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  1. Banks' credit losses and lending dynamics
    Autor*in: Raupach, Peter; Memmel, Christoph
    Erschienen: [2021]
    Verlag:  Deutsche Bundesbank, Frankfurt am Main

    Using detailed data of all German banks, we find that banks which have suffered heavy credit losses reduce their corporate lending business by 1.32 euro for each euro lost; with 95% confidence, the effect is between 0.85 and 1.80 euros. This... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung Halle, Bibliothek
    Fernleihe:
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 12
    Fernleihe:
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    Using detailed data of all German banks, we find that banks which have suffered heavy credit losses reduce their corporate lending business by 1.32 euro for each euro lost; with 95% confidence, the effect is between 0.85 and 1.80 euros. This sensitivity is in line with (quite heterogeneous) results of earlier studies but significantly lower than those arising from the assumption of constant leverage. Weakly capitalized banks grant fewer new loans than other banks. We control for credit demand using a new method, the construction of tailored hypothetical bank competitors.

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 9783957298447
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/245525
    Schriftenreihe: Discussion paper / Deutsche Bundesbank ; no 2021, 36
    Schlagworte: Credit losses; Bank lending
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 48 Seiten), Illustrationen
  2. The cost of employee stock options
    Autor*in: Raupach, Peter
    Erschienen: 2003
    Verlag:  Universitätsbibliothek Johann Christian Senckenberg, Frankfurt am Main

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  3. The cost of employee stock options . [This draft: November 13, 2003]
    Autor*in: Raupach, Peter
    Erschienen: 2003
    Verlag:  Universitätsbibliothek Johann Christian Senckenberg, Frankfurt am Main

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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    RVK Klassifikation: QP 700 ; QP 700
    Schriftenreihe: Universität Frankfurt am Main. Fachbereich Wirtschaftswissenschaften: [Working paper series / Finance and accounting] Working paper series, Finance & Accounting [; No. 107]
    Schlagworte: Personalaufwendung; Lohnstückkosten; Optionspreistheorie; Festwert; Teilwert; Einzelbewertung; Neubewertung; Bewertungseinheit; Theorie; Aktienoption; Aktienoptionsplan; Fair-Value-Bewertung
    Weitere Schlagworte: (stw)Arbeitskosten; (stw)Optionspreistheorie; (stw)Bilanzielle Bewertung; (stw)Theorie; (stw)Aktienoption; (stw)Fair-Value-Bilanzierung; Arbeitspapier; Graue Literatur
    Umfang: Online-Ressource
  4. The valuation of employee stock options
    how good is the standard? [[Elektronische Ressource]]
    Autor*in: Raupach, Peter
    Erschienen: 2003
    Verlag:  Univ.-Bibliothek Frankfurt am Main, Frankfurt am Main

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  5. The valuation of employee stock options
    how good is the standard?
    Autor*in: Raupach, Peter
    Erschienen: 2003
    Verlag:  Univ., Fachbereich Wirtschaftswiss., Frankfurt am Main

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  6. The cost of employee stock options
    Autor*in: Raupach, Peter
    Erschienen: 2003
    Verlag:  Univ., Fachbereich Wirtschaftswiss., Frankfurt am Main

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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    RVK Klassifikation: QP 700 ; QP 700
    Schriftenreihe: Working paper series / Johann Wolfgang Goethe-Universität Frankfurt, Fachbereich Wirtschaftswissenschaften : [...], Finance & accounting ; No. 123
    Schlagworte: Personalaufwendung; Lohnstückkosten; Optionspreistheorie; Festwert; Teilwert; Einzelbewertung; Neubewertung; Bewertungseinheit; Theorie; Aktienoption; Aktienoptionsplan; Fair-Value-Bewertung; Personalaufwendung; Lohnstückkosten; Optionspreistheorie; Festwert; Teilwert; Neubewertung; Bewertungseinheit; Aktienoption; Aktienoptionshandel; Aktienoptionsplan; Fair-Value-Bewertung
    Weitere Schlagworte: (stw)Arbeitskosten; (stw)Optionspreistheorie; (stw)Bilanzielle Bewertung; (stw)Theorie; (stw)Aktienoption; (stw)Fair-Value-Bilanzierung; Employee stock options; Executive stock options; Exercise behavior; Fair value accounting; Timing risk; Arbeitspapier; Graue Literatur
    Umfang: 34 S., graph. Darst., 30 cm
    Bemerkung(en):

