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  1. A Multi-Stage Heuristic of Breakpoint Estimation for Rating Classes
    Autor*in: Lehmann, Christoph
    Erschienen: 2017
    Verlag:  Saechsische Landesbibliothek- Staats- und Universitaetsbibliothek Dresden, Dresden ; TU Dresden

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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Elektronische Zeitschrift
    Format: Online
    ISSN: 0945-4802
    Weitere Identifier:
    RVK Klassifikation: QH 400
    Schriftenreihe: Dresdner Beiträge zu Quantitativen Verfahren ; Nr. 71/17
    Schlagworte: Kreditwürdigkeit; Kreditrisiko; Cluster-Analyse; Strukturbruch; Schätztheorie; Heuristik; Theorie
    Weitere Schlagworte: (stw)Kreditwürdigkeit; (stw)Kreditrisiko; (stw)Clusteranalyse; (stw)Strukturbruch; (stw)Schätztheorie; (stw)Heuristik; (stw)Theorie; Bruchpunktschätzung; Kreditrisiko; Ratingklasse; breakpoint estimation; credit risk; rating class; Arbeitspapier; Graue Literatur
    Umfang: Online-Ressource
    Bemerkung(en):
  2. A bankruptcy probability model for assessing credit risk on corporate loans with automated variable selection
    Autor*in: Hjelseth, Ida Nervik; Raknerud, Arvid; Vatne, Bjørn Helge
    Erschienen: [2022]
    Verlag:  Norges Bank, Oslo

    We propose an econometric model for predicting the share of bank debt held by bankrupt firms by combining a novel set of firm-level financial variables and macroeconomic indicators. Our firm-level data include payment remarks in the form of debt... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 673
    Fernleihe:
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    We propose an econometric model for predicting the share of bank debt held by bankrupt firms by combining a novel set of firm-level financial variables and macroeconomic indicators. Our firm-level data include payment remarks in the form of debt collections from private agencies and attachments from private and public agencies and cover all Norwegian limited liability companies for the period 2010-2021. We use logistic Lasso regressions to select bankruptcy predictors from a large set of potential predictors, comparing a highly sparse variable selection criterion ("the one standard error rule") with the minimum cross validation error (CVE) criterion. Moreover, we examine the implications of using debt shares as weights in the estimation and find that weighting has a large impact on variable selection and predictions and, generally, leads to lower out-of-sample prediction errors than alternative approaches. Debt weighting combined with sparse variable selection gives the best predictions of the risk of bankruptcy in firms holding high shares of the bank debt.

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 9788283792379
    Weitere Identifier:
    hdl: 11250/3011180
    Schriftenreihe: Working paper / Norges Bank ; 2022, 7
    Schlagworte: Bankruptcy prediction; credit risk; corporate bank debt; Lasso; weighted logistic regression
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 40 Seiten), Illustrationen
  3. A study on the EBA stress test results
    influence of bank, portfolio and country-level characteristics
    Autor*in: Hernández, Javier; Población García, Javier; Suárez, Nuria; Tarancón, Javier
    Erschienen: [2022]
    Verlag:  European Central Bank, Frankfurt am Main, Germany

    The purpose of this paper is to investigate the main drivers of the change in the credit risk provisions at a portfolio level for the banks that have been subject of the 2018 EBA stress tests. Therefore, we perform a holistic review of the drivers of... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 534
    Fernleihe:
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    The purpose of this paper is to investigate the main drivers of the change in the credit risk provisions at a portfolio level for the banks that have been subject of the 2018 EBA stress tests. Therefore, we perform a holistic review of the drivers of the three-year projections of credit losses. First, we define a model containing all the macroeconomic variables considered by the EBA methodological approach. By adding a three-dimension set of explanatory variables, entity-, banking sector- and portfolio-level aspects, we verify whether the published results show some kind of relation with these explanatory variables. Our results show that, although EBA variables explain most part of credit risk provisions, we obtain evidence about the role played by bank-level variables, banking sector features in each country, and the specific characteristics of the portfolio in explaining part of the provisions. Moreover, the results also indicate the existence of complementary/substitution effects of both bank- and portfolio-level variables with the characteristics of the banking sector when explaining credit risk provisions.

