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  1. Learning about Housing Cost
    Survey Evidence from the German House Price Boom
    Autor*in: Kindermann, Fabian; Le Blanc, Julia; Piazzesi, Monika; Schneider, Martin
    Erschienen: 2021
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass

    This paper uses new household survey data to study expectation formation during the recent housing boom in Germany. The cross section of forecasts depends on only two household characteristics: location and tenure. The average household in a region... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    Sächsische Landesbibliothek - Staats- und Universitätsbibliothek Dresden
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    Universitätsbibliothek Freiburg
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    Helmut-Schmidt-Universität, Universität der Bundeswehr Hamburg, Universitätsbibliothek
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    Staats- und Universitätsbibliothek Hamburg Carl von Ossietzky
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    Technische Informationsbibliothek (TIB) / Leibniz-Informationszentrum Technik und Naturwissenschaften und Universitätsbibliothek
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    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    This paper uses new household survey data to study expectation formation during the recent housing boom in Germany. The cross section of forecasts depends on only two household characteristics: location and tenure. The average household in a region responds to local conditions but underpredicts local price growth. Renters make on average higher and hence more accurate forecasts than owners, although their forecasts are more dispersed and their mean squared forecast errors are higher. A quantitative model of learning about housing cost can match these facts. It emphasizes the unique information structure of housing among asset markets: renters who do not own the asset are relatively well informed about its cash flow, since they pay for housing services that owners simply consume. Renters then make more accurate forecasts in a boom driven by an increase in rents and recovery from a financial crisis

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; no. w28895
    Schlagworte: Wohnimmobilien; Immobilienpreis; Miete; Erwartungsbildung; Deutschland
    Umfang: 1 Online-Ressource, illustrations (black and white)
    Bemerkung(en):

    Hardcopy version available to institutional subscribers
  2. The short rate disconnect in a monetary economy
    Autor*in: Lenel, Moritz; Piazzesi, Monika; Schneider, Martin
    Erschienen: 2019
    Verlag:  SIEPR, Stanford Institute for Economic Policy Research, Stanford, CA

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    Keine Rechte
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    Volltext (kostenfrei)
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Working paper / Stanford Institute for Economic Policy Research (SIEPR) ; 19, 026
    Schlagworte: Geldpolitik; Finanzmarkt; Portfolio-Management; Leerverkauf; Kapitalmarkttheorie
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 42 Seiten), Illustrationen
  3. The short rate disconnect in a monetary economy
    Autor*in: Lenel, Moritz; Piazzesi, Monika; Schneider, Martin
    Erschienen: July 2019
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, MA

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (26102)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: Working paper series / National Bureau of Economic Research ; 26102
    Schlagworte: Geldpolitik; Finanzmarkt; Portfolio-Management; Leerverkauf; Kapitalmarkttheorie
    Umfang: 42 Seiten, Illustrationen
    Bemerkung(en):

    Erscheint auch als Online-Ausgabe
  4. Housing market expectations
    Autor*in: Kuchler, Theresa; Piazzesi, Monika; Stroebel, Johannes
    Erschienen: March 2022
    Verlag:  CESifo, Center for Economic Studies & Ifo Institute, Munich, Germany

    We review the recent literature on the determinants and effects of housing market expectations. We begin by providing an overview of existing surveys that elicit housing market expectations, and discuss how those surveys may be expanded in the... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 63
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    We review the recent literature on the determinants and effects of housing market expectations. We begin by providing an overview of existing surveys that elicit housing market expectations, and discuss how those surveys may be expanded in the future. We then document a number of facts about time-series and cross-sectional patterns of housing market expectations in these survey data, before summarizing research that has studied how individuals form these expectations. Housing market expectations are strongly influenced by recently observed house price changes, by personally or locally observed house price changes, by house price changes observed in a person’s social network, and by current home ownership status. Similarly, experienced house price volatility affects expectations uncertainty. We also summarize recent work that documents how differences in housing market expectations translate into differences in individuals' housing market behaviors, including their home purchasing and mortgage financing decisions. Finally, we highlight research on how expectations affect aggregate outcomes in the housing market.