    Literaturverz. S. 32 - 34
  7. Robustness and informativeness of systemic risk measures
    Autor*in: Löffler, Gunter; Raupach, Peter
    Erschienen: 2013
    Verlag:  Dt. Bundesbank, Frankfurt am Main

    Recent literature has proposed new methods for measuring the systemic risk of financial institutions based on observed stock returns. In this paper we examine the reliability and robustness of such risk measures, focusing on CoVaR, marginal expected... mehr

    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Bremen
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    Standort:
    Niedersächsische Staats- und Universitätsbibliothek Göttingen
    Fernleihe:
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    Standort:
    Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung Halle, Bibliothek
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    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Hamburg Carl von Ossietzky
    Fernleihe:
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 12 (2013,4)
    Fernleihe:
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    Standort:
    Universitätsbibliothek Osnabrück
    Fernleihe:
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    Recent literature has proposed new methods for measuring the systemic risk of financial institutions based on observed stock returns. In this paper we examine the reliability and robustness of such risk measures, focusing on CoVaR, marginal expected shortfall, and option-based tail risk estimates. We show that CoVaR exhibits undesired characteristics in the way it responds to idiosyncratic risk. In the presence of contagion, the risk measures provide conflicting signals on the systemic risk of infectious and infected banks. Finally, we explore how limited data availability typical of practical applications may limit the measures’ performance. We generate systemic tail risk through positions in standard index options and describe situations in which systemic risk is misestimated by the three measures. The observations raise doubts about the informativeness of the proposed measures. In particular, a direct application to regulatory capital surcharges for systemic risk could create wrong incentives for banks. -- Systemic Risk ; CoVaR ; Marginal Expected Shortfall ; Tail Risk

     
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    Hinweise zum Inhalt
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 9783865588869
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/70922
    RVK Klassifikation: QB 910
    Schriftenreihe: Discussion paper / Deutsche Bundesbank ; 04/2013
    Umfang: Online-Ressource (34, [3] S.), graph. Darst.
  8. The common drivers of default risk
    Autor*in: Memmel, Christoph; Gündüz, Yalın; Raupach, Peter
    Erschienen: 2012
    Verlag:  Dt. Bundesbank, Frankfurt am Main

    Using a unique data set on German banks' loans to the German real economy, we investigate banks' credit risk. This data set includes the volume of loans per bank and industry as well as the corresponding write-downs. Our empirical study for the... mehr

    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Bremen
    Fernleihe:
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    Standort:
    Niedersächsische Staats- und Universitätsbibliothek Göttingen
    Fernleihe:
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    Standort:
    Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung Halle, Bibliothek
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Hamburg Carl von Ossietzky
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 12 (2012,36)
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    Standort:
    Universitätsbibliothek Osnabrück
    Fernleihe:
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    Using a unique data set on German banks' loans to the German real economy, we investigate banks' credit risk. This data set includes the volume of loans per bank and industry as well as the corresponding write-downs. Our empirical study for the period 2003-2011 yields the following results: (i) Beyond the nationwide credit loss rate, industry composition, and regional factors, the loans' maturity structure is found to drive the bank-wide loss rates in the credit portfolio. (ii) The nationwide loss rate has the most impact, followed by the maturity structure and the industry composition. (iii) For nationwide banks, these common factors explain about 26% of the time variation in the loss rate of credit portfolios; for regional banks, this percentage is less than eight percent. -- Credit risk ; systematic risk ; maturity ; stress tests

