)
    Verlag:  GSE, Graduate School of Economics, Barcelona

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    Signatur:
    VS 541
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Auflage/Ausgabe: This versión: January 2019
    Schriftenreihe: Barcelona GSE working paper series ; no 1064
    Schlagworte: Credit Booms; Collateral; Information Production; Crises; Bubbles; Misallocation
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 65 Seiten), Illustrationen
  6. Collateral choice
    Autor*in: Ballensiefen, Benedikt
    Erschienen: June 9, 2022
    Verlag:  School of Finance, University of St. Gallen, St. Gallen

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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 314
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Working papers on finance / School of Finance, University of St. Gallen ; no. 2022, 03
    Schlagworte: Collateral; Repo; Bond Market; On-the-run; Liquidity
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 49 Seiten), Illustrationen
  7. Collateral constraints, tranching, and price bases
    Autor*in: Gong, Feixue; Phelan, Gregory
    Erschienen: April 6, 2021
    Verlag:  Williams College : Economics, Williamstown, MA, USA

    Zugang:
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    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Auflage/Ausgabe: This version: April 6, 2021
    Schriftenreihe: Williams College Economics Department working paper series ; 2021, 07
    Schlagworte: Collateral; securitized markets; cash-synthetic basis; credit default swaps; assetprices; credit spreads
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 40 Seiten), Illustrationen
  8. Collateral requirements in central bank lending
    Autor*in: Du, Chuan
    Erschienen: June 2022
    Verlag:  Bank of England, London

    Zugang:
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    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 443
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Staff working paper / Bank of England ; no. 987
    Schlagworte: Collateral; leverage; credit conditions; monetary policy; general equilibrium
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 58 Seiten), Illustrationen
  9. Does it help?
    information technology in banking and entrepreneurship
    Autor*in: Ahnert, Toni; Dörr, Sebastian; Pierri, Nicola; Timmer, Yannick
    Erschienen: 29 May 2022
    Verlag:  Centre for Economic Policy Research, London

    Zugang:
    Verlag (lizenzpflichtig)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    LZ 161
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    Standort:
    Universitätsbibliothek Mannheim
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Array ; DP17335
    Schlagworte: technology in banking; entrepreneurship; Information Technology; Collateral; screening
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa Seiten)
  10. Dynamic asset-backed security design
    Autor*in: Ozdenoren, Emre; Yuan, Kathy; Zhang, Shengxing
    Erschienen: May 2022
    Verlag:  [LSE Financial Markets Group], [London]

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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Discussion paper / [Financial Markets Group] ; no 856
    Paul Woolley Centre working paper ; no 86
    Schlagworte: Liquidity; Dynamic Price Feedback; Tradable Assets; Inter-temporal Coordination; Security Design; Multiple Equilibria; Self-fulfilling Prices; Financial Fragility; Haircut; Repo; Repo Runs; Credit Crunch; Asset-Backed Security; Collateral; Limited Commitment; Adverse Selection; Market-Based Financial Intermediation
    Umfang: 1 Online-Ressource, Illustrationen
  11. Fragility of secured credit chains
    Autor*in: Gottardi, Piero; Maurin, Vincent; Monnet, Cyril
    Erschienen: [2023]
    Verlag:  Universität Bern, Faculty of Business, Economics and Social Sciences, Department of Economics, Bern, Switzerland

    We present a model of secured credit chains in which assets generated from intermediation activity and pledged as collateral create fragility. A dealer stands between a borrower and a financier. The dealer borrows from the financier to fund her... mehr

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    Signatur:
    DS 182
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    We present a model of secured credit chains in which assets generated from intermediation activity and pledged as collateral create fragility. A dealer stands between a borrower and a financier. The dealer borrows from the financier to fund her project, subject to a moral hazard problem, In addition, the dealer can intermediate between the financier and the borrower, forming a credit chain. Intermediation profits can thus act as collateral for the loan to fund the dealer's own project. When these profits are risky, however, using them as collateral may undermine the dealer's incentives, generating fragility in the chain. The arrival of news about the value of the revenue of the intermediation activity further increases fragility. This fragility channel generates a premium for safe or opaque collateral. The environment considered in our model applies to various situations, such as trade credit chains, securitization and repo markets.

