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  1. Security design and credit rating risk in the CLO market
    Autor*in: Vink, Dennis; Nawas, Mike; Breemen, Vivian van
    Erschienen: [2019]
    Verlag:  De Nederlandsche Bank NV, Amsterdam, the Netherlands

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Working paper / De Nederlandsche Bank NV ; no. 643 (July 2019)
    Schlagworte: collateralized loan obligations; credit ratings; security design complexity; rating shopping; rating catering
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 52 Seiten), Illustrationen
  2. A closer look at credit rating processes
    uncovering the impact of analyst rotation
    Autor*in: Dinkelaker, Kilian R.; Mattig, Andreas; Morkoetter, Stefan
    Erschienen: August 2019
    Verlag:  School of Finance, University of St. Gallen, St. Gallen

    We investigate the effect of credit analyst rotation in the context of long-term ratings of S&P 500 issuers between 2002 and 2015. We find that analyst rotation in the coverage of issuers is associated with higher rating activity and a lower credit... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)

    Standort:
    Helmut-Schmidt-Universität, Universität der Bundeswehr Hamburg, Universitätsbibliothek
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 314
    Fernleihe:
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    We investigate the effect of credit analyst rotation in the context of long-term ratings of S&P 500 issuers between 2002 and 2015. We find that analyst rotation in the coverage of issuers is associated with higher rating activity and a lower credit risk assessment (e.g., rating downgrades) following the appointment of a new credit analyst. Our results provide empirical support for policies relating to mandatory credit analyst rotation programs

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Working papers on finance ; no. 2019, 11
    University of St.Gallen, School of Finance Research Paper ; No. 2019/11
    Schlagworte: Rating agencies; credit ratings; credit analysts; rotation policy; analyst bias
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 41 Seiten), Illustrationen
  3. Evaluating internal credit rating systems depending on bank size
    Autor*in: Frerichs, Hergen; Wahrenburg, Mark
    Erschienen: 2003
    Verlag:  Univ.-Bibliothek Frankfurt am Main, Frankfurt am Main

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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    RVK Klassifikation: QP 700 ; QP 700
    DDC Klassifikation: Wirtschaft (330); Handel, Kommunikation, Verkehr (380); Management und unterstützende Tätigkeiten (650); Industrielle Fertigung (670)
    Schriftenreihe: Universität Frankfurt am Main. Fachbereich Wirtschaftswissenschaften: [Working paper series / Finance and accounting] Working paper series, Finance & Accounting ; No. 115
    Schlagworte: Kreditwürdigkeit; Bank; Kreditrisiko; Eigenkapitalgrundsätze; Deutschland; Kreditwürdigkeit; Bank; Kreditrisiko; Eigenkapitalgrundsätze; Basler Eigenkapitalvereinbarung, 2001; Basler Eigenkapitalvereinbarung, 2010; Basler Eigenkapitalvereinbarung <1988>
    Weitere Schlagworte: (stw)Kreditwürdigkeit; (stw)Bank; (stw)Kreditrisiko; (stw)Basler Akkord; (stw)Deutschland; (stw)Basler Akkord; credit risk; credit ratings; bank regulation; Basel II; Arbeitspapier; Graue Literatur
    Umfang: Online-Ressource
  4. Evaluating internal credit rating systems depending on bank size
    Autor*in: Frerichs, Hergen; Wahrenburg, Mark
    Erschienen: 2003
    Verlag:  Univ., Fachbereich Wirtschaftswiss., Frankfurt am Main

