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  1. Nowcasting tail risk to economic activity at a weekly frequency
    Erschienen: 31 August 2021
    Verlag:  Centre for Economic Policy Research, London

    Zugang:
    Verlag (lizenzpflichtig)
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    LZ 161
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Array ; DP16496
    Schlagworte: Forecasting; Downside risk; Pandemics; Big Data; Mixed frequency; Quantileregression
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 58 Seiten), Illustrationen
  2. Time-varying instrumental variable estimation
    Erschienen: 27 August 2020
    Verlag:  Centre for Economic Policy Research, London

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    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    LZ 161
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Array ; DP15210
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 63 Seiten), Illustrationen
  3. The economic drivers of volatility and uncertainty
    Erschienen: [2020]
    Verlag:  Banca d'Italia Eurosistema, [Rom]

    Zugang:
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    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    VS 450
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Temi di discussione / Banca d'Italia ; number 1285 (July 2020)
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 73 Seiten), Illustrationen
  4. Forecasting the Covid-19 recession and recovery
    lessons from the financial crisis
    Erschienen: [2020]
    Verlag:  European Central Bank, Frankfurt am Main, Germany

    We consider simple methods to improve the growth nowcasts and forecasts obtained by mixed frequency MIDAS and UMIDAS models with a variety of indicators during the Covid-19 crisis and recovery period, such as combining forecasts across various... mehr

    Zugang:
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    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    DS 534
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    We consider simple methods to improve the growth nowcasts and forecasts obtained by mixed frequency MIDAS and UMIDAS models with a variety of indicators during the Covid-19 crisis and recovery period, such as combining forecasts across various specifications for the same model and/or across different models, extending the model specification by adding MA terms, enhancing the estimation method by taking a similarity approach, and adjusting the forecasts to put them back on track by a specific form of intercept correction. Among all these methods, adjusting the original nowcasts and forecasts by an amount similar to the nowcast and forecast errors made during the financial crisis and following recovery seems to produce the best results for the US, notwithstanding the different source and characteristics of the financial crisis. In particular, the adjusted growth nowcasts for 2020Q1 get closer to the actual value, and the adjusted forecasts based on alternative indicators become much more similar, all unfortunately indicating a much slower recovery than without adjustment and very persistent negative effects on trend growth. Similar findings emerge also for the other G7 countries.

     

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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 9789289943857
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/229082
    Schriftenreihe: Working paper series / European Central Bank ; no 2468 (September 2020)
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 50 Seiten), Illustrationen
  5. Time-varying instrumental variable estimation
    Erschienen: [2020]
    Verlag:  School of Economics and Finance, Queen Mary University of London, London

    We develop non-parametric instrumental variable estimation and inferential theory for econometric models with possibly endogenous regressors whose coefficients can vary over time either deterministically or stochastically, and the time-varying and... mehr

    Zugang:
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    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    DS 217
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    We develop non-parametric instrumental variable estimation and inferential theory for econometric models with possibly endogenous regressors whose coefficients can vary over time either deterministically or stochastically, and the time-varying and uniform versions of the standard Hausman exogeneity test. After deriving the asymptotic properties of the proposed procedures, we assess their finite sample performance by means of a set of Monte Carlo experiments, and illustrate their application by means of an empirical example on the Phillips curve.

     

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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/247180
    Schriftenreihe: Working paper / School of Economics and Finance, Queen Mary University of London ; no. 911 (August 2020)
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 62 Seiten)
  6. Forecasting the COVID-19 recession and recovery
    lessons from the financial crisis
    Erschienen: 30 July 2020
    Verlag:  Centre for Economic Policy Research, London

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    Verlag (lizenzpflichtig)
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    LZ 161
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Array ; DP15114
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 50 Seiten), Illustrationen
  7. New methods for timely estimates
    Erschienen: 2020
    Verlag:  Publications Office of the European Union, Luxembourg

