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  1. Are unconventional monetary policies a priced risk factor for hedge fund strategies?
    Autor*in: Guidolin, Massimo; Orlov, Alexei G.
    Erschienen: [2020]
    Verlag:  BAFFI CAREFIN, Centre for Applied Research on International Markets Banking Finance and Regulation, Università Bocconi, Milano, Italy

    Zugang:
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 666
    Fernleihe:
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Working paper series / Bocconi ; n. 146 (July 2020)
    Schlagworte: Hedge fund strategies; unconventional monetary policy; risk factors; modified event studies; Markov switching models; breakpoint tests
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 60 Seiten), Illustrationen
  2. On Bayesian filtering for Markov regime switching models
    Autor*in: Hashimzade, Nigar; Kirsanov, Oleg; Kirsanova, Tatiana; Maih, Junior
    Erschienen: [2024]
    Verlag:  [Adam Smith Business School], [Glasgow]

    Zugang:
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 536
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Working paper series / University of Glasgow, Adam Smith Business School ; paper no. 2024, 01 (February 2024)
    Schlagworte: Markov switching models; Filtering; Smoothing
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 41 Seiten), Illustrationen
  3. On Bayesian filtering for markov regime switching models
    Autor*in: Hashimzade, Nigar; Kirsanov, Oleg; Kirsanova, Tatiana; Maih, Junior
    Erschienen: February 2024
    Verlag:  CESifo, Munich, Germany

    This paper presents a framework for empirical analysis of dynamic macroeconomic models using Bayesian filtering, with a specific focus on the state-space formulation of New Keynesian Dynamic Stochastic General Equilibrium (NK DSGE) models with... mehr

    Zugang:
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 63
    Fernleihe:
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    This paper presents a framework for empirical analysis of dynamic macroeconomic models using Bayesian filtering, with a specific focus on the state-space formulation of New Keynesian Dynamic Stochastic General Equilibrium (NK DSGE) models with multiple regimes. We outline the theoretical foundations of model estimation, provide the details of two families of powerful multiple-regime filters, IMM and GPB, and construct corresponding multiple-regime smoothers. A simulation exercise, based on a prototypical NK DSGE model, is used to demonstrate the computational robustness of the proposed filters and smoothers and evaluate their accuracy and speed. We show that the canonical IMM filter is faster than the commonly used Kim and Nelson (1999) filter and is no less, and often more, accurate. Using it with the matching smoother improves the precision in recovering unobserved variables by about 25%. Furthermore, applying it to the U.S. 1947-2023 macroeconomic time series, we successfully identify significant past policy shifts including those related to the post-Covid-19 period. Our results demonstrate the practical applicability and potential of the proposed routines in macroeconomic analysis.

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/296030
    Schriftenreihe: CESifo working papers ; 10941 (2024)
    Schlagworte: Markov switching models; filtering; smoothing
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 42 Seiten), Illustrationen
  4. Oil price changes and U.S. real GDP growth
    is this time different?
    Autor*in: Charfeddine, Lanouar; Klein, Tony; Walther, Thomas
    Erschienen: May 28, 2018
    Verlag:  School of Finance, University of St. Gallen, St. Gallen

    This paper contributes to the large debate regarding the impact of oil price changes on U.S. GDP growth. Firstly, it replicates empirical findings of prominent studies and finds that the proposed oil price measures have a dissipating effect with... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    Helmut-Schmidt-Universität, Universität der Bundeswehr Hamburg, Universitätsbibliothek
    Fernleihe:
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 314 (2018,16)
    Fernleihe:
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    This paper contributes to the large debate regarding the impact of oil price changes on U.S. GDP growth. Firstly, it replicates empirical findings of prominent studies and finds that the proposed oil price measures have a dissipating effect with recent data up to 2016Q4. Secondly, it re-examines the issue and provides evidence that oil price decreases affect the GDP growth, when taking into consideration mixed data sampling technique. Finally, it puts particular focus on nonlinearity and a possible instability and shows that combining Markov switching and mixed data sampling models allows to identify different regimes permanently changing with the Great Moderation

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Working papers on finance ; no. 2018, 16
    University of St.Gallen, School of Finance Research Paper ; No. 2018/18
    Schlagworte: Oil prices; GDP growth; Asymmetry; Nonlinearity; Markov switching models; Mixed Data Sampling
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 53 Seiten), Illustrationen
    Bemerkung(en):

    Working Paper Version 2.0 - Page 1, May 28, 2018
  5. Identifying and measuring the contagion channels at work in the European financial crises
    Autor*in: Guidolin, Massimo; Pedio, Manuela
    Erschienen: [2016]
    Verlag:  IGIER, Università Bocconi, Milano, Italy

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Fernleihe:
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Auflage/Ausgabe: This version: August, 2016
    Schriftenreihe: Working paper series / IGIER ; n. 586
    Schlagworte: Contagion channels; Markov switching models; vector autoregressions; impulse response function; flight-to-quality; flight-to-liquidity; risk premium
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 40 Seiten), Illustrationen
  6. Why fiscal regimes matter for fiscal sustainability analysis
    an application to France
    Autor*in: Aldama, Pierre; Creel, Jérôme
    Erschienen: Mai 2016
    Verlag:  OFCE, [Paris]

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Working paper / OFCE ; 2016, 15
    Schlagworte: Fiscal rules; Fiscal regimes; Public debt sustainability; Time varying parameters; Markov switching models
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 30 Seiten), Illustrationen