     
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/278437
    Auflage/Ausgabe: This version: February, 2023
    Schriftenreihe: Discussion papers / Universität Bern, Faculty of Business, Economics and Social Sciences, Department of Economics ; 23, 04 (April, 2023)
    Schlagworte: Collateral; Secured Lending; Intermediation; Fragility
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 56 Seiten), Illustrationen
  12. Fragility of secured credit chains
    Autor*in: Gottardi, Piero; Maurin, Vincent; Monnet, Cyril
    Erschienen: [2023]
    Verlag:  Study Center Gerzensee, Gerzensee

    We present a model of secured credit chains in which assets generated from intermediation activity and pledged as collateral create fragility. A dealer stands between a borrower and a financier. The dealer borrows from the financier to fund her... mehr

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    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 529
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    We present a model of secured credit chains in which assets generated from intermediation activity and pledged as collateral create fragility. A dealer stands between a borrower and a financier. The dealer borrows from the financier to fund her project, subject to a moral hazard problem, In addition, the dealer can intermediate between the financier and the borrower, forming a credit chain. Intermediation profits can thus act as collateral for the loan to fund the dealer's own project. When these profits are risky, however, using them as collateral may undermine the dealer's incentives, generating fragility in the chain. The arrival of news about the value of the revenue of the intermediation activity further increases fragility. This fragility channel generates a premium for safe or opaque collateral. The environment considered in our model applies to various situations, such as trade credit chains, securitization and repo markets.

     
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/278453
    Auflage/Ausgabe: This version: February, 2023
    Schriftenreihe: Working paper / Study Center Gerzensee ; 23, 01
    Schlagworte: Collateral; Secured Lending; Intermediation; Fragility
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 56 Seiten), Illustrationen
  13. How to assess the benefits of nonperforming loan disposal in Sub-Saharan Africa using a simple analytical framework
    Autor*in: Bunda, Irina; Eyraud, Luc; Wang, Zhangrui
    Erschienen: June 2021
    Verlag:  International Monetary Fund, African Department, Washington, DC, U.S.A.

    The coronavirus (COVID-19) crisis, which has hit financial systems across Africa, is likely to deteriorate banks' balance sheets. The largest threat to banks pertains to their loan portfolios, since many borrowers have faced a sharp collapse in their... mehr

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    Standort:
    Staatsbibliothek zu Berlin - Preußischer Kulturbesitz, Haus Potsdamer Straße
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    Standort:
    Universitätsbibliothek Braunschweig
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    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Bremen
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    Standort:
    Universitätsbibliothek Erfurt / Forschungsbibliothek Gotha, Universitätsbibliothek Erfurt
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    Standort:
    Bibliothek der Pädagogischen Hochschule Freiburg/Breisgau
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    Standort:
    Niedersächsische Staats- und Universitätsbibliothek Göttingen
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    Standort:
    Universitäts- und Landesbibliothek Sachsen-Anhalt / Zentrale
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    Standort:
    Helmut-Schmidt-Universität, Universität der Bundeswehr Hamburg, Universitätsbibliothek
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    Standort:
    Technische Universität Hamburg, Universitätsbibliothek
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    Standort:
    Technische Informationsbibliothek (TIB) / Leibniz-Informationszentrum Technik und Naturwissenschaften und Universitätsbibliothek
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    Standort:
    Duale Hochschule Baden-Württemberg Heidenheim, Bibliothek
    Signatur:
    e-Book Nationallizenz
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    Standort:
    Thüringer Universitäts- und Landesbibliothek
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    Standort:
    Fachhochschule Kiel, Zentralbibliothek
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 760
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    keine Fernleihe

    Standort:
    Universitätsbibliothek Leipzig
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    Standort:
    Leuphana Universität Lüneburg, Medien- und Informationszentrum, Universitätsbibliothek
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Duale Hochschule Baden-Württemberg Mosbach, Bibliothek
    Signatur:
    E-Book Nationallizenz IMF
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Hochschule Offenburg, University of Applied Sciences, Bibliothek Campus Offenburg
    Signatur:
    E-Book International Monetary Fund
    Fernleihe:
    keine Ausleihe von Bänden, nur Papierkopien werden versandt

