Direkt zur Hauptnavigation springen Direkt zum Inhalt springen
info(at)avldigital.remove-this.de
Deutsch English
Filtern nach
Aktive Filter
Letzte Suchanfragen

Ergebnisse für *

Zeige Ergebnisse 1 bis 3 von 3.

  1. Unconventional monetary policy and asset price risk
    Autor*in: Roache, Shaun K.; Rousset, Marina V.
    Erschienen: 2013
    Verlag:  International Monetary Fund, Washington, D.C

    We examine the effects of unconventional monetary policy (UMP) events in the United States on asset price risk using risk-neutral density functions estimated from options prices. Based on an event study including a key exchange rate, an equity index,... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)

    Standort:
    Staatsbibliothek zu Berlin - Preußischer Kulturbesitz, Haus Unter den Linden
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

     

    We examine the effects of unconventional monetary policy (UMP) events in the United States on asset price risk using risk-neutral density functions estimated from options prices. Based on an event study including a key exchange rate, an equity index, and five commodities, we find that “tail risk” diminishes in the immediate aftermath of UMP events, particularly downside left tail risk. We also find that QE1 and QE3 had stronger effects than QE2. We conclude that UMP events that serve to ease policies can help to bolster market confidence in times of high uncertainty

     
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Hinweise zum Inhalt
    Volltext (Array)
    Quelle: Staatsbibliothek zu Berlin
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 1484383230; 9781484383230
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: IMF Working Papers ; Working Paper No. 13/190
    Schlagworte: Geldpolitik; Terminbörse; Optionspreistheorie; Ereignisstudie; USA
    Umfang: Online-Ressource (26 p)
  2. Unconventional monetary policy and asset price risk
    Autor*in: Roache, Shaun K.; Rousset, Marina V.
    Erschienen: 2013
    Verlag:  International Monetary Fund, Washington, D.C

    We examine the effects of unconventional monetary policy (UMP) events in the United States on asset price risk using risk-neutral density functions estimated from options prices. Based on an event study including a key exchange rate, an equity index,... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Verlag (kostenfrei)

    Standort:
    Orient-Institut Beirut
    Signatur:
    Online
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Staatsbibliothek zu Berlin - Preußischer Kulturbesitz, Haus Potsdamer Straße
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Universitätsbibliothek Braunschweig
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Bremen
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Universitätsbibliothek Erfurt / Forschungsbibliothek Gotha, Universitätsbibliothek Erfurt
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Bibliothek der Pädagogischen Hochschule Freiburg/Breisgau
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Niedersächsische Staats- und Universitätsbibliothek Göttingen
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Universitäts- und Landesbibliothek Sachsen-Anhalt / Zentrale
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Helmut-Schmidt-Universität, Universität der Bundeswehr Hamburg, Universitätsbibliothek
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Technische Universität Hamburg, Universitätsbibliothek
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Technische Informationsbibliothek (TIB) / Leibniz-Informationszentrum Technik und Naturwissenschaften und Universitätsbibliothek
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Duale Hochschule Baden-Württemberg Heidenheim, Bibliothek
    Signatur:
    e-Book Nationallizenz
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Thüringer Universitäts- und Landesbibliothek
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Fachhochschule Kiel, Zentralbibliothek
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 301 (2013,190)
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Universitätsbibliothek Leipzig
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Leuphana Universität Lüneburg, Medien- und Informationszentrum, Universitätsbibliothek
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Duale Hochschule Baden-Württemberg Mosbach, Bibliothek
    Signatur:
    E-Book Nationallizenz IMF
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Hochschule Offenburg, University of Applied Sciences, Bibliothek Campus Offenburg
    Signatur:
    E-Book International Monetary Fund
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Hochschulbibliothek Pforzheim, Bereichsbibliothek Technik und Wirtschaft
    Signatur:
    e-Book International Monetary Fund eLibrary
    Fernleihe:
    keine Ausleihe von Bänden, nur Papierkopien werden versandt

    Standort:
    Duale Hochschule Baden-Württemberg Ravensburg, Bibliothek
    Signatur:
    E-Book IMF
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Hochschule Albstadt-Sigmaringen, Bibliothek Sigmaringen
    Fernleihe:
    keine Ausleihe von Bänden, nur Papierkopien werden versandt

    Standort:
    Duale Hochschule Baden-Württemberg Villingen-Schwenningen, Bibliothek
    Signatur:
    E_Book IMF
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    We examine the effects of unconventional monetary policy (UMP) events in the United States on asset price risk using risk-neutral density functions estimated from options prices. Based on an event study including a key exchange rate, an equity index, and five commodities, we find that “tail risk” diminishes in the immediate aftermath of UMP events, particularly downside left tail risk. We also find that QE1 and QE3 had stronger effects than QE2. We conclude that UMP events that serve to ease policies can help to bolster market confidence in times of high uncertainty

     
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
  3. Unconventional monetary policy and asset price risk
    Autor*in: Roache, Shaun K.; Rousset, Marina V.
    Erschienen: 2013
    Verlag:  IMF, Washington, DC

    We examine the effects of unconventional monetary policy (UMP) events in the United States on asset price risk using risk-neutral density functions estimated from options prices. Based on an event study including a key exchange rate, an equity index,... mehr

    Standort:
    Hochschulbibliothek Friedensau
    Signatur:
    Online-Ressource
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Hochschule für Wirtschaft und Umwelt Nürtingen-Geislingen, Bibliothek Nürtingen
    Signatur:
    eBook ProQuest
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    We examine the effects of unconventional monetary policy (UMP) events in the United States on asset price risk using risk-neutral density functions estimated from options prices. Based on an event study including a key exchange rate, an equity index, and five commodities, we find that ?tail risk? diminishes in the immediate aftermath of UMP events, particularly downside left tail risk. We also find that QE1 and QE3 had stronger effects than QE2. We conclude that UMP events that serve to ease policies can help to bolster market confidence in times of high uncertainty

     
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Hinweise zum Inhalt
    Volltext (lizenzpflichtig)
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 9781484383230
    Schriftenreihe: IMF working paper ; 13/190
    IMF Working Papers
    Schlagworte: Geldpolitik; Terminbörse; Optionspreistheorie; Ereignisstudie; USA; Monetary policy; Asset-liability management; Electronic books
    Umfang: Online-Ressource (25 S.), graph. Darst.
    Bemerkung(en):

    Description based upon print version of record

    Cover; Contents; I. Introduction; II. Unconventional Monetary Policy and Asset Prices; A. Defining Unconventional Monetary Policies; B. Recent Empirical Findings; III. Methodology; A. Theory of Risk Neutral Distributions; B. Estimation of Risk Neutral Distributions; C. Event Study Methodology; IV. Data; A. Financial Data; B. Monetary Policy Events; V. Results and Discussion; A. Results; B. Discussion; C. Case Study: Federal Reserve Announcement of the TALF Facility; VI. Conclusion; References; Appendix Tables; Table 1. Spot Delivery and Derivative Contract Specifications

    Table 2. Monetary Policy Event Dates, November 2008-September 2012Table 3. Change Over the Event Date; Table 4. Change 10 Days after the Event Date; Appendix Figures; Panel 1. Estimated UMP Impact Coefficients and 95 Percent Confidence Intervals 2008-12; Panel 2. Estimated UMP Impact Coefficients and 95 Percent Confidence Intervals by UMP Phase: QE1, QE2, and QE3; Panel 3. Estimated UMP Impact Coefficients Including Initial Conditions and 95 Percent Confidence Intervals; Panel 4. Probability Density Functions for Selected Assets: Event 1