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  1. Forbearance vs foreclosure in a general equilibrium model
    Autor*in: Barbaro, Bianca; Tirelli, Patrizio
    Erschienen: [2021]
    Verlag:  European Central Bank, Frankfurt am Main, Germany

    We build a business cycle model characterized by endogenous firms dynamics, where banks may prefer debt renegotiation, i.e. non-performing exposures, to outright borrowers default. We find that debt renegotiations only do not have adverse effects in... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 534
    Fernleihe:
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    We build a business cycle model characterized by endogenous firms dynamics, where banks may prefer debt renegotiation, i.e. non-performing exposures, to outright borrowers default. We find that debt renegotiations only do not have adverse effects in the event of financial crisis episodes, but a large share of non-performing firms is associated with a sharp deterioration of economic activity in two cases. First, if there are congestion effects in banks ability to monitor non-performing loans. Second, if such loans adversely affect the commercial banks' moral hazard problem due to their opacity. Aggressive interest rate reductions and quantitative easing limit defaults and the output contraction caused by a financial crisis, without adverse effects on the entry of new, more productive firms. The model shows that the observed long-run trend in the share of non-performing loans might be caused by the persistent reduction in technological advancements which drive firm entry rates and firms turnover.

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 9789289945318
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/234085
    Schriftenreihe: Working paper series / European Central Bank ; no 2531 (March 2021)
    Schlagworte: Non-Performing Loans; DSGE Model; Financial Frictions; Quantitative Easing; Firms Entry
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 67 Seiten), Illustrationen
  2. Real business cycles in emerging countries
    are Asian business cycles different from Latin American business cycles?
    Autor*in: Hwang, Seolwoong; Kim, So-yŏng
    Erschienen: 2021. 8
    Verlag:  Bank of Korea, Seoul, Korea

    English Abstract: Most previous studies on business cycles in emerging markets have focused on elucidating the differences between advanced and emerging countries. However, the present study investigates the differences in two groups of emerging... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)
    Verlag (kostenfrei)

    Standort:
    Helmut-Schmidt-Universität, Universität der Bundeswehr Hamburg, Universitätsbibliothek
    Fernleihe:
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 629
    Fernleihe:
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    English Abstract: Most previous studies on business cycles in emerging markets have focused on elucidating the differences between advanced and emerging countries. However, the present study investigates the differences in two groups of emerging countries, namely, those in Asia and Latin America. This study first documents that Asian economies are characterized by a higher trade balance share volatility, higher autocorrelations in key macroeconomic variables, higher contributions of trend productivity shocks to fluctuations in key macroeconomic variables, and lower consumption volatility, than Latin American economies. By estimating dynamic stochastic general equilibrium (DSGE) models buffeted with various structural shocks and frictions and performing a counterfactual analysis, this study further suggests the key sources of the differences. First, the first three differences are mainly explained by a higher persistence of trend productivity shocks in Asia than in Latin America. Second, the differences in consumption volatility appear to arise from a higher labor supply elasticity in Asia than in Latin America. We further provide data on policy regime changes and labor markets in both regions to explain the differences in their economic structure. The differences in the contribution of trend productivity shocks in economic fluctuations of the two groups also provide a partial explanation of the discrepancy in the role of trend shocks in past studies

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: BOK working paper ; no. 2021, 11
    Schlagworte: Economic Fluctuation; Emerging Economy; Trend Productivity Shock; Policy Regime; Financial Friction; Asia; Latin America; DSGE Model
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 76 Seiten), Illustrationen
  3. Tax Incidence and Fiscal Sustainability in DSGE Model
    Autor*in: Doi, Junko; Yamada, Kota; Yasuoka, Masaya
    Erschienen: November 2021
    Verlag:  School of Economics, Kwansei Gakuin University, Nishinomiya, Japan

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 815
    Fernleihe:
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Discussion paper series / [School of Economics, Kwansei Gakuin University] ; no. 231
    Schlagworte: DSGE Model; Fiscal Sustainability; Taxation
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 25 Seiten), Illustrationen
  4. Adaptive importance sampling for DSGE models
    Autor*in: Grassi, Stefano; Lorusso, Marco; Ravazzolo, Francesco
    Erschienen: [2021]
    Verlag:  unibz, Faculty of Economics and Management, [Bozen]

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 741
    Fernleihe:
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: BEMPS ; no 84 (2021)
    Schlagworte: Adaptive Importance Sampling; DSGE Model; Expectation-Maximization; Fiscal policy; Open-Economy Model
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 56 Seiten), Illustrationen
  5. A dual banking sector with credit unions and traditional banks
    what implications on macroeconomic performances?
    Autor*in: Cargoet, Thibaud; Cornée, Simon; Martin, Franck; Razafindrabe, Tovonony; Rondeau, Fabien; Tavéra, Christophe
    Erschienen: [2021]
    Verlag:  Center for Research in Economics and Management, University of Rennes 1, University of Caen Normandie, [Rennes]

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 613
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Working paper / Center for Research in Economics and Management ; WP 2021, 03 (Novembre 2021)
    Schlagworte: Banking sector; Credit Unions; DSGE Model; Monetary Policy
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 48 Seiten), Illustrationen
  6. Equilibrium yield curves with imperfect information
    Autor*in: Tanaka, Hiroatsu
    Erschienen: December 2022
    Verlag:  Divisions of Research & Statistics and Monetary Affairs, Federal Reserve Board, Washington, D.C.

