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  1. Are credit spreads and interest rates co-integrated?
    empirical analysis in the USD corporate bond market
    Autor*in: Pape, Ulrich; Schlecker, Matthias
    Erschienen: 2007
    Verlag:  ESCP-EAP, Europ. Wirtschaftshochsch., Berlin

    Standort:
    Universität Potsdam, Universitätsbibliothek
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Hinweise zum Inhalt
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    RVK Klassifikation: QP 305 ; QB 910
    Schriftenreihe: ESCP-EAP working paper ; 25
    Schlagworte: Zinsstruktur; Kreditrisiko; Risikoprämie; Unternehmensanleihe; Kointegration; USA
    Umfang: 38 Bl., graph. Darst., 30 cm
    Bemerkung(en):

    Literaturverz. Bl. 31 - 36
  2. Alternativas de inversión de las reservas internacionales del Banco Central de Reserva de El Salvador
    Autor*in: Zepeda, María Antonieta; Sansivirini, Silvia Jeannette
    Erschienen: 2020
    Verlag:  Departamento de Investigación Económica y Financiera, Banco Central de Reserva de El Salvador, San Salvador, El Salvador, C.A.

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Verlag (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    Keine Rechte
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Spanisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Documento ocasional / Banco Central de Reserva de El Salvador ; 2021,01
    Schlagworte: Zentralbank; Portfolio-Management; Asset-Backed Securities; Währungsderivat; Unternehmensanleihe; El Salvador
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 42 Seiten), Illustrationen
  3. Financial fragility in the COVID-19 crisis
    the case of investment funds in corporate bond markets
    Autor*in: Falato, Antonio; Goldstein, Itay; Hortaçsu, Ali
    Erschienen: July 2020
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, MA

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (27559)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: Working paper series / National Bureau of Economic Research ; 27559
    Schlagworte: Coronavirus; Investmentfonds; Unternehmensanleihe; Finanzkrise; USA
    Umfang: 48 Seiten, Illustrationen
    Bemerkung(en):

    Erscheint auch als Online-Ausgabe
  4. Empirical essays on sustainable investing in equity and credit markets
    Autor*in: Hübel, Benjamin
    Erschienen: [2020?]

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    A 280595
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Hinweise zum Inhalt
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Dissertation
    Format: Druck
    Schlagworte: Nachhaltige Kapitalanlage; Risiko; Unternehmensanleihe; Kreditderivat; Länderrisiko
    Umfang: viii, 147 Seiten, Illustrationen, 21 cm
    Bemerkung(en):

    Enthält mehrere Beiträge

    Dissertation, Friedrich-Alexander-Universität Erlangen-Nürnberg, 2020
  5. Book-to-market, mispricing, and the cross-section of corporate bond returns
    Autor*in: Bartram, Söhnke M.; Grinblatt, Mark; Nozawa, Yoshio
    Erschienen: August 2020
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, MA

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (27655)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: Working paper series / National Bureau of Economic Research ; 27655
    Schlagworte: Unternehmensanleihe; Buchwert; Transaktionskosten
    Umfang: 56 Seiten, Illustrationen
    Bemerkung(en):

    Erscheint auch als Online-Ausgabe
  6. Corporate bond liquidity during the COVID-19 crisis
    Autor*in: Kargar, Mahyar; Lester, Benjamin; Lindsay, David; Liu, Shuo; Weill, Pierre-Olivier; Zúñiga, Diego
    Erschienen: June 2020
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, MA

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (27355)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: Working paper series / National Bureau of Economic Research ; 27355
    Schlagworte: Coronavirus; Unternehmensanleihe; Geldpolitik; USA
    Umfang: 18 Seiten, Illustrationen
    Bemerkung(en):

    Erscheint auch als Online-Ausgabe
  7. Corporate bond liquidity during the COVID-19 crisis
    Autor*in: Kargar, Mahyar; Lester, Benjamin; Lindsay, David; Liu, Shuo; Weill, Pierre-Olivier; Zúñiga, Diego
    Erschienen: October 2020
    Verlag:  Research Department, Federal Reserve Bank of Philadelphia, Philadelphia, PA