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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    RVK Klassifikation: QP 700 ; QP 700
    DDC Klassifikation: Wirtschaft (330); Handel, Kommunikation, Verkehr (380); Management und unterstützende Tätigkeiten (650); Industrielle Fertigung (670)
    Schriftenreihe: Working paper series / Johann Wolfgang Goethe-Universität Frankfurt, Fachbereich Wirtschaftswissenschaften : [...], Finance & accounting ; No. 115
    Schlagworte: Kreditwürdigkeit; Bank; Kreditrisiko; Eigenkapitalgrundsätze; Deutschland; Kreditwürdigkeit; Bank; Kreditrisiko; Eigenkapitalgrundsätze; Basler Eigenkapitalvereinbarung, 2001; Basler Eigenkapitalvereinbarung, 2010; Basler Eigenkapitalvereinbarung <1988>
    Weitere Schlagworte: (stw)Kreditwürdigkeit; (stw)Bank; (stw)Kreditrisiko; (stw)Basler Akkord; (stw)Deutschland; (stw)Basler Akkord; credit risk; credit ratings; bank regulation; Basel II; Arbeitspapier; Graue Literatur
    Umfang: 39 S., 30 cm
    Bemerkung(en):

    Literaturverz. S. 27 - 30
  5. Feeling the heat
    climate shocks and credit ratings
    Autor*in: Cevik, Serhan; Jalles, João Tovar
    Erschienen: December 2020
    Verlag:  International Monetary Fund, [Washington, DC]

    Climate change is an existential threat to the world economy like no other, with complex, evolving and nonlinear dynamics that remain a source of great uncertainty. There is a bourgeoning literature on the economic impact of climate change, but... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
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    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    Staatsbibliothek zu Berlin - Preußischer Kulturbesitz, Haus Unter den Linden
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

     

    Climate change is an existential threat to the world economy like no other, with complex, evolving and nonlinear dynamics that remain a source of great uncertainty. There is a bourgeoning literature on the economic impact of climate change, but research on how climate change affects sovereign risks is limited. Building on our previous research focusing on the impact of climate change on sovereign risks, this paper empirically investigates how climate change may affect sovereign credit ratings. By means of binary-choice models, we find that climate change vulnerability has adverse effects on sovereign credit ratings, after controlling for conventional macroeconomic determinants of credit worthiness. On the other hand, with regards to climate change resilience, we find that countries with greater climate change resilience benefit from higher (better) credit ratings. These findings, robust to a battery of sensitivity checks, also show that impact of climate change is disproportionately greater in developing countries due largely to weaker capacity to adapt to and mitigate the consequences of climate change

     
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    Quelle: Staatsbibliothek zu Berlin
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 9781513564548
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: IMF working paper ; WP/20, 286
    Schlagworte: Climate change; vulnerability; resilience; credit ratings
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 24 Seiten), Illustrationen
  6. Merchant utilities and boundaries of the firm: vertical integration in energy-only markets
    Autor*in: Simshauser, Paul
    Erschienen: [2020]
    Verlag:  University of Cambridge, Faculty of Economics, Cambridge

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VSP 1362
    Fernleihe:
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Cambridge working paper in economics ; 2039
    EPRG working paper ; 2008
    Schlagworte: vertical integration; electricity markets; energy-only markets; transaction costs; credit ratings
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 44 Seiten), Illustrationen
  7. Feeling the heat
    climate shocks and credit ratings
    Autor*in: Cevik, Serhan; Jalles, João Tovar
    Erschienen: December 2020
    Verlag:  International Monetary Fund, [Washington, DC]

    Climate change is an existential threat to the world economy like no other, with complex, evolving and nonlinear dynamics that remain a source of great uncertainty. There is a bourgeoning literature on the economic impact of climate change, but... mehr

    Zugang:
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    Verlag (kostenfrei)