     
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    Hinweise zum Inhalt
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 9783865588760
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/68467
    RVK Klassifikation: QB 910
    Schriftenreihe: Discussion paper / Deutsche Bundesbank ; 36/2012
    Schlagworte: Kreditrisiko; Systemrisiko; Bankrisiko; Kredit; Fälligkeit; Bankenkrise; Deutschland; Stresstest
    Umfang: Online-Ressource, graph. Darst.
  9. Centrality-based capital allocations
    Autor*in: Alter, Adrian; Craig, Ben R.; Raupach, Peter
    Erschienen: 2015
    Verlag:  Federal Reserve Bank of Cleveland, Cleveland, Ohio

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    Keine Speicherung
    Fernleihe:
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    Hinweise zum Inhalt
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Working paper / Federal Reserve Bank of Cleveland ; 1501
    Schlagworte: Finanzsystem; Interbankenmarkt; Systemrisiko; Netzwerkökonomik; Basler Akkord; Mathematik
    Umfang: Online-Ressource (39 S.), graph. Darst.
  10. Centrality-based capital allocations
    Autor*in: Alter, Adrian; Craig, Ben R.; Raupach, Peter
    Erschienen: 2014
    Verlag:  IMF, Washington, DC

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    VS 301 (2014,237)
    Fernleihe:
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    Hinweise zum Inhalt
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 9781498315548
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: IMF working paper ; 14/237
    Schlagworte: Finanzsystem; Interbankenmarkt; Systemrisiko; Netzwerkökonomik; Basler Akkord; Mathematik
    Umfang: Online-Ressource (40 S.), graph. Darst.
  11. Calculating trading book capital
    is risk separation appropriate?
    Autor*in: Raupach, Peter
    Erschienen: 2015
    Verlag:  Dt. Bundesbank, Frankfurt am Main

    Regulatory capital for trading book positions includes two components that cover different risks but apply to the same portfolio, one for market risk and one for credit risk. Similar approaches are common in banks’ internal models for economic... mehr

    Standort:
    Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung Halle, Bibliothek
    Fernleihe:
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    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Hamburg Carl von Ossietzky
    Fernleihe:
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 12 (2015,19)
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    Standort:
    Universitätsbibliothek Osnabrück
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    keine Fernleihe

     

    Regulatory capital for trading book positions includes two components that cover different risks but apply to the same portfolio, one for market risk and one for credit risk. Similar approaches are common in banks’ internal models for economic capital. Although it is known that joint market and credit risk of certain investments can be larger than the sum of risks, the problematic cases identified so far have been relatively exotic. I show that very common investments – corporate bond holdings or CDS portfolios – are also affected. There are realistic conditions under which credit risk (represented by ratings and default) and spread risk (represented by rating specific spread indices) combine to a total value-at-risk (VaR) 50 percent larger than the sum of spread and credit VaR; this effect is even stronger for the expected shortfall. If migration risk is segregated from default risk and incorporated into spread risk, as recently put forward by the Basel Committee, total risk is no longer underestimated. Furthermore, I improve a theoretic result of Breuer et al. (2010) that defines a sufficient condition under which risk separation is harmless.

     
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    Hinweise zum Inhalt
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 9783957291646
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/112763
    Schriftenreihe: Discussion paper / Deutsche Bundesbank ; 19/2015
    Umfang: Online-Ressource (42, [3] S.), graph. Darst.
  12. Centrality-based capital allocations
    Autor*in: Alter, Adrian; Craig, Ben R.; Raupach, Peter
    Erschienen: 2015
    Verlag:  Dt. Bundesbank, Frankfurt am Main

    We look at the effect of capital rules on a banking system that is connected through correlated credit exposures and interbank lending. The rules, which combine individual bank characteristics and interconnectivity measures of interbank lending, are... mehr

    Standort:
    Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung Halle, Bibliothek
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Staats- und Universitätsbibliothek Hamburg Carl von Ossietzky
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 12 (2015,3)
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    Universitätsbibliothek Osnabrück
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    We look at the effect of capital rules on a banking system that is connected through correlated credit exposures and interbank lending. The rules, which combine individual bank characteristics and interconnectivity measures of interbank lending, are to minimize a measure of system-wide losses. Using the detailed German Credit Register for estimation, we find capital rules based on eigenvectors to dominate any other centrality measure, followed by closeness. Compared to the baseline case, capital reallocation based on the Adjacency Eigenvector saves 14.6% in system losses as measured by expected bankruptcy costs.