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 438
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Working papers / Research Department, Federal Reserve Bank of Philadelphia ; 20, 43 (October 2020)
    Schlagworte: Coronavirus; Unternehmensanleihe; Liquidität; Geldpolitik; USA
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 53 Seiten), Illustrationen
  8. Dissecting Green Returns
    Autor*in: Pástor, Ľuboš; Stambaugh, Robert F.; Taylor, Lucian A.
    Erschienen: 2021
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass

    Green assets delivered high returns in recent years. This performance reflects unexpectedly strong increases in environmental concerns, not high expected returns. German green bonds outperformed their higher-yielding non-green twins as the "greenium"... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    Sächsische Landesbibliothek - Staats- und Universitätsbibliothek Dresden
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    Standort:
    Universitätsbibliothek Freiburg
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    Standort:
    Helmut-Schmidt-Universität, Universität der Bundeswehr Hamburg, Universitätsbibliothek
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    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Hamburg Carl von Ossietzky
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    Standort:
    Technische Informationsbibliothek (TIB) / Leibniz-Informationszentrum Technik und Naturwissenschaften und Universitätsbibliothek
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    Green assets delivered high returns in recent years. This performance reflects unexpectedly strong increases in environmental concerns, not high expected returns. German green bonds outperformed their higher-yielding non-green twins as the "greenium" widened, and U.S. green stocks outperformed brown as climate concerns strengthened. To show the latter, we construct a theoretically motivated green factor--a return spread between environmentally friendly and unfriendly stocks--and find that its positive performance disappears without climate-concern shocks. The factor lags those shocks, curiously, by about a month. A theory-driven two-factor model featuring the green factor explains much of the recent underperformance of value stocks

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; no. w28940
    Schlagworte: Unternehmensanleihe; Nachhaltige Kapitalanlage; Deutschland; Umweltökonomik; USA; green bonds
    Umfang: 1 Online-Ressource, illustrations (black and white)
    Bemerkung(en):

    Hardcopy version available to institutional subscribers
  9. The Resilience of the U.S. Corporate Bond Market During Financial Crises
    Autor*in: Becker, Bo; Benmelech, Efraim
    Erschienen: 2021
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass

    Corporate bond markets proved remarkably resilient against a sharp contraction caused by the 2020 Covid-19 pandemic. We document three important findings: (1) bond issuance increased immediately when the contraction hit, whereas, in contrast,... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    Sächsische Landesbibliothek - Staats- und Universitätsbibliothek Dresden
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    Standort:
    Universitätsbibliothek Freiburg
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    Helmut-Schmidt-Universität, Universität der Bundeswehr Hamburg, Universitätsbibliothek
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    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Hamburg Carl von Ossietzky
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    Standort:
    Technische Informationsbibliothek (TIB) / Leibniz-Informationszentrum Technik und Naturwissenschaften und Universitätsbibliothek
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    Corporate bond markets proved remarkably resilient against a sharp contraction caused by the 2020 Covid-19 pandemic. We document three important findings: (1) bond issuance increased immediately when the contraction hit, whereas, in contrast, syndicated loan issuance was low; (2) Federal Reserve interventions increased bond issuance, while loan issuance also increased, but to a lesser degree; and (3) bond issuance was concentrated in the investment-grade segment for large and profitable issuers. We compare these results to previous crises and recessions and document similar patterns. We conclude that the U.S. bond market is an important and resilient source of funding for corporations

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; no. w28868
    Schlagworte: Finanzkrise; Rentenmarkt; Unternehmensanleihe; USA
    Umfang: 1 Online-Ressource, illustrations (black and white)
    Bemerkung(en):

    Hardcopy version available to institutional subscribers
  10. How new Fed corporate bond programs dampened the financial accelerator in the COVID-19 recession
    Autor*in: Bordo, Michael D.; Duca, John V.
    Erschienen: November 2020
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, MA

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (28097)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: Working paper series / National Bureau of Economic Research ; 28097
    Schlagworte: Geldpolitik; Coronavirus; Unternehmensfinanzierung; Fremdkapital; Kreditwürdigkeit; Zentralbank; Unternehmensanleihe; USA
    Umfang: 52 Seiten, Illustrationen
    Bemerkung(en):