    Zugang:
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 412
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Auflage/Ausgabe: This draft: December 2022
    Schriftenreihe: Finance and economics discussion series ; 2022, 086
    Schlagworte: Term Premium; Term Structure of Interest Rates; Yield Curve; DSGE Model; Imperfect Information; Learning
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 50 Seiten), Illustrationen
  7. Impact of asset market participation and wage rigidity on the effectiveness of monetary policy in Uganda
    an application of a DSGE framework
    Autor*in: Bwire, Thomas; Asiimwe, Wilson; Tinyinondi, Grace A.; Kisakye, Priscilla; Bunya, Hudson
    Erschienen: June 2019
    Verlag:  Bank of Uganda, [Kampala]

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    Hinweise zum Inhalt
    Volltext (kostenfrei)
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Working paper series / Bank of Uganda ; no. 2018, 10
    Schlagworte: DSGE Model; Rule of Thumb (ROT) households; Optimizing households (OPT); market frictions; Asset market Participation and Wage rigidity
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 24 Seiten), Illustrationen
  8. A Bayesian DSGE approach to modelling cryptocurrency
    Autor*in: Asimakopoulos, Stylianos; Lorusso, Marco; Ravazzolo, Francesco
    Erschienen: 2023
    Verlag:  BI Norwegian Business School, Centre for Applied Macro-Petroleum economics (CAMP), Oslo

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 321
    Fernleihe:
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 11250/3091713
    Schriftenreihe: CAMP working paper series ; no. 2023, 9
    Schlagworte: DSGE Model; Government Currency; Cryptocurrency; Bayesian Estimation
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 98 Seiten)
  9. Macroprudential regulation in dynamic stochastic general equilibrium models
    Autor*in: Körner, Jenny
    Erschienen: [2017?]

    Zugang:
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    Universitätsbibliothek Braunschweig
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    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Bremen
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    Standort:
    Universitätsbibliothek Clausthal
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    Standort:
    Fachhochschule Erfurt, Hochschulbibliothek
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    Standort:
    Niedersächsische Staats- und Universitätsbibliothek Göttingen
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    Standort:
    Helmut-Schmidt-Universität, Universität der Bundeswehr Hamburg, Universitätsbibliothek
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    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Hamburg Carl von Ossietzky
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    Standort:
    Technische Universität Hamburg, Universitätsbibliothek
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    Standort:
    Bibliothek der Hochschule Hannover
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    Standort:
    Bibliothek im Kurt-Schwitters-Forum
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    Standort:
    Technische Informationsbibliothek (TIB) / Leibniz-Informationszentrum Technik und Naturwissenschaften und Universitätsbibliothek
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    Standort:
    Zentrale Hochschulbibliothek Lübeck
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    Standort:
    Leuphana Universität Lüneburg, Medien- und Informationszentrum, Universitätsbibliothek
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    Standort:
    Hochschule Magdeburg-Stendal, Hochschulbibliothek
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    Standort:
    Hochschule Osnabrück, Bibliothek Campus Westerberg
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    Standort:
    Hochschule Magdeburg-Stendal, Standort Stendal, Bibliothek
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    Standort:
    UB Weimar
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    Quelle: Verbundkataloge
    Beteiligt: Jerger, Jürgen (AkademischeR BetreuerIn)
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Dissertation
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schlagworte: Makroprudenzielle Regulierung; Verschuldungsquoten; DSGE Model; Kreditzyklen; Nullzinsgrenze; Macroprudential regulation; loan-to-value ratios; DSGE model; credit cycles; zero lower bound
    Umfang: 1 Online-Ressource
    Bemerkung(en):

    Dissertation, Universität Regensburg, 2017
  10. Money-financed fiscal programs
    a cautionary tale
    Autor*in: English, William B.; Erceg, Christopher J.; López-Salido, José David
    Erschienen: May 25, 2017
    Verlag:  Divisions of Research & Statistics and Monetary Affairs, Federal Reserve Board, Washington, D.C.

    A number of prominent economists and policymakers have argued that money-financed fiscal programs (helicopter drops) could be efficacious in boosting output and inflation in economies facing persistent economic weakness, very low inflation, and significant... mehr

    Zugang:
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    Standort:
    Helmut-Schmidt-Universität, Universität der Bundeswehr Hamburg, Universitätsbibliothek
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Fernleihe:
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    A number of prominent economists and policymakers have argued that money-financed fiscal programs (helicopter drops) could be efficacious in boosting output and inflation in economies facing persistent economic weakness, very low inflation, and significant fiscal strains. We employ a fairly conventional macroeconomic model to explore the possible effects of such policies. While we do find that money-financed fiscal programs, if communicated successfully and seen as credible by the public, could provide significant stimulus, we underscore the risks that would be associated with such a program. These risks include persistently high inflation if the central bank fully adhered to the program; or alternatively, that such a program would be ineffective in providing stimulus if the public doubted the central bank's commitment to such an extreme strategy. We also highlight how more limited forms of monetary and fiscal cooperation – such as a promise by the central bank to be more accommodative than usual in response to fiscal stimulus – may be more credible and easier to communicate, and ultimately more effective in providing economic stimulus

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Finance and economics discussion series ; 2017, 060
    FEDS Working Paper ; No. 2017-060
    Schlagworte: DSGE Model; Fiscal policy; Liquidity Trap; Monetary policy; currency unions
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 48 Seiten), Illustrationen