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  1. Perceived precautionary savings motives
    evidence from FinTech
    Autor*in: D'Acunto, Francesco; Rauter, Thomas; Scheuch, Christoph; Weber, Michael
    Erschienen: March 2020
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, MA

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (26817)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: Working paper series / National Bureau of Economic Research ; 26817
    Schlagworte: Revolvierender Kredit; Private Finanzplanung; Private Verschuldung; Konsumentenverhalten; Vorsichtssparen; Buffer-Stock-Ansatz der Geldnachfrage; Finanztechnologie; USA; Revolvierender Kredit
    Umfang: 51, 9 Seiten, Illustrationen
    Bemerkung(en):

    Erscheint auch als Online-Ausgabe
  2. Perceived precautionary savings motives
    evidence from FinTech
    Autor*in: D'Acunto, Francesco; Rauter, Thomas; Scheuch, Christoph; Weber, Michael
    Erschienen: February 2020
    Verlag:  CESifo, Center for Economic Studies & Ifo Institute, Munich, Germany

    We study the spending response of first-time borrowers to an overdraft facility and elicit their preferences, beliefs, and motives through a FinTech application. Users increase their spending permanently, lower their savings rate, and reallocate... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 63
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    We study the spending response of first-time borrowers to an overdraft facility and elicit their preferences, beliefs, and motives through a FinTech application. Users increase their spending permanently, lower their savings rate, and reallocate spending from non-discretionary to discretionary goods. Interestingly, liquid users react more than others but do not tap into negative deposits. The credit line acts as a form of insurance. These results are not fully consistent with models of financial constraints, buffer stock models, or present-bias preferences. We label this channel perceived precautionary savings motives: Liquid users behave as if they faced strong precautionary savings motives even though no observables, including elicited preferences and beliefs, suggest they should.

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/216519
    Schriftenreihe: CESifo working paper ; no. 8123 (2020)
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 64 Seiten), Illustrationen
  3. Limits to arbitrage in markets with stochastic settlement latency
    Autor*in: Hautsch, Nikolaus; Scheuch, Christoph; Voigt, Stefan
    Erschienen: [2018]
    Verlag:  Center for Financial Studies, Goethe University, Frankfurt am Main, Germany

    Distributed ledger technologies rely on consensus protocols confronting traders with random waiting times until the transfer of ownership is accomplished. This time consuming settlement process exposes arbitrageurs to price risk and imposes limits to... mehr

    Zugang:
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    Helmut-Schmidt-Universität, Universität der Bundeswehr Hamburg, Universitätsbibliothek
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 108 (616)
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    Distributed ledger technologies rely on consensus protocols confronting traders with random waiting times until the transfer of ownership is accomplished. This time consuming settlement process exposes arbitrageurs to price risk and imposes limits to arbitrage. We derive theoretical arbitrage boundaries under general assumptions and show that they increase with expected latency, latency uncertainty, spot volatility, and risk aversion. Using high-frequency data from the Bitcoin network, we estimate arbitrage boundaries due to settlement latency of on average 124 basis points, covering 88% of the observed cross-exchange price differences. Settlement through decentralized systems thus induces non-trivial frictions affecting market efficiency and price formation.

     
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    Hinweise zum Inhalt
    Volltext (kostenfrei)
    Volltext (kostenfrei)
    Volltext (kostenfrei)
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/190979
    Schriftenreihe: CFS working paper series ; no. 616
    CFS Working Paper ; No. 616, 2018
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 74 Seiten), Illustrationen
  4. Essays on FinTech
    Autor*in: Scheuch, Christoph
    Erschienen: May 31, 2020

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Verlag (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Fernleihe:
    keine Fernleihe
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Dissertation
    Format: Online
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 176 Seiten), Illustrationen
    Bemerkung(en):

    Enthält 3 Beiträge

    Dissertation, Wirtschaftsuniversität Wien, 2020