    Erscheint auch als Online-Ausgabe
  11. On the valuation skills of corporate bond mutual funds
    Autor*in: Cici, Gjergji; Zhang, Pei (Alex)
    Erschienen: 2021
    Verlag:  Centre for Financial Research, Cologne

    We introduce a new measure to assess the valuation skills of investment-grade corporate bond funds. Our measure recognizes funds that ex-ante hold a higher fraction of undervalued bonds as having better valuation skills. The measure predicts future... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 142
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    We introduce a new measure to assess the valuation skills of investment-grade corporate bond funds. Our measure recognizes funds that ex-ante hold a higher fraction of undervalued bonds as having better valuation skills. The measure predicts future fund performance, is stable over time, and is unrelated to other sources of skill. Fund investors recognize such skill by responding more to the past performance of funds with better valuation skills. Consistent with the equilibrium model of Gârleanu and Pedersen (2018), our evidence suggests that as growing capital gets allocated to skilled bond funds, the corporate bond market is becoming more efficient.

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/232549
    Schriftenreihe: CFR working paper ; no. 21, 05
    Schlagworte: Rentenfonds; Unternehmensanleihe; Performance-Messung; Maßzahl; USA
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 64 Seiten)
  12. Search for yield in large international corporate bonds
    investor behavior and firm responses
    Autor*in: Calomiris, Charles W.; Larraín, Mauricio; Schmukler, Sergio L.; Williams, Tomas
    Erschienen: June 2019
    Verlag:  World Bank Group, Development Economics, Development Research Group, Washington, DC, USA

    Emerging market corporations have significantly increased their borrowing in international markets since 2008. This paper shows that this increase was driven by large-denomination bond issuances, most of them with face value of USD 500 million. Large... mehr

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    Verlag (Deutschlandweit zugänglich)

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    Evangelische Hochschule Berlin, Bibliothek
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    eBook
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    Max-Planck-Institut für Bildungsforschung, Bibliothek und wissenschaftliche Information
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    Staatsbibliothek zu Berlin - Preußischer Kulturbesitz, Haus Potsdamer Straße
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    Staats- und Universitätsbibliothek Bremen
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    Universitätsbibliothek Clausthal
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    Hochschule für Technik und Wirtschaft Dresden, Bibliothek
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    World Bank Nationallizenz
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    Hochschule Emden/Leer, Hochschulbibliothek
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    Bibliothek der Pädagogischen Hochschule Freiburg/Breisgau
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    Universitätsbibliothek Freiburg
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    Niedersächsische Staats- und Universitätsbibliothek Göttingen
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    Deutsche Akademie der Naturforscher Leopoldina, Bibliothek
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    ebook (Nationallizenz)
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    Standort:
    Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung Halle, Bibliothek
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    Standort:
    Max-Planck-Institut für ethnologische Forschung, Bibliothek
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    Standort:
    Universitäts- und Landesbibliothek Sachsen-Anhalt / Zentrale
    Signatur:
    ebook
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    Helmut-Schmidt-Universität, Universität der Bundeswehr Hamburg, Universitätsbibliothek
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    Technische Universität Hamburg, Universitätsbibliothek
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    Bibliothek der Hochschule Hannover
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    Bibliothek im Kurt-Schwitters-Forum
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    Standort:
    Leibniz-Fachhochschule Hannover, Bibliothek
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    Standort:
    Technische Informationsbibliothek (TIB) / Leibniz-Informationszentrum Technik und Naturwissenschaften und Universitätsbibliothek
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    Duale Hochschule Baden-Württemberg Heidenheim, Bibliothek
    Signatur:
    e-Book Nationallizenz
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    Universitätsbibliothek Ilmenau
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    WIR 2016
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    Thüringer Universitäts- und Landesbibliothek
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    Standort:
    Karlsruher Institut für Technologie, KIT-Bibliothek
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    keine Ausleihe von Bänden, nur Papierkopien werden versandt
    Standort:
    Karlsruher Institut für Technologie, KIT-Bibliothek
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    keine Ausleihe von Bänden, nur Papierkopien werden versandt
    Standort:
    Karlsruher Institut für Technologie, KIT-Bibliothek
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    keine Ausleihe von Bänden, nur Papierkopien werden versandt