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 9789289949811
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/261182
    Schriftenreihe: Working paper series / European Central Bank ; no 2648 (February 2022)
    Schlagworte: Stress tests; credit risk; EBA; bank characteristics
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 49 Seiten)
  4. A tale of fragmentation
    corporate funding in the euro-area bond market = Una storia di frammentazione : il finanziamento di banche e imprese sul mercato obbligazionario dell'area dell'Euro
    Autor*in: Zaghini, Andrea
    Erschienen: [2017]
    Verlag:  Banca d'Italia Eurosistema, [Rom]

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 450
    Fernleihe:
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    Hinweise zum Inhalt
    Volltext (kostenfrei)
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Temi di discussione / Banca d'Italia ; number 1104 (February 2017)
    Schlagworte: credit risk; corporate bonds; market fragmentation; sovereign debt crisis
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 46 Seiten), Illustrationen
  5. Advanced dependency modeling in credit risk
    lessons for loss given default, lifetime expected loss and bank capital requirements
    Autor*in: Krüger, Steffen
    Erschienen: 2017

    Zugang:
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    Universitätsbibliothek Braunschweig
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    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Bremen
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    Standort:
    Universitätsbibliothek Clausthal
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    Standort:
    Fachhochschule Erfurt, Hochschulbibliothek
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    Standort:
    Niedersächsische Staats- und Universitätsbibliothek Göttingen
    Fernleihe:
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    Standort:
    Helmut-Schmidt-Universität, Universität der Bundeswehr Hamburg, Universitätsbibliothek
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    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Hamburg Carl von Ossietzky
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    Standort:
    Technische Universität Hamburg, Universitätsbibliothek
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    Standort:
    Bibliothek der Hochschule Hannover
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    Standort:
    Bibliothek im Kurt-Schwitters-Forum
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    Standort:
    Technische Informationsbibliothek (TIB) / Leibniz-Informationszentrum Technik und Naturwissenschaften und Universitätsbibliothek
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    Standort:
    Zentrale Hochschulbibliothek Lübeck
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    Standort:
    Leuphana Universität Lüneburg, Medien- und Informationszentrum, Universitätsbibliothek
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    Standort:
    Hochschule Magdeburg-Stendal, Hochschulbibliothek
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    Standort:
    Hochschule Osnabrück, Bibliothek Campus Westerberg
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    Standort:
    Hochschule Magdeburg-Stendal, Standort Stendal, Bibliothek
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    Standort:
    UB Weimar
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    Hinweise zum Inhalt
    Volltext (kostenfrei)
    Quelle: Verbundkataloge
    Beteiligt: Rösch, Daniel (AkademischeR BetreuerIn)
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Dissertation
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schlagworte: credit risk; resolution time; dependency; downturn; lifetime expected loss; loss given default; probability of default
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 211 Seiten), Illustrationen
    Bemerkung(en):

    Dissertation, Universität Regensburg, 2017
  6. Are longer bankruptcies really more costly?
    Autor*in: Covitz, Daniel M.; Han, Song; Wilson, Beth Anne
    Erschienen: 2006
    Verlag:  Div. of Research & Statistics and Monetary Affairs, Federal Reserve Board, Washington, DC

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 966 (2006.27)
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    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: Finance and economics discussion series ; 2006-27
    Schlagworte: Insolvenz; Organisatorischer Wandel; Unternehmensanleihe; USA
    Weitere Schlagworte: Array
    Umfang: 47 S.
    Bemerkung(en):
  7. Assessing credit risk sensitivity to climate and energy shocks
    Autor*in: Di Virgilio, Stefano; Faiella, Ivan; Mistretta, Alessandro; Narizzano, Simone
    Erschienen: [2023]
    Verlag:  Banca d'Italia, Rome, Italy

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    ZSS 62
    Fernleihe:
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Markets, infrastructures, payment systems ; number 41 (September 2023)
    Schlagworte: climate change; carbon tax; credit risk
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 29 Seiten), Illustrationen
  8. Assessing the impact of macroprudential policies on housing credit dynamics
    evidence from India
    Autor*in: Yadav, Amar Nath; Kumar, Vivek; Chakrawal, Alok Kumar; Kumari, Jyoti
    Erschienen: April 2024
    Verlag:  Reserve Bank of India, Department of Economic and Policy Research, [Mumbai]

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    Keine Rechte
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: RBI working paper series ; WPS (DEPR) 2024, 04
    Schlagworte: Macroprudential policies; housing credit; credit risk
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 28 Seiten), Illustrationen
  9. Asymmetric sovereign risk
    implications for climate change preparation
    Autor*in: Gómez González, José Eduardo; Uribe, Jorge; Valencia, Oscar M.
    Erschienen: March 2024
    Verlag:  Inter-American Development Bank, Institutions for Development Sector, Fiscal Management Division, [Washington, DC]

    Climate change adaptation efforts are heavily dependent on a country's fiscal capacity and the associated costs of undertaking adaptation policies. The current accumulation of high debt levels in emerging and low-income developing countries, which... mehr

