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  1. Noisy agents
    Autor*in: Espinosa, Francisco; Ray, Debraj
    Erschienen: May 2018
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, MA

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (24627)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: Working paper series / National Bureau of Economic Research ; 24627
    Schlagworte: Prinzipal-Agent-Theorie; Noise Trading; Portfolio-Management
    Umfang: 37 Seiten, Illustrationen
    Bemerkung(en):

    Erscheint auch als Online-Ausgabe
  2. Measurement, assesment, and forecast of integrated variance
    Autor*in: Mirone, Giorgio
    Erschienen: 2018
    Verlag:  Center for Research in Econometric Analysis of Time Series (CREATES), Aarhus

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
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    Hinweise zum Inhalt
    Volltext (kostenfrei)
    Volltext (kostenfrei)
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Dissertation
    Format: Online
    Schriftenreihe: Array
    Schlagworte: Volatilität; Futures; Messung; Prognoseverfahren; Noise Trading; Schätzung; Theorie
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 170 Seiten), Illustrationen
    Bemerkung(en):

    Enthält mehrere Beiträge

    Dissertation, Aarhus University, 2018
  3. Noisy stock prices and corporate investment
    Autor*in: Dessain, Olivier; Foucault, Thierry; Frésard, Laurent; Matray, Adrien
    Erschienen: July 27, 2018
    Verlag:  [Swiss Finance Institute], [Geneva] ; [University of Toronto - Rotman School of Management], [Toronto]

    Firms significantly reduce their investment in response to non-fundamental drops in the stock price of their product-market peers. We argue that this result arises because of managers' limited ability to filter out the noise in stock prices when... mehr

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    Keine Speicherung
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    Firms significantly reduce their investment in response to non-fundamental drops in the stock price of their product-market peers. We argue that this result arises because of managers' limited ability to filter out the noise in stock prices when using them as signals about their investment opportunities. The resulting losses of capital investment and shareholders' wealth are economically large, and affect even firms that are not facing severe financing constraints or agency problems. Our findings offer a novel perspective on how stock market inefficiencies can affect the real economy, even in the absence of financing or agency frictions.

     
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    Hinweise zum Inhalt
    Volltext (kostenfrei)
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Swiss Finance Institute research paper ; no. 18, 73
    Rotman School of Management working paper ; no. 2707999
    HEC Paris research paper ; no. FIN-2016-1127
    Schlagworte: Börsenkurs; Noise Trading; Investitionsentscheidung; Signalling; Shareholder Value; Theorie; USA
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 67 Seiten), Illustrationen
    Bemerkung(en):

    Angabe des 2. und 3. Gesamttitel laut SSRN-Frontdoor. - Ursprünglicher Titel des HEC Paris research paper: "Ripple effects of noise on corporate investment"