    Standort:
    Fachhochschule Kiel, Zentralbibliothek
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    Standort:
    Universitätsbibliothek Kiel, Zentralbibliothek
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    LZ 160
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    Standort:
    HTWG Hochschule Konstanz Technik, Wirtschaft und Gestaltung, Bibliothek
    Signatur:
    eBook WorldBank
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    keine Ausleihe von Bänden, nur Papierkopien werden versandt

    Standort:
    Hochschule Anhalt , Hochschulbibliothek
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    Standort:
    Universitätsbibliothek Leipzig
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    Standort:
    Leuphana Universität Lüneburg, Medien- und Informationszentrum, Universitätsbibliothek
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    Standort:
    Otto-von-Guericke-Universität, Universitätsbibliothek
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    ebook worldbank
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    Standort:
    Duale Hochschule Baden-Württemberg Mannheim, Bibliothek
    Signatur:
    eBook World Bank
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    Standort:
    Hochschule für Wirtschaft und Umwelt Nürtingen-Geislingen, Bibliothek Nürtingen
    Signatur:
    eBook World Bank
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    Standort:
    Hochschule Offenburg, University of Applied Sciences, Bibliothek Campus Offenburg
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    E-Book Worldbank
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    Standort:
    Universitätsbibliothek Osnabrück
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    Standort:
    Hochschulbibliothek Pforzheim, Bereichsbibliothek Technik und Wirtschaft
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    e-Book World Bank E-Library Archive
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    Standort:
    Universität Potsdam, Universitätsbibliothek
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    Standort:
    Duale Hochschule Baden-Württemberg Ravensburg, Bibliothek
    Signatur:
    E-Book WorldBank
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Hochschulbibliothek Reutlingen (Lernzentrum)
    Signatur:
    eBook
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    keine Ausleihe von Bänden, nur Papierkopien werden versandt

    Standort:
    Universitätsbibliothek Rostock
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    Standort:
    Saarländische Universitäts- und Landesbibliothek
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    Standort:
    Hochschule Albstadt-Sigmaringen, Bibliothek Sigmaringen
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    Standort:
    Kommunikations-, Informations- und Medienzentrum der Universität Hohenheim
    Fernleihe:
    keine Ausleihe von Bänden, nur Papierkopien werden versandt

    Standort:
    Universitätsbibliothek der Eberhard Karls Universität
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    Standort:
    Duale Hochschule Baden-Württemberg Villingen-Schwenningen, Bibliothek
    Signatur:
    World Bank eLibrary
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    Standort:
    UB Weimar
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    Standort:
    Ostfalia Hochschule für angewandte Wissenschaften, Bibliothek
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    Emerging market corporations have significantly increased their borrowing in international markets since 2008. This paper shows that this increase was driven by large-denomination bond issuances, most of them with face value of USD 500 million. Large issuances are eligible for inclusion in international market indexes, which attract institutional investors. Emerging market firms were able to cut their cost of funds by roughly 100 basis points by issuing large-denomination bonds. Firms face a tradeoff: issue large, index-eligible bonds to borrow at a lower cost (about 100 basis points) but pay the expense of hoarding cash. Because of the "size yield discount," many companies issued index-eligible bonds, increasing their cash holdings. The willingness to issue large bonds and hoard cash was greater for firms in countries with high carry trade opportunities. These post-2008 behaviors reflected a search for yield by institutional investors into higher-risk securities and are not apparent in developed economies

     
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    Volltext (lizenzpflichtig)
    Quelle: Staatsbibliothek zu Berlin
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Policy research working paper ; 8890
    World Bank E-Library Archive
    Schlagworte: Unternehmensanleihe; Börsengang; Unternehmensfinanzierung; Fremdkapital; Institutioneller Investor; Schwellenländer
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 74 Seiten), Illustrationen
  13. Green bonds
    effectiveness and implications for public policy
    Autor*in: Flammer, Caroline
    Erschienen: June 2019
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, MA

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (25950)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: Working paper series / National Bureau of Economic Research ; 25950
    Schlagworte: Unternehmensanleihe; Unternehmensfinanzierung; Nachhaltige Kapitalanlage; Aktienmarkt; USA; Green Bonds
    Umfang: 46 Seiten, Illustrationen
    Bemerkung(en):

