Direkt zur Hauptnavigation springen Direkt zum Inhalt springen
info(at)avldigital.remove-this.de
Deutsch English
Filtern nach
Aktive Filter
Letzte Suchanfragen

Ergebnisse für *

Zeige Ergebnisse 1 bis 2 von 2.

  1. Does costly reversibility matter for U.S. public firms?
    Autor*in: Bai, Hang; Li, Erica X. N.; Xue, Chen; Zhang, Lu
    Erschienen: [2019]
    Verlag:  The Ohio State University, Fisher College of Business, Charles A. Dice Center for Research in Financial Economics, [Columbus, Ohio]

    Yes, most likely. The firm-level evidence on costly reversibility is even stronger than the prior evidence at the plant level. The firm-level investment rate distribution is highly skewed to the right, with a small fraction of negative investments,... mehr

    Zugang:
    Resolving-System (kostenfrei)
    Verlag (kostenfrei)

    Standort:
    Helmut-Schmidt-Universität, Universität der Bundeswehr Hamburg, Universitätsbibliothek
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    Keine Rechte
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    Yes, most likely. The firm-level evidence on costly reversibility is even stronger than the prior evidence at the plant level. The firm-level investment rate distribution is highly skewed to the right, with a small fraction of negative investments, 5.79%, a tiny fraction of inactive investments, 1.46%, and a large fraction of positive investments, 92.75%. When estimated via simulated method of moments, the standard investment model explains the average value premium, while simultaneously matching the key properties of the investment rate distribution, including the cross-sectional volatility, skewness, and the fraction of negative investments. The combined effect of costly reversibility and operating leverage is the key driving force behind the model's quantitative performance

     
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Working papers series / Charles A. Dice Center for Research in Financial Economics ; WP 2019, 25
    Fisher College of Business Working Paper ; No. 2019-03-025
    Fisher College of Business working paper series ; WP 2019-03, 025
    Schlagworte: Öffentliches Unternehmen; Investition; Equity-Premium-Puzzle; Momentenmethode; USA
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 50 Seiten), Illustrationen
  2. Does costly reversibility matter for U.S. public firms?
    Autor*in: Bai, Hang; Li, Erica X. N.; Xue, Chen; Zhang, Lu
    Erschienen: October 2019
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, MA

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (26372)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: Working paper series / National Bureau of Economic Research ; 26372
    Schlagworte: Öffentliches Unternehmen; Investition; Equity-Premium-Puzzle; Momentenmethode; USA
    Umfang: 48 Seiten, Illustrationen
    Bemerkung(en):

    Erscheint auch als Online-Ausgabe