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/260795
    Schriftenreihe: CESifo working paper ; no. 9665 (2022)
    Schlagworte: expectation formation; housing markets; mortgage choice; extrapolative expectations; peer effects; social learning
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 38 Seiten), Illustrationen
  5. Housing market expectations
    Autor*in: Kuchler, Theresa; Stroebel, Johannes; Piazzesi, Monika
    Erschienen: 29 March 2022
    Verlag:  Centre for Economic Policy Research, London

    Zugang:
    Verlag (lizenzpflichtig)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    LZ 161
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    Standort:
    Universitätsbibliothek Mannheim
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Array ; DP17158
    Schlagworte: Expectation Formation; housing markets; Mortgage Choice; ExtrapolativeExpectations; peer effects; Social learning
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 39 Seiten), Illustrationen
  6. Learning about housing cost
    survey evidence from the German house price boom
    Autor*in: Kindermann, Fabian; Le Blanc, Julia; Piazzesi, Monika; Schneider, Martin
    Erschienen: February 23, 2021
    Verlag:  Verein für Socialpolitik, [Köln]

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    Zugang:
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DSM 13
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    This paper uses new household survey data to study expectation formation during the recent housing boom in Germany. The cross section of forecasts depends on only two household characteristics: location and tenure. The average household in a region responds to local conditions but underpredicts local price growth. Renters make on average higher and hence more accurate forecasts than owners, although their forecasts are more dispersed and their mean squared forecast errors are higher. A quantitative model of learning about housing cost can match these facts. It emphasizes the unique information structure of housing among asset markets: renters who do not own the asset are relatively well informed about its cash flow, since they pay for housing services that owners simply consume. Renters then make more accurate forecasts in a boom driven by an increase in rents and recovery from a financial crisis.

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/242386
    Schriftenreihe: Jahrestagung 2021 / Verein für Socialpolitik ; 46
    Schlagworte: Wohnimmobilien; Wohnungsmarkt; Mietwohnung; Wohneigentum; Miete; Konjunktur; Erwartungsbildung; Privater Haushalt; Deutschland
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 76 Seiten), Illustrationen
  7. Inflation and the price of real assets
    Autor*in: Leombroni, Matteo; Piazzesi, Monika; Schneider, Martin; Rogers, Ciaran
    Erschienen: February 2020
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, MA

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (26740)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: Working paper series / National Bureau of Economic Research ; 26740
    Schlagworte: Branche; Außenhandelsgewinn; Vergleich; Schätzung; Außenwirtschaftstheorie; OECD-Staaten
    Umfang: 50 Seiten, Illustrationen
    Bemerkung(en):

    Erscheint auch als Online-Ausgabe
  8. The short rate disconnect in a monetary economy
    Autor*in: Lenel, Moritz; Piazzesi, Monika; Schneider, Martin
    Erschienen: 22 August 2019
    Verlag:  Centre for Economic Policy Research, London

    Zugang:
    Verlag (lizenzpflichtig)
    Verlag (lizenzpflichtig)

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    LZ 161
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    Standort:
    Universitätsbibliothek Mannheim
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Array ; DP13947
    Schlagworte: Geldpolitik; Finanzmarkt; Portfolio-Management; Leerverkauf; Kapitalmarkttheorie
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 45 Seiten), Illustrationen
  9. Housing Market Expectations
    Autor*in: Kuchler, Theresa; Piazzesi, Monika; Stroebel, Johannes
    Erschienen: April 2022
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass

    We review the recent literature on the determinants and effects of housing market expectations. We begin by providing an overview of existing surveys that elicit housing market expectations, and discuss how those surveys may be expanded in the... mehr

    Zugang:
    Verlag (kostenfrei)
    Resolving-System (kostenfrei)

    Standort:
    Sächsische Landesbibliothek - Staats- und Universitätsbibliothek Dresden
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    Standort:
    Universitätsbibliothek Freiburg
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    Helmut-Schmidt-Universität, Universität der Bundeswehr Hamburg, Universitätsbibliothek
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    Staats- und Universitätsbibliothek Hamburg Carl von Ossietzky
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    Standort:
    Technische Informationsbibliothek (TIB) / Leibniz-Informationszentrum Technik und Naturwissenschaften und Universitätsbibliothek
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    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
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    We review the recent literature on the determinants and effects of housing market expectations. We begin by providing an overview of existing surveys that elicit housing market expectations, and discuss how those surveys may be expanded in the future. We then document a number of facts about time-series and cross-sectional patterns of housing market expectations in these survey data, before summarizing research that has studied how individuals form these expectations. Housing market expectations are strongly influenced by recently observed house price changes, by personally or locally observed house price changes, by house price changes observed in a person's social network, and by current home ownership status. Similarly, experienced house price volatility affects expectations uncertainty. We also summarize recent work that documents how differences in housing market expectations translate into differences in individuals' housing market behaviors, including their home purchasing and mortgage financing decisions. Finally, we highlight research on how expectations affect aggregate outcomes in the housing market