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    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 144
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    Climate change adaptation efforts are heavily dependent on a country's fiscal capacity and the associated costs of undertaking adaptation policies. The current accumulation of high debt levels in emerging and low-income developing countries, which are disproportionately affected by climate change, raises significant concerns. This study shows that sovereign risk, and hence funding costs for governments, exhibits significantly asymmetric reactions to its determinants across the conditional distribution of credit spreads. This aspect, previously overlooked in the literature, has relevant policy implications. Countries with elevated risk levels are disproportionately vulnerable to climate change compared to their lower-risk counterparts, especially in the short term. Notably, investing in climate change preparedness proves effective in mitigating vulnerability to climate change, in terms of sovereign risk, particularly for countries with low spreads and long-term debt (advanced economies), where readiness and vulnerability tend to counterbalance each other. However, for countries with high spreads and short-term debt, additional measures are essential as climate change readiness alone is insufficient to offset vulnerability effects in this case. Results also demonstrate that the actual occurrence of natural disasters is less influential than vulnerability to climate change in determining spreads.

     
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Working paper / [Inter-American Development Bank] ; no IDB-WP-1588
    Schlagworte: credit risk; disaster risk; nonlinear dynamics; panelquantile regressions; preparedness; sovereign risk; vulnerability
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 55 Seiten), Illustrationen
  10. Back to the roots of internal credit risk models
    why do banks' risk-weighted asset levels converge over time?
    Autor*in: Böhnke, Victoria; Ongena, Steven; Paraschiv, Florentina; Reite, Endre J.
    Erschienen: [2022]
    Verlag:  Swiss Finance Institute, Geneva

    The internal ratings-based (IRB) approach maps banks’ risk profiles more adequately than the standardized approach. After switching to IRB, banks’ risk-weighted asset (RWA) densities are thus expected to diverge, especially across countries with... mehr

    Zugang:
    Resolving-System (kostenfrei)
    Verlag (kostenfrei)
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    Standort:
    Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung Halle, Bibliothek
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    Standort:
    Helmut-Schmidt-Universität, Universität der Bundeswehr Hamburg, Universitätsbibliothek
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    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 544
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    The internal ratings-based (IRB) approach maps banks’ risk profiles more adequately than the standardized approach. After switching to IRB, banks’ risk-weighted asset (RWA) densities are thus expected to diverge, especially across countries with different supervisory strictness and risk levels. However, when examining 52 listed banks headquartered in 14 European countries that adopted the IRB approach, we observe a convergence of their RWA densities over time. We test if this convergence can be entirely explained by differences in the size of the banks, loss levels, country risk, and/or time of IRB implementation, yet this is not the case. Whereas banks in high-risk countries, with lax regulation, reduce their RWA densities, banks elsewhere increase theirs. Especially for banks in high-risk countries, RWA densities underestimate banks’ actual economic risk. Hence, the IRB approach allows for regulatory arbitrage, whereby authorities only enforce strict supervision on capital requirements if they do not jeopardize bank resilience

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Research paper series / Swiss Finance Institute ; no 22, 33
    Schlagworte: Capital regulation; credit risk; internal ratings-based approach; regulatory arbitrage; risk-weighted assets
    Weitere Schlagworte: Array
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 91 Seiten), Illustrationen
  11. Back to the roots of internal credit risk models
    does risk explain why banks' risk-weighted asset levels converge over time?
    Autor*in: Böhnke, Victoria; Ongena, Steven; Paraschiv, Florentina; Reite, Endre J.
    Erschienen: [2024]
    Verlag:  Deutsche Bundesbank, Frankfurt am Main

    The internal ratings-based (IRB) approach maps bank risk profiles more adequately than the standardized approach. After switching to IRB, banks' risk-weighted asset (RWA) densities are thus expected to diverge, especially across countries with... mehr

    Zugang:
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 12
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    The internal ratings-based (IRB) approach maps bank risk profiles more adequately than the standardized approach. After switching to IRB, banks' risk-weighted asset (RWA) densities are thus expected to diverge, especially across countries with different supervisory strictness and risk levels. However, when examining 52 listed banks headquartered in 14 European countries that adopted the IRB approach, we observe a downward convergence of their RWA densities over time. We test whether this convergence can be entirely explained by differences in the size of the banks, loss levels, country risk, and/or time of IRB implementation. Our findings indicate that this is not the case. Whereas banks in high-risk countries with less strict regulation and/or supervision, reduce their RWA densities, banks elsewhere increase theirs. Especially for banks in high-risk countries, RWA densities seem to underestimate banks' economic risk. Hence, the IRB approach enables regulatory arbitrage, whereby authorities may only enforce strict supervision on capital requirements if they do not jeopardize bank existence.