    Standort:
    Hochschulbibliothek Pforzheim, Bereichsbibliothek Technik und Wirtschaft
    Signatur:
    e-Book International Monetary Fund eLibrary
    Fernleihe:
    keine Ausleihe von Bänden, nur Papierkopien werden versandt

    Standort:
    Duale Hochschule Baden-Württemberg Ravensburg, Bibliothek
    Signatur:
    E-Book IMF
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Hochschule Albstadt-Sigmaringen, Bibliothek Sigmaringen
    Fernleihe:
    keine Ausleihe von Bänden, nur Papierkopien werden versandt

     

    The coronavirus (COVID-19) crisis, which has hit financial systems across Africa, is likely to deteriorate banks' balance sheets. The largest threat to banks pertains to their loan portfolios, since many borrowers have faced a sharp collapse in their income, and therefore have difficulty repaying their obligations as they come due. This could lead to a sharp increase in nonperforming loans (NPLs) in the short to medium term

     
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    Quelle: Staatsbibliothek zu Berlin
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: How to notes ; note 21, 06
    Schlagworte: Nonperforming loan disposal; Excel template; disposal strategy; raise capital requirement; loan portfolio; management cost; Nonperforming loans; Loans; Distressed assets; Financial statements; Collateral; Sub-Saharan Africa; Africa; Banks; Depository Institutions; Foreign Exchange; Informal Economy; Underground Econom
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 22 Seiten), Illustrationen
  14. How to assess the benefits of nonperforming loan disposal in Sub-Saharan Africa using a simple analytical framework
    Autor*in: Bunda, Irina; Eyraud, Luc; Wang, Zhangrui
    Erschienen: June 2021
    Verlag:  International Monetary Fund, African Department, Washington, DC, U.S.A.

    The coronavirus (COVID-19) crisis, which has hit financial systems across Africa, is likely to deteriorate banks' balance sheets. The largest threat to banks pertains to their loan portfolios, since many borrowers have faced a sharp collapse in their... mehr

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    Standort:
    Staatsbibliothek zu Berlin - Preußischer Kulturbesitz, Haus Unter den Linden
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

     

    The coronavirus (COVID-19) crisis, which has hit financial systems across Africa, is likely to deteriorate banks' balance sheets. The largest threat to banks pertains to their loan portfolios, since many borrowers have faced a sharp collapse in their income, and therefore have difficulty repaying their obligations as they come due. This could lead to a sharp increase in nonperforming loans (NPLs) in the short to medium term

     
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    Quelle: Staatsbibliothek zu Berlin
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: How to notes ; note 21, 06
    Schlagworte: Nonperforming loan disposal; Excel template; disposal strategy; raise capital requirement; loan portfolio; management cost; Nonperforming loans; Loans; Distressed assets; Financial statements; Collateral; Sub-Saharan Africa; Africa; Banks; Depository Institutions; Foreign Exchange; Informal Economy; Underground Econom
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 22 Seiten), Illustrationen
  15. International liquidity
    Autor*in: Hartmann, Philipp
    Erschienen: [2017]
    Verlag:  [London School of Economics and Political Science], [London]

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: LSE Financial Markets Group paper series ; 247
    Schlagworte: Collateral; Financial market liquidity; funding liquidity; global financial cycle; international financial stability; international payments; international safe assets; liquidity hoarding; money supply; Unconventional Monetary Policy
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 35 Seiten), Illustrationen
  16. LOLR policies, banks' borrowing capacities and funding structures
    Autor*in: Corradin, Stefano; Sundaresan, Suresh M.
    Erschienen: [2022]
    Verlag:  European Central Bank, Frankfurt am Main, Germany

    We investigate banks' benefits and costs of having access to LOLR. Integrating novel data sets we estimate the borrowing capacities of euro area banks at the ECB. Controlling for ratings, we find that banks with more fragile funding are likely to... mehr

    Zugang:
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 534
    Fernleihe:
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    We investigate banks' benefits and costs of having access to LOLR. Integrating novel data sets we estimate the borrowing capacities of euro area banks at the ECB. Controlling for ratings, we find that banks with more fragile funding are likely to borrow more from the ECB during the great financial and euro area sovereign debt crises. We develop a dynamic model of a bank and calibrate it to our empirical estimates. A bank with access to LOLR has higher equity value and makes larger investments in new loans, but it is more leveraged, pays more dividends and issues less equity.