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; no. w29909
    Schlagworte: Erwartungsbildung; Immobilienmarkt; Wohnungsmarkt; Immobilienpreis
    Umfang: 1 Online-Ressource, illustrations (black and white)
    Bemerkung(en):

    Hardcopy version available to institutional subscribers
  10. Modeling Bond yields in finance and macroeconomics
    Autor*in: Diebold, Francis X.; Piazzesi, Monika; Rudebusch, Glenn D.
    Erschienen: 2005
    Verlag:  Univ.-Bibliothek Frankfurt am Main, Frankfurt am Main

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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    RVK Klassifikation: QB 910
    Schriftenreihe: Center for Financial Studies (Frankfurt am Main): CFS working paper series ; No. 2005,03
    Schlagworte: Zinsstruktur; Zinsfuß
    Weitere Schlagworte: (stw)Zinsstruktur; (stw)Zinsstruktur; term structure; yield curve; Nelson-Siegel model; affine equilibrium model; Arbeitspapier; Graue Literatur
    Umfang: Online-Ressource
  11. The Fed and interest rates
    a high-frequency identification
    Autor*in: Cochrane, John H.; Piazzesi, Monika
    Erschienen: 2002
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass.

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (8839)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    RVK Klassifikation: QB 910
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; 8839
    Schlagworte: Geldpolitik; Schock; Geldmarkt; Rentenmarkt; Zins; USA
    Umfang: 15 S, graph. Darst
    Bemerkung(en):

    Literaturverz. S. 9

    Internetausg.: papers.nber.org/papers/w8839.pdf - lizenzpflichtig
  12. An econometric model of the yield curve with macroeconomic jump effects
    Autor*in: Piazzesi, Monika
    Erschienen: 2001
    Verlag:  NBER, Cambridge, Mass.

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (8246)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

    Standort:
    ifo Institut für Wirtschaftsforschung an der Universität München, Bibliothek
    Signatur:
    82/766 B-8246
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; 8246
    Schlagworte: Kapitaleinkommen; Rentenmarkt; Geldpolitik; Makroökonometrie; Schätzung; USA
    Umfang: 81 S, graph. Darst., Tab
    Bemerkung(en):

    Internetausg.: dsl.nber.org/papers/w8246.pdf - lizenzpflichtig

    Literaturverz. S. 56 - 63
  13. A no-arbitrage vector autoregression of term structure dynamics with macroeconomic and latent variables
    Autor*in: Ang, Andrew; Piazzesi, Monika
    Erschienen: 2001
    Verlag:  NBER, Cambridge, Mass.

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (8363)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

    Standort:
    ifo Institut für Wirtschaftsforschung an der Universität München, Bibliothek
    Signatur:
    82/766 B-8363
    Fernleihe:
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    RVK Klassifikation: QB 910
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; 8363
    Schlagworte: Rentenmarkt; Theorie; Wirkungsanalyse
    Umfang: 49 S, graph. Darst
    Bemerkung(en):

    Literaturverz. S. 30 - 31

    Internetausg.: dsl.nber.org/papers/w8363.pdf - lizenzpflichtig
  14. Corporate earnings and the equity premium
    Autor*in: Longstaff, Francis A.; Piazzesi, Monika
    Erschienen: 2003
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass.

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (10054)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; 10054
    Schlagworte: Cash Flow; Gewinn; Risikoprämie; Aktienmarkt; Börsenkurs; CAPM; Theorie; USA; Corporations
    Umfang: 19, [9] S, graph. Darst
    Bemerkung(en):

    Internetausg.: papers.nber.org/papers/w10054.pdf - lizenzpflichtig

    Literaturverz
  15. Bond risk premia
    Autor*in: Cochrane, John H.; Piazzesi, Monika
    Erschienen: 2002
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass.