    Standort:
    Orient-Institut Beirut
    Signatur:
    Online
    Fernleihe:
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    Standort:
    Staatsbibliothek zu Berlin - Preußischer Kulturbesitz, Haus Potsdamer Straße
    Fernleihe:
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    Standort:
    Universitätsbibliothek Braunschweig
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    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Bremen
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    Standort:
    Universitätsbibliothek Erfurt / Forschungsbibliothek Gotha, Universitätsbibliothek Erfurt
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    Standort:
    Bibliothek der Pädagogischen Hochschule Freiburg/Breisgau
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    Standort:
    Niedersächsische Staats- und Universitätsbibliothek Göttingen
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    Standort:
    Universitäts- und Landesbibliothek Sachsen-Anhalt / Zentrale
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    Standort:
    Helmut-Schmidt-Universität, Universität der Bundeswehr Hamburg, Universitätsbibliothek
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    Standort:
    Technische Universität Hamburg, Universitätsbibliothek
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    Standort:
    Technische Informationsbibliothek (TIB) / Leibniz-Informationszentrum Technik und Naturwissenschaften und Universitätsbibliothek
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    Standort:
    Duale Hochschule Baden-Württemberg Heidenheim, Bibliothek
    Signatur:
    e-Book Nationallizenz
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    Standort:
    Thüringer Universitäts- und Landesbibliothek
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    Standort:
    Fachhochschule Kiel, Zentralbibliothek
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 301
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    Standort:
    Universitätsbibliothek Leipzig
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    Standort:
    Leuphana Universität Lüneburg, Medien- und Informationszentrum, Universitätsbibliothek
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Duale Hochschule Baden-Württemberg Mosbach, Bibliothek
    Signatur:
    E-Book Nationallizenz IMF
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Hochschule Offenburg, University of Applied Sciences, Bibliothek Campus Offenburg
    Signatur:
    E-Book International Monetary Fund
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Hochschulbibliothek Pforzheim, Bereichsbibliothek Technik und Wirtschaft
    Signatur:
    e-Book International Monetary Fund eLibrary
    Fernleihe:
    keine Ausleihe von Bänden, nur Papierkopien werden versandt

    Standort:
    Duale Hochschule Baden-Württemberg Ravensburg, Bibliothek
    Signatur:
    E-Book IMF
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Hochschule Albstadt-Sigmaringen, Bibliothek Sigmaringen
    Fernleihe:
    keine Ausleihe von Bänden, nur Papierkopien werden versandt

    Standort:
    Duale Hochschule Baden-Württemberg Villingen-Schwenningen, Bibliothek
    Signatur:
    E_Book IMF
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    Climate change is an existential threat to the world economy like no other, with complex, evolving and nonlinear dynamics that remain a source of great uncertainty. There is a bourgeoning literature on the economic impact of climate change, but research on how climate change affects sovereign risks is limited. Building on our previous research focusing on the impact of climate change on sovereign risks, this paper empirically investigates how climate change may affect sovereign credit ratings. By means of binary-choice models, we find that climate change vulnerability has adverse effects on sovereign credit ratings, after controlling for conventional macroeconomic determinants of credit worthiness. On the other hand, with regards to climate change resilience, we find that countries with greater climate change resilience benefit from higher (better) credit ratings. These findings, robust to a battery of sensitivity checks, also show that impact of climate change is disproportionately greater in developing countries due largely to weaker capacity to adapt to and mitigate the consequences of climate change

     
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  8. Exorbitant privilege?
    quantitative easing and the bond market subsidy of prospective fallen angels
    Autor*in: Acharya, Viral V.; Banerjee, Ryan; Crosignani, Matteo; Eisert, Tim; Spigt, Renée
    Erschienen: February 2022
    Verlag:  Bank for International Settlements, Monetary and Economic Department, [Basel]

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 546
    Fernleihe:
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: BIS working papers ; no 1002
    Schlagworte: Corporate bond market; investment-grade bonds; large-scale asset purchases (LSAP); credit ratings; credit ratings ination
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 77 Seiten), Illustrationen
  9. Exorbitant privilege?
    quantitative easing and the bond market subsidy of prospective fallen angels
    Autor*in: Acharya, Viral V.; Banerjee, Ryan; Crosignani, Matteo; Eisert, Tim; Spigt, Renée
    Erschienen: [2022]
    Verlag:  Federal Reserve Bank of New York, New York, NY