    Erscheint auch als Online-Ausgabe
  14. Does borrowing from banks cost more than borrowing from the market?
    Autor*in: Schwert, Michael
    Erschienen: [2018]
    Verlag:  Rodney L. White Center for Financial Research], [Philadelphia, PA

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    Keine Speicherung
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    keine Fernleihe
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    Hinweise zum Inhalt
    Volltext (kostenfrei)
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: [Working papers / Rodney L. White Center for Financial Research ; 03, 18]
    Schlagworte: Kredit; Unternehmensfinanzierung; Kreditgeschäft; Unternehmensanleihe; Kosten
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 62 Seiten), Illustrationen
  15. Search for yield in large international corporate bonds
    investor behavior and firm responses
    Autor*in: Calomiris, Charles W.; Larraín, Mauricio; Schmukler, Sergio L.; Williams, Tomas
    Erschienen: June 2019
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, MA

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (25979)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: Working paper series / National Bureau of Economic Research ; 25979
    Schlagworte: Unternehmensanleihe; Börsengang; Unternehmensfinanzierung; Fremdkapital; Institutioneller Investor; Schwellenländer
    Umfang: 40 Seiten, 31 ungezählte Seiten, Illustrationen
    Bemerkung(en):

    Erscheint auch als Online-Ausgabe
  16. ECB corporate QE and the loan supply to bank-dependent firms
    Autor*in: Betz, Frank; De Santis, Roberto A.
    Erschienen: [2019]
    Verlag:  European Central Bank, Frankfurt am Main, Germany

    Using a representative sample of businesses in the euro area, we show that Eurosystem purchases of corporate bonds under the Corporate Sector Purchase programme (CSPP) increased the net issuance of debt securities, triggering a shift in bank loan... mehr

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    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 534
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    Using a representative sample of businesses in the euro area, we show that Eurosystem purchases of corporate bonds under the Corporate Sector Purchase programme (CSPP) increased the net issuance of debt securities, triggering a shift in bank loan supply in favour of firms that do not have access to bond-based financing. Identification comes from matching bank-dependent firms to their lenders and accounting for the effect of CSPP on banks' activity in the syndicated loan market. In a difference-in-differences setting, we show that credit access improved relatively more for firms borrowing from banks relatively more exposed to CSPP-eligible firms. Unlike in previous studies, this result applies regardless of bank balance sheet quality as measured by Tier 1 and NPL ratios.

     
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    Volltext (kostenfrei)
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 9789289938839
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/208348
    Schriftenreihe: Working paper series / European Central Bank ; no 2314 (September 2019)
    Schlagworte: Geldpolitik; Quantitative Lockerung; Unternehmensanleihe; Kreditgeschäft; Eurozone; EU-Staaten; Corporate Sector Purchase Programme CSPP
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 50 Seiten), Illustrationen
  17. In search of systematic risk and the idiosyncratic volatility puzzle in the corporate bond market
    Autor*in: Bai, Jennie; Bali, Turan G.; Wen, Quan
    Erschienen: June 2019
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, MA

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (25995)
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: Working paper series / National Bureau of Economic Research ; 25995
    Schlagworte: Unternehmensanleihe; Systemrisiko; Portfolio-Management; CAPM
    Umfang: 60 Seiten, Illustrationen
    Bemerkung(en):

    Erscheint auch als Online-Ausgabe
  18. ASEAN+3 bond market guide
    exchange bond market in the People's Republic of China
    Erschienen: October 2019
    Verlag:  Asian Development Bank, Mandaluyong City, Philippines

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    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    ZSM 2
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 9789292617011
    Weitere Identifier:
    hdl: 11159/3483
    Schlagworte: Unternehmensanleihe; Rentenmarkt; China
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 180 Seiten), Illustrationen
    Bemerkung(en):

    Erscheint auch als Druck-Ausgabe
  19. Fixed coupon bond valuation allowing for irregular coupon periods and various day count conventions
    methodology, implementation and application
    Autor*in: Djatschenko, Wadim
    Erschienen: [2019?]