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (9178)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    RVK Klassifikation: QB 910
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; 9178
    Schlagworte: Risikoprämie; Zinsstruktur; Anleihe; Kapitaleinkommen; Prognose; USA
    Umfang: 44 S, graph. Darst
    Bemerkung(en):

    Literaturverz. S. 38 - 39

    Internetausg.: papers.nber.org/papers/w9178.pdf - lizenzpflichtig
  16. Futures prices as risk-adjusted forecasts of monetary policy
    Autor*in: Piazzesi, Monika; Swanson, Eric Valdeman
    Erschienen: 2004
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass.

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (10547)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; 10547
    Schlagworte: Geldmarkt; Risikoprämie; Geldpolitik; Prognoseverfahren; USA; Federal funds market (United States); Monetary policy
    Umfang: 31 S, graph. Darst
    Bemerkung(en):

    Literaturverz. S. 30 - 31

    Internetausg.: papers.nber.org/papers/w10547.pdf - lizenzpflichtig
  17. What does the Yield curve tell us about GDP growth?
    Autor*in: Ang, Andrew; Piazzesi, Monika; Wei, Min
    Erschienen: 2004
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass.

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (10672)
    Fernleihe:
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    Standort:
    ifo Institut für Wirtschaftsforschung an der Universität München, Bibliothek
    Signatur:
    82/766 B-10672
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; 10672
    Schlagworte: Zinsstruktur; Wirtschaftswachstum; Kausalanalyse; USA; Stock; Gross domestic product; Stocks; Gross domestic product
    Umfang: 58 S, graph. Darst
    Bemerkung(en):

    Literaturverz. S. 32 - 36

    Internetausg.: papers.nber.org/papers/w10672.pdf - lizenzpflichtig
  18. Payments, credit and asset prices
    Autor*in: Piazzesi, Monika; Schneider, Martin
    Erschienen: July 2018
    Verlag:  Bank for International Settlements, Monetary and Economic Department, [Basel]

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
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    Hinweise zum Inhalt
    Volltext (kostenfrei)
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: BIS working papers ; no 734
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 66 Seiten), Illustrationen
  19. Housing, consumption, and asset pricing
    Autor*in: Piazzesi, Monika; Schneider, Martin; Tuzel, Selale
    Erschienen: 2006
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass.

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (12036)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

    Standort:
    ifo Institut für Wirtschaftsforschung an der Universität München, Bibliothek
    Signatur:
    82/766 B-12036
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    RVK Klassifikation: QB 910
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; 12036
    Schlagworte: Wohneigentum; Konsumgüter; Privater Konsum; CAPM; Betriebsvermögen; Housing
    Umfang: 55 S, graph. Darst
    Bemerkung(en):

    Literaturverz. S. 46 - 49

    Internetausg.: papers.nber.org/papers/w12036.pdf - lizenzpflichtig
  20. Inflation illusion, credit, and asset pricing
    Autor*in: Piazzesi, Monika; Schneider, Martin
    Erschienen: 2007
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass.

    "This paper considers asset pricing in a general equilibrium model in which some, but not all, agents suffer from inflation illusion. Illusionary investors mistake changes in nominal interest rates for changes in real rates, while smart investors... mehr

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (12957)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

    Standort:
    ifo Institut für Wirtschaftsforschung an der Universität München, Bibliothek
    Signatur:
    82/766 B-12957
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    "This paper considers asset pricing in a general equilibrium model in which some, but not all, agents suffer from inflation illusion. Illusionary investors mistake changes in nominal interest rates for changes in real rates, while smart investors understand the Fisher equation. The presence of smart investors ensures that the equilibrium nominal interest rate moves with expected inflation. The model also predicts a nonmonotonic relationship between the price-to-rent ratio on housing and nominal interest rates -- housing booms occur both when the nominal rate is especially low and when it is especially high. In either situation, disagreement about real interest rates between smart and illusionary investors stimulates borrowing and lending and drives up the price of collateral. The resulting housing boom is stronger if credit markets are more developed. We document that many countries experienced a housing boom in the high-inflation 1970s and a second, stronger, boom in the low-inflation 2000s"--National Bureau of Economic Research web site

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; 12957
    Schlagworte: Geldillusion; Inflationserwartung; Immobilienmarkt; Zins; Fisher-Effekt; Allgemeines Gleichgewicht; Industrieländer
    Umfang: 39, [5] S., graph. Darst.
    Bemerkung(en):

    Literaturverz. S. 26 - 27

    Internetausg.: papers.nber.org/papers/w12957.pdf - lizenzpflichtig
  21. Equilibrium yield curves
    Autor*in: Piazzesi, Monika; Schneider, Martin
    Erschienen: 2006
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass.

