Direkt zur Hauptnavigation springen Direkt zum Inhalt springen
info(at)avldigital.remove-this.de
Deutsch English
Letzte Suchanfragen

Ergebnisse für *

Zeige Ergebnisse 1 bis 7 von 7.

  1. The scarring effects of deep contractions
    Autor*in: Aikman, David; Drehmann, Mathias; Juselius, Mikael; Xing, Xiaochuan
    Erschienen: 3 October 2022
    Verlag:  Bank of Finland, Helsinki

    We find that deep contractions have highly persistent scarring effects, depressing the level of GDP at least a decade hence. Drawing on a panel of 24 advanced and emerging economies from 1970 to the present, we show that these effects are nonlinear... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 685
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    We find that deep contractions have highly persistent scarring effects, depressing the level of GDP at least a decade hence. Drawing on a panel of 24 advanced and emerging economies from 1970 to the present, we show that these effects are nonlinear and asymmetric: there is no such persistence following less severe contractions or large expansions. While scarring after financial crises is well known, it also occurred after the deep contractions of the 1970s and 1980s that followed energy price shocks and restrictive monetary policy to combat high inflation. These results are very robust and have important implications for policy making and macro modelling.

     
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 9789523234185
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/265328
    Schriftenreihe: Bank of Finland research discussion papers ; 2022, 12
    Schlagworte: Hysteresis; nonlinearity; financial crises; monetary policy; oil shocks
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 45 Seiten), Illustrationen
  2. Exchange rate pass-through in small, open, commodity-exporting economies
    lessons from Canada
    Autor*in: Flaccadoro, Marco
    Erschienen: [2022]
    Verlag:  Banca d'Italia Eurosistema, [Rom]

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)
    Verlag (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 450
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Temi di discussione / Banca d'Italia ; number 1368 (April 2022)
    Schlagworte: time series; factor analysis; prices; exchange rates; pass-through; commodity prices; oil shocks
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 68 Seiten), Illustrationen
  3. The scarring effects of deep contractions
    Autor*in: Aikman, David; Drehmann, Mathias; Juselius, Mikael; Xing, Xiaochuan
    Erschienen: October 2022
    Verlag:  Bank for International Settlements, Monetary and Economic Department, [Basel]

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Verlag (kostenfrei)
    Verlag (kostenfrei)
    Verlag (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 546
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: BIS working papers ; no 1043
    Schlagworte: Hysteresis; nonlinearity; financial crises; monetary policy; oil shocks
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 45 Seiten), Illustrationen
  4. Inflation and energy price shocks
    lessons from the 1970s
    Autor*in: Corsello, Francesco; Gomellini, Matteo; Pellegrino, Dario
    Erschienen: [2023]
    Verlag:  Banca d'Italia, [Rom]

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)
    Verlag (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 547
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Questioni di economia e finanza / Banca d'Italia ; number 790 (July 2023)
    Schlagworte: economic history; inflation; oil shocks; monetary policy; wage indexation; fiscalpolicy; central bank independence
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 35 Seiten), Illustrationen
  5. Global oil price swings
    has their effect on Malta changed over time?
    Autor*in: Ruisi, Germano
    Erschienen: [2023]
    Verlag:  Central Bank of Malta, [Valletta]

    This paper develops a two-block Structural Vector Autoregression featuring time-varying parameters and stochastic volatility to estimate the changing spillover of global oil shocks into the Maltese economy during the period that goes from January... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 684
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    This paper develops a two-block Structural Vector Autoregression featuring time-varying parameters and stochastic volatility to estimate the changing spillover of global oil shocks into the Maltese economy during the period that goes from January 2008 to March 2022. The model is estimated by using Bayesian methods and focuses on the effect on Maltese output and prices. The results evidence how Great Recession and COVID-19 pandemic are associated with higher inflation responsiveness. Notwithstanding, the response of energy inflation gradually declines and, as a consequence, the medium-term pass-through from international to domestic energy prices decreases from 1% to virtually zero in response to a shock rising real oil prices by 10%. Finally, the recent surge in global energy prices generated short-lived negative responses in domestic output as a result of the energy subsidies implemented by the Maltese government.

     
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Working papers / Central Bank of Malta ; WP/2023, 04
    Schlagworte: Bayesian Structural VAR; time-varying parameters; stochastic volatility; block exogeneity; oil shocks; shock spillover
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 44 Seiten), Illustrationen
  6. Oil currencies in the face of oil shocks
    what can be learned from time-varying specifications?
    Autor*in: Allegret, Jean-Pierre; Couharde, Cécile; Mignon, Valérie; Razafindrabe, Tovonony
    Erschienen: [2015]
    Verlag:  Université de Paris Ouest Nanterre La Défense, Nanterre

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 334 (2015,38)
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Hinweise zum Inhalt
    Volltext (kostenfrei)
    Volltext (kostenfrei)
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Working paper / EconomiX ; 2015, 38
    Schlagworte: oil currencies; oil shocks; Time-Varying Parameter VAR model
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 39 Seiten), Illustrationen
  7. The impact of oil shocks on the Spanish economy
    Autor*in: Gómez-Loscos, Ana; Montañés, Antonio; Gedea, María Dolores
    Erschienen: 2010
    Verlag:  Fundación de las Cajas de Ahorros, Madrid

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Hinweise zum Inhalt
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Documento de trabajo / Fundación de las Cajas de Ahorros ; 538
    Schlagworte: oil shocks; inflation; business fluctuations; Spain
    Umfang: Online-Ressource (49 S.)