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  1. Small firms and domestic bank dependence in Europe's Great Recession
    Autor*in: Hoffmann, Mathias; Maslov, Egor; Sørensen, Bent E.
    Erschienen: October 2021
    Verlag:  University of Zurich, Department of Economics, Zurich

    After the inception of the euro, the real economy in most member countries remained dependent on credit by domestic banks, which increasingly funded themselves through cross-border interbank funding. We find that this pattern of 'double-decker'... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 191
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    After the inception of the euro, the real economy in most member countries remained dependent on credit by domestic banks, which increasingly funded themselves through cross-border interbank funding. We find that this pattern of 'double-decker' banking integration exposed domestic banks to sharp declines in cross-border interbank lending during the eurozone crisis. As a result, domestic banks reduced lending which led to large declines in output in sectors with many small (bank-dependent) firms. We propose a quantitative small open economy model to account for these patterns and conclude that a global banking shock leading to a sudden stop in cross-border interbank lending in the eurozone is required to account for them.

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/246285
    Schriftenreihe: Working paper series / University of Zurich, Department of Economics ; no. 397
    Schlagworte: Small and medium enterprises; sme access to finance; banking integration; domestic bank dependence; interbank dependence; international transmission; eurozone crisis
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 62 Seiten), Illustrationen
  2. Global supply chains in the pandemic
    Autor*in: Bonadio, Barthélémy; Huo, Zhen; Levchenko, Andrei A.; Pandalai-Nayar, Nitya
    Erschienen: April, 2021
    Verlag:  Research Seminar in International Economics, Gerald R. Ford School of Public Policy, the University of Michigan, Ann Arbor, Michigan

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 537
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Discussion paper / Research Seminar in International Economics, Gerald R. Ford School of Public Policy, the University of Michigan ; no. 683
    Schlagworte: production networks; international transmission; pandemic; Covid-19
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 53 Seiten), Illustrationen
  3. The drivers of market-based inflation expectations in the Euro area and in the US
    Autor*in: Hoynck, Christian; Rossi, Luca
    Erschienen: [2023]
    Verlag:  Banca d'Italia, [Rom]

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 547
    Fernleihe:
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Questioni di economia e finanza / Banca d'Italia ; number 779 (June 2023)
    Schlagworte: inflation expectations; international transmission; monetary policy; high-frequency identification
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 20 Seiten), Illustrationen
  4. Global risk and the dollar
    Autor*in: Georgiadis, Georgios; Müller, Gernot J.; Schumann, Ben
    Erschienen: 2023
    Verlag:  DIW Berlin, German Institute for Economic Research, Berlin

    The dollar is a safe-haven currency and appreciates when global risk goes up. We investigate the dollar’s role for the transmission of global risk to the world economy within a Bayesian proxy structural vectorautoregressive model. We identify global... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
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    Resolving-System (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 14
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    The dollar is a safe-haven currency and appreciates when global risk goes up. We investigate the dollar’s role for the transmission of global risk to the world economy within a Bayesian proxy structural vectorautoregressive model. We identify global risk shocks using high-frequency asset-price surprises around narratively selected events. Global risk shocks appreciate the dollar, induce tighter global financial conditions and a synchronized contraction of global economic activity. We benchmark these effects against counterfactuals in which the dollar does not appreciate. In the absence of dollar appreciation, the contractionary impact of a global risk shock is much weaker, both in the rest of the world and the US. For the rest of the world, contractionary financial channels thus dominate expansionary expenditure switching when global risk rises and the dollar appreciates.

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/280779
    Schriftenreihe: Discussion papers / Deutsches Institut für Wirtschaftsforschung ; 2057
    Schlagworte: Dollar exchange rate; global risk shocks; international transmission; Bayesian proxy structural VAR
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 122 Seiten), Illustrationen
  5. Financial shocks, credit spreads and the international credit channel
    Autor*in: Cesa-Bianchi, Ambrogio; Sokol, Andrej
    Erschienen: November 2017
    Verlag:  Bank of England, London

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
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    Hinweise zum Inhalt
    Volltext (kostenfrei)
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Staff working paper / Bank of England ; no. 693
    Schlagworte: SVAR; credit channel; international transmission; external instruments; sign restrictions; financial shocks; monetary policy
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 40 Seiten), Illustrationen
  6. The international transmission of bank capital requirements
    evidence from the United Kingdom
    Erschienen: 2014
    Verlag:  Bank of England, London

    Standort:
    Niedersächsische Staats- und Universitätsbibliothek Göttingen
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 198 (497)
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
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    Hinweise zum Inhalt
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Working paper / Bank of England ; 497
    Schlagworte: Cross-border lending; loan supply; capital requirements; international transmission
    Umfang: Online-Ressource (III, 35 S.), graph. Darst.