     
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 9783957299710
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/283007
    Schriftenreihe: Discussion paper / Deutsche Bundesbank ; no 2024, 02
    Schlagworte: Capital regulation; credit risk; internal ratings-based approach; regulatory arbitrage; risk-weighted assets
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 43 Seiten), Illustrationen
  12. Bank exposure to climate-related physical risk in Italy
    an assessment based on AnaCredit data on loans to non-financial corporations
    Autor*in: Meucci, Giorgio; Rinaldi, Francesca
    Erschienen: [2022]
    Verlag:  Banca d'Italia, [Rom]

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    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 547
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Questioni di economia e finanza / Banca d'Italia ; number 706 (July 2022)
    Schlagworte: climate change; climate risk; physical risk; credit risk
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 26 Seiten), Illustrationen
  13. Bank lending standards over the cycle
    the role of firms' productivity and credit risk
    Autor*in: Jiménez, Gabriel; Vegas, Raquel; Moral-Benito, Enrique
    Erschienen: 2018
    Verlag:  Banco de España, Madrid

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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Documentos de trabajo / Banco de España, Eurosistema ; no. 1811
    Schlagworte: productivity; credit risk; bank supply; lending standards
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 31 Seiten), Illustrationen
  14. Bank opacity
    patterns and implications
    Autor*in: Avdjiev, Stefan; Jager, Maximilian
    Erschienen: 10 February 2022
    Verlag:  Centre for Economic Policy Research, London

    Zugang:
    Verlag (lizenzpflichtig)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    LZ 161
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    Standort:
    Universitätsbibliothek Mannheim
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Array ; DP17024
    Schlagworte: bank opacity; Asymmetric information; event study; credit risk; Asset Markets
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 48 Seiten), Illustrationen
  15. Bank opacity - patterns and implications
    Autor*in: Avdjiev, Stefan; Jager, Maximilian
    Erschienen: 2022
    Verlag:  Bank for International Settlements, Monetary and Economic Department, [Basel]

    Zugang:
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 546
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: BIS working papers ; no 992 (January 2022)
    Schlagworte: bank opacity; asymmetric information; event study; credit risk; asset markets
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 48 Seiten), Illustrationen
  16. Bond funds and credit risk
    Autor*in: Choi, Jaewon; Dasgupta, Amil; Oh, Ji Yeol Jimmy
    Erschienen: May 2022
    Verlag:  [LSE Financial Markets Group], [London]

    Zugang:
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Discussion paper / [Financial Markets Group] ; no 857
    Paul Woolley Centre working paper ; no 87
    Schlagworte: Fund flows; credit risk; flow concerns; bond rollover; default-liquidity loop
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 76 Seiten), Illustrationen
  17. CDS market structure and bond spreads
    Autor*in: Bilan, Andrada; Gündüz, Yalın
    Erschienen: [2022]
    Verlag:  Swiss National Bank, Zurich

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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 555
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: SNB working papers ; 2022, 9
    Schlagworte: Credit default swaps; dealer markets; bonds markets; credit risk; Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC)
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 39 Seiten), Illustrationen
  18. COVID-19, credit risk and macro fundamentals
    Autor*in: Dubinova, Anna; Lucas, André; Telg, Sean
    Erschienen: [2021]
    Verlag:  Tinbergen Institute, Amsterdam, The Netherlands

    COVID-19, credit risk, macro fundamentals, frailty factors, dynamic latent factorsWe investigate the relationship between macro fundamentals and credit risk, rating migrations and defaults during the start of the COVID-19 pandemic. We find that... mehr

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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 432
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    COVID-19, credit risk, macro fundamentals, frailty factors, dynamic latent factorsWe investigate the relationship between macro fundamentals and credit risk, rating migrations and defaults during the start of the COVID-19 pandemic. We find that credit risk models that use macro fundamentals as covariates overestimate credit risk incidence due to the unprecedented drops in economic activity in the first lockdowns. We argue that this break in the macro-credit linkage is less affected if we take an unobserved components modeling framework, both at shorter and longer credit risk horizons. An additional advantage of these models is that they automatically provide an integrated forecasting approach for both the credit and macro variables in the model. An effort to repair the macro-credit link via the addition of government subsidy expenses, though better in-sample, provides a worse fit to credits if implemented pre-covid.