    "This paper considers how the role of inflation as a leading business-cycle indicator affects the pricing of nominal bonds. We examine a representative agent asset pricing model with recursive utility preferences and exogenous consumption growth and... mehr

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (12609)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

     

    "This paper considers how the role of inflation as a leading business-cycle indicator affects the pricing of nominal bonds. We examine a representative agent asset pricing model with recursive utility preferences and exogenous consumption growth and inflation. We solve for yields under various assumptions on the evolution of investor beliefs. If inflation is bad news for consumption growth, the nominal yield curve slopes up. Moreover, the level of nominal interest rates and term spreads are high in times when inflation news are harder to interpret. This is relevant for periods such as the early 1980s, when the joint dynamics of inflation and growth was not well understood"--National Bureau of Economic Research web site

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; 12609
    Schlagworte: Inflationserwartung; Kapitaleinkommen; Risikoprämie; Zins; CAPM
    Umfang: 59 S., graph. Darst.
    Bemerkung(en):

    Literaturverz. S. 47 - 49

    Internetausg.: papers.nber.org/papers/w12609.pdf - lizenzpflichtig
  22. Modeling bond yields in finance and macroeconomics
    Autor*in: Diebold, Francis X.; Piazzesi, Monika; Rudebusch, Glenn D.
    Erschienen: 2005
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass.

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (11089)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    RVK Klassifikation: QB 910
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; 11089
    Schlagworte: Zinsstruktur; Zinsstruktur
    Umfang: 18 S
    Bemerkung(en):

    Literaturverz. S. 12 - 13

    Internetausg.: papers.nber.org/papers/w11089.pdf - lizenzpflichtig
  23. Momentum traders in the housing market
    survey evidence and a search model
    Autor*in: Piazzesi, Monika; Schneider, Martin
    Erschienen: 2009

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (14669)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; 14669
    Schlagworte: Immobilienmarkt; Immobilienpreis; Privater Haushalt; Nachfrage; Erwartungsbildung; USA
    Umfang: 18 S.
  24. No-arbitrage Taylor rules
    Autor*in: Ang, Andrew; Dong, Sen; Piazzesi, Monika
    Erschienen: 2007
    Verlag:  National Bureau of Economic Research, Cambridge, Mass.

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (13448)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; 13448
    Schlagworte: Zentralbank; Geldpolitik; Zinsstruktur; Risikoprämie; Rendite; Taylor-Regel; USA
    Umfang: 49 S., graph. Darst.
    Bemerkung(en):

    Literaturverz. S. 34 - 35
  25. The housing market(s) of San Diego
    Autor*in: Landvoigt, Tim; Piazzesi, Monika; Schneider, Martin
    Erschienen: 2012

    "This paper uses an assignment model to understand the cross section of house prices within a metro area. Movers' demand for housing is derived from a lifecycle problem with credit market frictions. Equilibrium house prices adjust to assign houses... mehr

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 1 (17723)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

     

    "This paper uses an assignment model to understand the cross section of house prices within a metro area. Movers' demand for housing is derived from a lifecycle problem with credit market frictions. Equilibrium house prices adjust to assign houses that differ by quality to movers who differ by age, income and wealth. To quantify the model, we measure distributions of house prices, house qualities and mover characteristics from micro data on San Diego County during the 2000s boom. The main result is that cheaper credit for poor households was a major driver of prices, especially at the low end of the market"--National Bureau of Economic Research web site

     
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: NBER working paper series ; 17723
    Schlagworte: Immobilienmarkt; Immobilienpreis; Finanzierung; Hypothek; San Diego (Calif.)
    Umfang: 47 S., graph. Darst.
    Bemerkung(en):

    Parallel als Online-Ausg. erschienen