    We document capital misallocation in the U.S. investment-grade (IG) corporate bond market, driven by quantitative easing (QE). Prospective fallen angels - risky firms just above the IG rating cutoff-enjoyed subsidized bond financing since 2009,... mehr

    Zugang:
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 207
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    We document capital misallocation in the U.S. investment-grade (IG) corporate bond market, driven by quantitative easing (QE). Prospective fallen angels - risky firms just above the IG rating cutoff-enjoyed subsidized bond financing since 2009, especially when the scale of QE purchases peaked and from IG-focused investors that held more securities purchased in QE programs. The benefitting firms used this privilege to fund risky acquisitions and increase market share, exploiting the sluggish adjustment of credit ratings in downgrading after M&A and adversely affecting competitors' employment and investment. Eventually, these firms suffered more severe downgrades at the onset of the pandemic.

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/262054
    Schriftenreihe: Staff reports / Federal Reserve Bank of New York ; no. 1004 (February 2022)
    Schlagworte: corporate bond market; investment-grade bonds; large-scale asset purchases (LSAP); credit ratings; credit ratings inflation
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 75 Seiten), Illustrationen
  10. Risk retention in the European securitization market
    skimmed by the skin-in-the-game methods?
    Autor*in: Breemen, Vivian van; Schwarz, Claudia; Vink, Dennis
    Erschienen: [2023]
    Verlag:  European Central Bank, Frankfurt am Main, Germany

    We empirically investigated the impact of regulatory risk retention methods on credit ratings and pricing at issuance using a sample of European securitization tranches issued in the period 2011-2021. European regulation is based on the assumption... mehr

    Zugang:
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 534
    Fernleihe:
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    We empirically investigated the impact of regulatory risk retention methods on credit ratings and pricing at issuance using a sample of European securitization tranches issued in the period 2011-2021. European regulation is based on the assumption that all risk retention methods homogenously align incentives and interests between originators and investors. We investigated the impact of these methods on the pricing of securitization tranches and found that investors adjust the risk premium at issuance for tranches based on different risk retention methods. We also found that credit ratings (discrepancy) differed depending on the risk retention method used. Finally, we gained a deeper insight into the risk retention methods chosen over time and concluded that originators take deal complexity and capital relief characteristics into consideration when selecting a specific method.

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 9789289961226
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/278669
    Schriftenreihe: Working paper series / European Central Bank ; no 2837
    Schlagworte: risk retention rule; primary issuance spread; credit ratings
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 48 Seiten), Illustrationen
  11. Does sovereign risk in local and foreign currency differ?
    Autor*in: Amstad, Marlene; Packer, Frank; Shek, Jimmy
    Erschienen: March 2018
    Verlag:  Institute for Monetary and Economic Studies, Bank of Japan, Tokyo, Japan

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 873
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Array ; no. 2018, E-1
    Schlagworte: Sovereign risk; local currency debt; foreign currency debt; credit ratings
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 46 Seiten), Illustrationen
  12. Impact of COVID-19 on European banks' credit ratings
    Autor*in: Chodnicka-Jaworska, Patrycja
    Erschienen: [2022]
    Verlag:  University of Warsaw , Faculty of Management, Warsaw, Poland

    Zugang:
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    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: UW Faculty of Management working paper series ; 2022, no 1
    Schlagworte: credit ratings; crisis; COVID-19; CAMEL
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 52 Seiten)
  13. The spillover effect between credit ratings
    COVID-19 crisis perspective
    Autor*in: Chodnicka-Jaworska, Patrycja; Obeid, Hassan; Jaworski, Piotr
    Erschienen: [2024]
    Verlag:  University of Warsaw , Faculty of Management, Warsaw, Poland

    Zugang:
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    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: UW Faculty of Management working paper series ; 2024, no 1
    Schlagworte: spillover effect; credit ratings; default risk; contagion effect
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 37 Seiten)