     
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 9789289953863
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/269145
    Schriftenreihe: Working paper series / European Central Bank ; no 2738 (October 2022)
    Schlagworte: LOLR; Collateral; Haircut; Borrowing Capacity; Liquidity
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 77 Seiten), Illustrationen
  17. Lending relationships and the collateral channel
    Autor*in: Anderson, Gareth; Bahaj, Saleem; Chavaz, Matthieu; Foulis, Angus; Pinter, Gabor
    Erschienen: November 2018
    Verlag:  Bank of England, London

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 443 (768)
    Fernleihe:
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Staff working paper / Bank of England ; no. 768
    Schlagworte: Collateral; lending relationships; SMEs; information frictions
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 50 Seiten)
  18. Liquidation value and loan pricing
    Autor*in: Barbiero, Francesca; Schepens, Glenn; Sigaux, Jean-David
    Erschienen: [2022]
    Verlag:  European Central Bank, Frankfurt am Main, Germany

    We show that the liquidation value of collateral depends on who is pledging it. We employ transaction-level data on overnight repurchase agreements (repo) and loan-level credit registry data on corporate loans. We find that borrowers on the repo... mehr

    Zugang:
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 534
    Fernleihe:
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    We show that the liquidation value of collateral depends on who is pledging it. We employ transaction-level data on overnight repurchase agreements (repo) and loan-level credit registry data on corporate loans. We find that borrowers on the repo market pay a 2.6 basis points rate premium when their default risk is positively correlated with the risk of the collateral that they pledge. The premium in corporate loan markets amounts to 25 basis points. Our results imply that liquidation value contains a component at the borrower-collateral level, and that lenders monitor and price-in the interdependency between borrower and collateral risk.

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 9789289949781
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/261179
    Schriftenreihe: Working paper series / European Central Bank ; no 2645 (February 2022)
    Schlagworte: Collateral; Money markets; Corporate loans; Wrong-way risk; LGD
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 44 Seiten), Illustrationen
  19. Macroeconomic effects of collateral requirements and financial shocks
    Autor*in: Kharazi, Aicha
    Erschienen: [2022]
    Verlag:  unibz, Faculty of Economics and Management, [Bozen]

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 741
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: BEMPS ; no 93 (2022)
    Schlagworte: Business Loan; Collateral; Financial Shocks
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 79 Seiten), Illustrationen
  20. Macroprudential margins
    a new countercyclical tool?
    Autor*in: O'Neill, Cian; Vause, Nicholas
    Erschienen: November 2018
    Verlag:  Bank of England, London

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    Hinweise zum Inhalt
    Volltext (kostenfrei)
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Staff working paper / Bank of England ; no. 765
    Schlagworte: Collateral; derivatives; externality; fire sales; macroprudential policy
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 30 Seiten), Illustrationen
  21. Patent collateral and access to debt
    Autor*in: Bracht, Felix; Czarnitzki, Dirk
    Erschienen: 2022
    Verlag:  ZEW - Leibniz Centre for European Economic Research, Mannheim, Germany

    We investigate how intangible capital in form of intellectual property, such as patents, might mitigate financing constraints. While scholars have already argued that patents might have a signalling value reducing information asymmetries between... mehr

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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 15
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    Standort:
    Universitätsbibliothek Mannheim
    Fernleihe:
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    We investigate how intangible capital in form of intellectual property, such as patents, might mitigate financing constraints. While scholars have already argued that patents might have a signalling value reducing information asymmetries between borrowers and lenders, we quantify the value of using patents as collateral with regard to capital access. Although this mechanism of patents in financing further R&D is not new, we are the first to provide a treatment effects study of patent collateral and access to capital. We make use of mandatory collateral registry data in Sweden and the Netherlands to construct panels combining firm-level financial data and patent measures. Estimating conditional difference-in-difference regressions on firms' debt allows deducting treatment effects of using patents as collateral. We find that patent pledging enables Swedish (Dutch) firms to borrow about 21% (26%) more than in the counterfactual situation in which no patents would have been used as collateral. We also find that the collateral value of patents is higher than their signalling value, and a back-of-the-envelope scenario calculation shows that Dutch (Swedish) firms could raise more than € 7 (€ 10) billion additional debt capital if the complete patent portfolios would be pledged, all else constant.