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/237792
    Schriftenreihe: Array ; TI 2021, 059
    Schlagworte: COVID-19; credit risk; macro fundamentals; frailty factors; dynamic latent factors
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 32 Seiten), Illustrationen
  19. Can we take the "stress" out of stress testing?
    applications of generalized structural equation modeling to consumer finance
    Autor*in: Canals-Cerdá, José J.
    Erschienen: January 2021
    Verlag:  Research Department, Federal Reserve Bank of Philadelphia, Philadelphia, PA

    Zugang:
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 438
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Working papers / Research Department, Federal Reserve Bank of Philadelphia ; 21, 01 (January 2021)
    Schlagworte: GSEM; stress test; CCAR; CECL; credit risk; regulatory capital; allowances; mortgages
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 33 Seiten), Illustrationen
  20. Carbon default swap
    disentangling the exposure to carbon risk through CDS
    Autor*in: Blasberg, Alexander; Kiesel, Rüdiger; Taschini, Luca
    Erschienen: October 2022
    Verlag:  CESifo, Munich, Germany

    Using Credit Default Swap spreads, we construct a forward-looking, market-implied carbon risk factor and show that carbon risk affects firms' credit spread. The effect is larger for European than North American firms and varies substantially across... mehr

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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 63
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    Using Credit Default Swap spreads, we construct a forward-looking, market-implied carbon risk factor and show that carbon risk affects firms' credit spread. The effect is larger for European than North American firms and varies substantially across industries, suggesting the market recognises where and which sectors are better positioned for a transition to a low-carbon economy. Moreover, lenders demand more credit protection for those borrowers perceived to be more exposed to carbon risk when market-wide concern about climate change risk is elevated. Finally, lenders expect that adjustments in carbon regulations in Europe will cause relatively larger policy-related costs in the near future.

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/267249
    Schriftenreihe: CESifo working papers ; 10016 (2022)
    Schlagworte: climate change; carbon risk; credit risk; Credit Default Swap spreads
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 42 Seiten), Illustrationen
  21. Consumer risk appetite, the credit cycle, and the housing bubble
    Autor*in: Breeden, Joseph L.; Canals-Cerdá, José J.
    Erschienen: February 2016
    Verlag:  Research Department, Federal Reserve Bank of Philadelphia, Philadelphia, PA

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    Hinweise zum Inhalt
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Working paper / Research Department, Federal Reserve Bank of Philadelphia ; no. 16-05
    Schlagworte: credit risk; credit cycle; mortgages; lending standards; financial crisis
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 33 Seiten), Illustrationen
  22. Credit allocation when private banks distribute government loans
    Autor*in: Ornelas, José Renato Haas; PedrazaI, Alvaro; Ruiz-OrtegaI, Claudia; Silva, Thiago Christiano
    Erschienen: [2021]
    Verlag:  Banco Central do Brasil, Brasília, DF, Brazil

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)

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    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    Keine Rechte
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Working paper series / Banco Central do Brasil ; 548 (April 2021)
    Schlagworte: bank lending; government credit programs; credit risk; cross-selling strategies
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 50 Seiten), Illustrationen
  23. Credit default swaps
    Autor*in: Bomfim, Antúlio N.
    Erschienen: March 4, 2022
    Verlag:  Divisions of Research & Statistics and Monetary Affairs, Federal Reserve Board, Washington, D.C.

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)
    Verlag (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 412
    Fernleihe:
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Auflage/Ausgabe: This draft: March 4, 2022
    Schriftenreihe: Finance and economics discussion series ; 2022, 023
    Schlagworte: credit derivatives; credit default swaps; credit risk; CDX; credit curves; CDS-cashbasis; CDS valuation
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 27 Seiten), Illustrationen
  24. Credit risk in a pandemic
    Autor*in: Byström, Hans N. E.
    Erschienen: 2021
    Verlag:  Department of Economics, School of Economics and Management, Lund University, Lund

    Zugang:
    Verlag (lizenzpflichtig)
    Verlag (lizenzpflichtig)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 570
    Fernleihe:
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Working paper / Department of Economics, Lund University ; 2021, 1
    Schlagworte: credit risk; Covid-19; equity market; debt market; CDS; Merton model; Basel II
    Umfang: 1 Online-Ressource
    Bemerkung(en):

    Volltext nicht verfügbar
  25. Debt maturity and commitment on firm policies
    Autor*in: Gamba, Andrea; Saretto, Alessio
    Erschienen: April 2023
    Verlag:  Federal Reserve Bank of Dallas, Research Department, Dallas

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 686
    Fernleihe:
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Working paper / Federal Reserve Bank of Dallas, Research Department ; 2303
    Schlagworte: credit risk; debt-equity agency conflicts; leverage ratchet effect; financial contracting; debt maturity
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 63 Seiten), Illustrationen