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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 9789276168911
    Weitere Identifier:
    Auflage/Ausgabe: 2020 edition
    Schriftenreihe: Statistical working papers / Eurostat
    Schlagworte: VAR-Modell; Schätztheorie; Prognoseverfahren; Statistische Methode; Wirtschaftsprognose; EU-Staaten
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 87 Seiten), Illustrationen
  8. Measuring uncertainty and its effects in the COVID-19 era
    Erschienen: 2020
    Verlag:  Federal Reserve Bank of Cleveland, [Cleveland, OH]

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    VS 36
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Working paper / Federal Reserve Bank of Cleveland ; 20, 32 (October 2020)
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 35 Seiten), Illustrationen
  9. Nowcasting tail risks to economic activity with many indicators
    Erschienen: 2020
    Verlag:  Federal Reserve Bank of Cleveland, [Cleveland, OH]

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    VS 36
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Working paper / Federal Reserve Bank of Cleveland ; 20, 13R (June 2020)
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 64 Seiten), Illustrationen
  10. No-arbitrage priors, drifting volatilities, and the term structure of interest rates
    Erschienen: 2020
    Verlag:  Federal Reserve Bank of Cleveland, [Cleveland, OH]

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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Working paper / Federal Reserve Bank of Cleveland ; 20, 27 (September 2020)
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 40 Seiten), Illustrationen
  11. Using time-varying volatility for identification in vector autoregressions
    an application to endogenous uncertainty
    Erschienen: 08 July 2021
    Verlag:  Centre for Economic Policy Research, London

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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Array ; DP16346
    Schlagworte: Endogeneity; Causality; stochastic volatility; Bayesian methods
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 76 Seiten), Illustrationen
  12. Measuring and communicating uncertainty in official statistics
    state of the art and perspectives
    Erschienen: 2021
    Verlag:  Publications Office of the European Union, Luxembourg

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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 9789276189169
    Weitere Identifier:
    Auflage/Ausgabe: 2021 edition
    Schriftenreihe: Statistical working papers / Eurostat
    Schlagworte: Measuring Uncertainty; Communication Tools; Fan-Chart; Official Statistics
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 60 Seiten), Illustrationen
  13. Can machine learning catch the COVID-19 recession?
    Erschienen: [2021]
    Verlag:  CIRANO, [Montréal]

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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Cahier scientifique / CIRANO ; 2021s, 09
    Schlagworte: Machine Learning; Big Data; Forecasting; COVID-19
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 41 Seiten), Illustrationen
  14. Addressing COVID-19 Outliers in BVARs with stochastic volatility
    Erschienen: 2021
    Verlag:  Federal Reserve Bank of Cleveland, [Cleveland, OH]

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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Working paper / Federal Reserve Bank of Cleveland ; 21, 02 (February 2021)
    Schlagworte: Bayesian VARs; stochastic volatility; outliers; pandemics; forecasts
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 50 Seiten), Illustrationen
  15. Tail forecasting with multivariate Bayesian additive regression trees
    Erschienen: 2021
    Verlag:  Federal Reserve Bank of Cleveland, [Cleveland, OH]

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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Working paper / Federal Reserve Bank of Cleveland ; 21, 08 (March 2021)
    Schlagworte: nonparametric VAR; regression trees; macroeconomic forecasting
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 69 Seiten), Illustrationen
  16. The global component of inflation volatility
    Erschienen: 21 January 2019
    Verlag:  Centre for Economic Policy Research, London

    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    LZ 161
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    Universitätsbibliothek Mannheim
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    Hinweise zum Inhalt
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Array ; DP13470
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 71 Seiten), Illustrationen
  17. Addressing COVID-19 outliers in BVARs with stochastic volatility
    Erschienen: [2022]
    Verlag:  Deutsche Bundesbank, Frankfurt am Main

    The COVID-19 pandemic has led to enormous data movements that strongly affect parameters and forecasts from standard VARs. To address these issues, we propose VAR models with outlier-augmented stochastic volatility (SV) that combine transitory and... mehr