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    A 278828
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Dissertation
    Format: Druck
    Schlagworte: Anleihe; Finanzanalyse; Zeit; Theorie; Schätzung; Unternehmensanleihe; Welt
    Umfang: xiv, 98 Seiten, 21 cm
    Bemerkung(en):

    Dissertation, European University Viadrina, 2019
  20. Essays on asset pricing with financial frictions
    Autor*in: Poulsen, Thomas Kjær
    Erschienen: 2019
    Verlag:  Copenhagen Business School, Frederiksberg, Danmark

    The first essay presents new empirical findings which are inconsistent with prominent theories on the investment premium. The investment premium is the positive stock return difierential between firms with low and high asset growth. Asset growth is... mehr

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    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 642
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    The first essay presents new empirical findings which are inconsistent with prominent theories on the investment premium. The investment premium is the positive stock return difierential between firms with low and high asset growth. Asset growth is the annual percentage change in total assets and is typically interpreted as the firm's investments. The investment premium is an integral part of recent factor models which are fundamental tools for both finance academics and practitioners. In the essay I present three new empirical findings. First, I show that firms with low asset growth on average have higher financial leverage. To the extent that firms with higher leverage have higher returns, cross-sectional difierences in leverage account for part of the investment premium. Second, I document that there is no investment premium among zero-leverage firms. Third, I nd that the investment premium increases with firms' refinancing intensities which are the ratio of short-term debt to total debt. These findings re ect firms' financing decisions and are inconsistent with prominent theories using firms' investment decisions to explain the investment premium.

     
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Dissertation
    Format: Online
    ISBN: 9788793744813
    Weitere Identifier:
    hdl: 10398/9734
    hdl: 10419/222893
    Auflage/Ausgabe: 1st edition
    Schriftenreihe: PhD series / Copenhagen Business School ; 2019, 19
    Schlagworte: Kapitalmarkttheorie; Kapitalstruktur; Refinanzierung; Unternehmensanleihe; Rendite; Schuldenmanagement; Geld-Brief-Spanne; Finanzmarktökonometrie
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 213 Seiten)
    Bemerkung(en):

    Enthält mehrere Beiträge

    Dissertation, Copenhagen Business School, 2019
  21. High-Yield Debt Covenants and Their Real Effects
    Autor*in: Bräuning, Falk; Ivashina, Victoria; Ozdagli, Ali
    Erschienen: March 2022
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass

    High-yield debt including leveraged loans is characterized by incurrence financial covenants, or "cov-lite" provisions. A traditional loan agreement includes maintenance covenants, which require continuous compliance with the covenant threshold, and... mehr

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    Sächsische Landesbibliothek - Staats- und Universitätsbibliothek Dresden
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    Technische Informationsbibliothek (TIB) / Leibniz-Informationszentrum Technik und Naturwissenschaften und Universitätsbibliothek
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    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    High-yield debt including leveraged loans is characterized by incurrence financial covenants, or "cov-lite" provisions. A traditional loan agreement includes maintenance covenants, which require continuous compliance with the covenant threshold, and their violation shifts the control rights to creditors. Incurrence covenants preserve equity control rights but trigger pre-specified restrictions on the borrower's actions once the covenant threshold is crossed. We show that the prevalence of incurrence covenants indirectly imposes significant constraints on investments as restricted actions become binding: Similar to the effects associated with the shift of control rights to creditors in traditional loans, the drop in investment under incurrence covenants is large and sudden. The deleveraging and drop in investment and market value associated with such latent violations point to a shock amplification mechanism through contractual restrictions that are at play for a highly levered corporate sector prior to firms filing for bankruptcy and independently of whether they ever do so

     
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; no. w29888
    Schlagworte: Unternehmensanleihe; Fremdkapital; Kapitalstruktur; Junk Bond; USA; Hiigh-Yield Markt
    Umfang: 1 Online-Ressource, illustrations (black and white)
    Bemerkung(en):

    Hardcopy version available to institutional subscribers
  22. Exorbitant Privilege? Quantitative Easing and the Bond Market Subsidy of Prospective Fallen Angels
    Autor*in: Acharya, Viral V.; Banerjee, Ryan; Crosignani, Matteo; Eisert, Tim; Spigt, Renée
    Erschienen: 2022
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass

    We document capital misallocation in the U.S. investment-grade (IG) corporate bond market, driven by quantitative easing (QE). Prospective fallen angels -- risky firms just above the IG rating cutoff -- enjoyed subsidized bond financing since 2009,... mehr