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/263250
    Auflage/Ausgabe: This version: August 3, 2022
    Schriftenreihe: Discussion paper / ZEW ; no. 22, 033 (08/2022)
    Schlagworte: Financing Constraints; Collateral; Intangible Assets; Patents; Treatment Effects Estimation
    Umfang: 1 Online-Ressource (23 Seiten), Illustrationen
  22. Patent collateral and access to debt
    Autor*in: Bracht, Felix; Czarnitzki, Dirk
    Erschienen: [2022]
    Verlag:  KU Leuven, Faculty of Economics and Business, Dept. of Management, Strategy and Innovation (MSI), Leuven, Belgium

    Zugang:
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 597
    Fernleihe:
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Auflage/Ausgabe: This version: August 3, 2022
    Schriftenreihe: MSI discussion paper ; no. 22, 04
    Schlagworte: Financing Constraints; Collateral; Intangible Assets; Patents; Treatment Effects Estimation
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 26 Seiten), Illustrationen
  23. People's Republic of China-Hong Kong Special Administrative Region
    financial sector assessment program : detailed assessment of observance : HKFE clearing corporation limited (HKCC) principles for financial market infrastructures
    Erschienen: June 2021
    Verlag:  International Monetary Fund, Washington, D.C.

    The HKFE Clearing Corporation Limited (HKCC) observes the CPSS/IOSCO Principles for Financial Market Infrastructures (PFMI). It has a sound, coherent and transparent legal basis. As an integral part of the Hong Kong Exchanges and Clearing Limited... mehr

    Zugang:
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    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    Staatsbibliothek zu Berlin - Preußischer Kulturbesitz, Haus Potsdamer Straße
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Universitätsbibliothek Braunschweig
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Bremen
    Fernleihe:
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    Standort:
    Universitätsbibliothek Erfurt / Forschungsbibliothek Gotha, Universitätsbibliothek Erfurt
    Fernleihe:
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    Standort:
    Bibliothek der Pädagogischen Hochschule Freiburg/Breisgau
    Fernleihe:
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    Standort:
    Niedersächsische Staats- und Universitätsbibliothek Göttingen
    Fernleihe:
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    Standort:
    Universitäts- und Landesbibliothek Sachsen-Anhalt / Zentrale
    Fernleihe:
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    Standort:
    Helmut-Schmidt-Universität, Universität der Bundeswehr Hamburg, Universitätsbibliothek
    Fernleihe:
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    Standort:
    Technische Universität Hamburg, Universitätsbibliothek
    Fernleihe:
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    Standort:
    Technische Informationsbibliothek (TIB) / Leibniz-Informationszentrum Technik und Naturwissenschaften und Universitätsbibliothek
    Fernleihe:
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    Standort:
    Duale Hochschule Baden-Württemberg Heidenheim, Bibliothek
    Signatur:
    e-Book Nationallizenz
    Fernleihe:
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    Standort:
    Thüringer Universitäts- und Landesbibliothek
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Fachhochschule Kiel, Zentralbibliothek
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 302
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    keine Fernleihe

    Standort:
    Universitätsbibliothek Leipzig
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Leuphana Universität Lüneburg, Medien- und Informationszentrum, Universitätsbibliothek
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Duale Hochschule Baden-Württemberg Mosbach, Bibliothek
    Signatur:
    E-Book Nationallizenz IMF
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Hochschule Offenburg, University of Applied Sciences, Bibliothek Campus Offenburg
    Signatur:
    E-Book International Monetary Fund
    Fernleihe:
    keine Ausleihe von Bänden, nur Papierkopien werden versandt

    Standort:
    Hochschulbibliothek Pforzheim, Bereichsbibliothek Technik und Wirtschaft
    Signatur:
    e-Book International Monetary Fund eLibrary
    Fernleihe:
    keine Ausleihe von Bänden, nur Papierkopien werden versandt