     
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    Hinweise zum Inhalt
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 9783957291196
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/106795
    Schriftenreihe: Discussion paper / Deutsche Bundesbank ; 03/2015
    Schlagworte: Finanzsystem; Interbankenmarkt; Systemrisiko; Netzwerkökonomik; Basler Akkord; Mathematik
    Umfang: Online-Ressource (33, [3] S.), graph. Darst.
  13. The cost of employee stock options
    Autor*in: Raupach, Peter
    Erschienen: 2003
    Verlag:  Johann-Wolfgang-Goethe-Univ., Fachbereich Wirtschaftswiss., Frankfurt am Main

    Standort:
    Niedersächsische Staats- und Universitätsbibliothek Göttingen
    Signatur:
    2 : V Kz 260 -123-
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1055 (123)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    RVK Klassifikation: QP 700
    Schriftenreihe: Array ; 123
    Schlagworte: Arbeitskosten; Optionspreistheorie; Bilanzielle Bewertung; Theorie; Aktienoption; Fair-Value-Bilanzierung
    Umfang: 34 S
    Bemerkung(en):

    Literaturverz. S. 32 - 34
  14. The valuation of employee stock options
    how good is the standard?
    Autor*in: Raupach, Peter
    Erschienen: 2003
    Verlag:  Johann-Wolfgang-Goethe-Univ., Fachbereich Wirtschaftswiss., Frankfurt am Main

    Standort:
    Niedersächsische Staats- und Universitätsbibliothek Göttingen
    Signatur:
    2 : V Kz 260 -122-
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1055 (122)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    RVK Klassifikation: QP 700
    Schriftenreihe: Array ; 122
    Schlagworte: Bilanzielle Bewertung; Optionspreistheorie; IFRS; Theorie; Welt; Aktienoption
    Umfang: 30 S
    Bemerkung(en):

    Literaturverz. S. 28 - 29
  15. The valuation of employee stock options
    how good is the standard?
    Autor*in: Raupach, Peter
    Erschienen: 2003
    Verlag:  Johann-Wolfgang-Goethe-Univ., Fachbereich Wirtschaftswiss., Frankfurt am Main

    Standort:
    Sächsische Landesbibliothek - Staats- und Universitätsbibliothek Dresden
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

    Standort:
    Niedersächsische Staats- und Universitätsbibliothek Göttingen
    Signatur:
    2 : V Kz 260 -122-
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1055 (122)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

    Standort:
    Universität Konstanz, Kommunikations-, Informations-, Medienzentrum (KIM)
    Signatur:
    wrc 10.06:i/f71-122
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    RVK Klassifikation: QP 700
    Schriftenreihe: Array ; 122
    Schlagworte: Bilanzielle Bewertung; Optionspreistheorie; IFRS; Theorie; Welt; Aktienoption
    Umfang: 30 S., graph. Darst.
    Bemerkung(en):

    Literaturverz. S. 28 - 29
  16. The cost of employee stock options
    Autor*in: Raupach, Peter
    Erschienen: 2003
    Verlag:  Johann-Wolfgang-Goethe-Univ., Fachbereich Wirtschaftswiss., Frankfurt am Main

    Standort:
    Sächsische Landesbibliothek - Staats- und Universitätsbibliothek Dresden
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

    Standort:
    Niedersächsische Staats- und Universitätsbibliothek Göttingen
    Signatur:
    2 : V Kz 260 -123-
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1055 (123)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

    Standort:
    Universität Konstanz, Kommunikations-, Informations-, Medienzentrum (KIM)
    Signatur:
    wrc 10.06:i/f71-123
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    RVK Klassifikation: QP 700
    Schriftenreihe: Array ; 123
    Schlagworte: Arbeitskosten; Optionspreistheorie; Bilanzielle Bewertung; Theorie; Aktienoption; Fair-Value-Bilanzierung
    Umfang: 34 S.
    Bemerkung(en):

    Literaturverz. S. 32 - 34