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    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    We document capital misallocation in the U.S. investment-grade (IG) corporate bond market, driven by quantitative easing (QE). Prospective fallen angels -- risky firms just above the IG rating cutoff -- enjoyed subsidized bond financing since 2009, especially when the scale of QE purchases peaked and from IG-focused investors that held more securities purchased in QE programs. The benefiting firms used this privilege to fund risky acquisitions and increase market share, exploiting the sluggish adjustment of credit ratings in downgrading after M&A and adversely affecting competitors' employment and investment. Eventually, these firms suffered more severe downgrades at the onset of the pandemic

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; no. w29777
    Schlagworte: Unternehmensanleihe; Rentenmarkt; Quantitative Lockerung; Kreditwürdigkeit; Junk Bond; USA; fallen angel
    Umfang: 1 Online-Ressource, illustrations (black and white)
    Bemerkung(en):

    Hardcopy version available to institutional subscribers
  23. The economics of green debt
    Autor*in: Bongaerts, Dion; Schoenmaker, Dirk
    Erschienen: [2022]
    Verlag:  Netspar, Network for Studies on Pensions, Aging and Retirement, [Tilburg]

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    ZSS 32
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Array ; 2022, 018 (06)
    Schlagworte: Öffentliche Anleihe; Internationale Anleihe; Unternehmensanleihe; Nachhaltige Kapitalanlage
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 53 Seiten), Illustrationen
  24. Price discovery and market segmentation in China's credit market
    Autor*in: Geng, Zhe; Pan, Jun
    Erschienen: December 2019
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, MA

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (26575)
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: Working paper series / National Bureau of Economic Research ; 26575
    Schlagworte: Unternehmensanleihe; Kreditwürdigkeit; Aktiengesellschaft; Öffentliches Unternehmen; Marktsegmentierung; China
    Umfang: 32 Seiten, Illustrationen
    Bemerkung(en):

    Erscheint auch als Online-Ausgabe
  25. Is Physical Climate Risk Priced? Evidence from Regional Variation in Exposure to Heat Stress
    Autor*in: Acharya, Viral V.; Johnson, Tim; Sundaresan, Suresh M.; Tomunen, Tuomas
    Erschienen: September 2022
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass

    We exploit regional variations in exposure to heat stress to study if physical climate risk is priced in municipal and corporate bonds as well as in equity markets. We find that local exposure to damages related to heat stress equaling 1% of GDP is... mehr

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    Sächsische Landesbibliothek - Staats- und Universitätsbibliothek Dresden
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    Staats- und Universitätsbibliothek Hamburg Carl von Ossietzky
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    Technische Informationsbibliothek (TIB) / Leibniz-Informationszentrum Technik und Naturwissenschaften und Universitätsbibliothek
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    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    We exploit regional variations in exposure to heat stress to study if physical climate risk is priced in municipal and corporate bonds as well as in equity markets. We find that local exposure to damages related to heat stress equaling 1% of GDP is associated with municipal bond yield spreads that are higher by around 15 basis points per annum (bps), the effect being larger for longer-term, revenue-only and lower-rated bonds, and arising mainly from the expected increase in energy expenditures and decrease in labor productivity. Among S&P 500 companies, one standard deviation increase in exposure to heat stress is associated with yield spreads that are higher by around 40 bps for sub-investment grade corporate bonds, with little effect for investment grade bond spreads, and with conditional expected returns on stocks that are higher by around 45 bps. These results are (i) observed robustly only starting in 2013-15, (ii) mostly absent for physical risks other than exposure to heat stress, and (iii) consistent with the class of macroeconomic models where climate change has a direct and large negative impact on aggregate consumption

     
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; no. w30445
    Schlagworte: Klimawandel; Risiko; Region; Öffentliche Anleihe; Unternehmensanleihe; USA; Asset Pricing; Trading Volume; Bond Interest Rates; Financing Policy; Financial Risk and Risk Management; Capital and Ownership Structure; Value of Firms; Goodwill; Climate; Natural Disasters and Their Management; Global Warming
    Umfang: 1 Online-Ressource, illustrations (black and white)
    Bemerkung(en):

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