    Standort:
    Duale Hochschule Baden-Württemberg Ravensburg, Bibliothek
    Signatur:
    E-Book IMF
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Hochschule Albstadt-Sigmaringen, Bibliothek Sigmaringen
    Fernleihe:
    keine Ausleihe von Bänden, nur Papierkopien werden versandt

     

    The HKFE Clearing Corporation Limited (HKCC) observes the CPSS/IOSCO Principles for Financial Market Infrastructures (PFMI). It has a sound, coherent and transparent legal basis. As an integral part of the Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX Group), the HKCC has a comprehensive and adequate risk management framework to address financial, business, and operational risks. Participant assets as well as HKCC's collaterals are safely kept in several banks and regulated central securities depositories. The credit and liquidity risks are minimized by having a robust risk management framework, including rigorous stress testing methodology and access to qualifying liquid resources. Furthermore, the HKCC has clear rules and procedures to handle and manage a participant's default procedures. Moreover, the HKCC has established risk management framework to handle operational risk, including cyber risk, and business continuity management that addresses events posing significant risk of operational disruption

     
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    Quelle: Staatsbibliothek zu Berlin
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 9781513585673
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: IMF country reports ; 21, 122
    Schlagworte: Hong Kong exchange fund bill; People's Republic of China-Hong Kong Special Administrative Region FSAP; Hong Kong securities market; HKCC rule; derivatives Clearing; HKCC Participants; Collateral; Credit risk; Liquidity risk; Operational risk; Currencies; Global; International Agreements; International Organizations; Monetary Policy; Observance
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 130 Seiten), Illustrationen
  24. People's Republic of China-Hong Kong Special Administrative Region
    financial sector assessment program : detailed assessment of observance : HKFE clearing corporation limited (HKCC) principles for financial market infrastructures
    Erschienen: June 2021
    Verlag:  International Monetary Fund, Washington, D.C.

    The HKFE Clearing Corporation Limited (HKCC) observes the CPSS/IOSCO Principles for Financial Market Infrastructures (PFMI). It has a sound, coherent and transparent legal basis. As an integral part of the Hong Kong Exchanges and Clearing Limited... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    Staatsbibliothek zu Berlin - Preußischer Kulturbesitz, Haus Unter den Linden
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

     

    The HKFE Clearing Corporation Limited (HKCC) observes the CPSS/IOSCO Principles for Financial Market Infrastructures (PFMI). It has a sound, coherent and transparent legal basis. As an integral part of the Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKEX Group), the HKCC has a comprehensive and adequate risk management framework to address financial, business, and operational risks. Participant assets as well as HKCC's collaterals are safely kept in several banks and regulated central securities depositories. The credit and liquidity risks are minimized by having a robust risk management framework, including rigorous stress testing methodology and access to qualifying liquid resources. Furthermore, the HKCC has clear rules and procedures to handle and manage a participant's default procedures. Moreover, the HKCC has established risk management framework to handle operational risk, including cyber risk, and business continuity management that addresses events posing significant risk of operational disruption

     
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      BibTeX-Format
    Quelle: Staatsbibliothek zu Berlin
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 9781513585673
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: IMF country reports ; 21, 122
    Schlagworte: Hong Kong exchange fund bill; People's Republic of China-Hong Kong Special Administrative Region FSAP; Hong Kong securities market; HKCC rule; derivatives Clearing; HKCC Participants; Collateral; Credit risk; Liquidity risk; Operational risk; Currencies; Global; International Agreements; International Organizations; Monetary Policy; Observance
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 130 Seiten), Illustrationen
  25. Quantitative easing, collateral constraints, and financial spillovers
    Autor*in: Geanakoplos, John; Wang, Haobin
    Erschienen: December 2018
    Verlag:  Cowles Foundation for Research in Economics, Yale University, New Haven, Connecticut

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 29 (2154)
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
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      BibTeX-Format
    Hinweise zum Inhalt
    Volltext (kostenfrei)
    Volltext (kostenfrei)
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Cowles Foundation discussion paper ; no. 2154
    Schlagworte: Quantitative easing; Collateral; Leverage; Financial spillovers; Emerging markets; Capital flows
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 43 Seiten), Illustrationen