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    Leibniz-Institut für Wirtschaftsforschung Halle, Bibliothek
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    DS 12
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    The COVID-19 pandemic has led to enormous data movements that strongly affect parameters and forecasts from standard VARs. To address these issues, we propose VAR models with outlier-augmented stochastic volatility (SV) that combine transitory and persistent changes in volatility. The resulting density forecasts are much less sensitive to outliers in the data than standard VARs. Predictive Bayes factors indicate that our outlier-augmented SV model provides the best data fit for the pandemic period, as well as for earlier subsamples of relatively high volatility. In historical forecasting, outlier-augmented SV schemes fare at least as well as a conventional SV model.

     

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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 9783957298812
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/253393
    Schriftenreihe: Discussion paper / Deutsche Bundesbank ; no 2022, 13
    Schlagworte: Bayesian VARs; stochastic volatility; outliers; pandemics; forecasts
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 39 Seiten), Illustrationen
  18. Macroeconomic forecasting in a multi-country context
    Erschienen: 02 February 2022
    Verlag:  Centre for Economic Policy Research, London

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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Array ; DP16994
    Schlagworte: Multi-country VARs; Macroeconomic forecasting; Hierarchical shrinkage; Scalemixtures of Normals priors; Multi-country VARs; Macroeconomic forecasting; Hierarchical shrinkage; Scalemixtures of Normals priors
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 62 Seiten), Illustrationen
  19. Macroeconomic forecasting in a multi-country context
    Erschienen: [2022]
    Verlag:  Federal Reserve Bank of Cleveland, [Cleveland, OH]

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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Auflage/Ausgabe: This version: January 2022
    Schriftenreihe: Federal Reserve Bank of Cleveland working paper series ; no. 22, 02 (February 2022)
    Schlagworte: Multi-country VARs; Macroeconomic forecasting; Hierarchical shrinkage; Scale mixtures of Normals priors
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 60 Seiten), Illustrationen
  20. The financial accelerator mechanism
    does frequency matter?
    Erschienen: [2022]
    Verlag:  European Central Bank, Frankfurt am Main, Germany

    We use mixed-frequency (quarterly-monthly) data to estimate a dynamic stochastic general equilibrium model embedded with the financial accelerator mechanism a la Bernanke et al. (1999). We find that the financial accelerator can work very differently... mehr

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    DS 534
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    We use mixed-frequency (quarterly-monthly) data to estimate a dynamic stochastic general equilibrium model embedded with the financial accelerator mechanism a la Bernanke et al. (1999). We find that the financial accelerator can work very differently at monthly frequency compared to the quarterly frequency, i.e. we document its inversion. That is because aggregating monthly data into quarterly leads to large biases in the estimated quarterly parameters and, as a consequence, to a deep change in the transmission of shocks.

     

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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Ebook
    Format: Online
    ISBN: 9789289949705
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/261171
    Schriftenreihe: Working paper series / European Central Bank ; no 2637 (February 2022)
    Schlagworte: DSGE models; financial accelerator; Mixed-frequency data
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 45 Seiten), Illustrationen
  21. Capturing macroeconomic tail risks with bayesian vector autoregressions
    Erschienen: 28 July 2022
    Verlag:  Centre for Economic Policy Research, London

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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Array ; DP17512
    Schlagworte: Forecasting; Downside risk; Asymmetries
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 99 Seiten), Illustrationen
  22. Tail forecasting with multivariate bayesian additive regression trees
    Erschienen: 12 July 2022
    Verlag:  Centre for Economic Policy Research, London

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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Array ; DP17461
    Schlagworte: Nonparametric VAR; regression trees; Macroeconomic forecasting; Scenario analysis
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 63 Seiten)
  23. Forecasting US inflation using Bayesian nonparametric models
    Erschienen: [2022]
    Verlag:  Federal Reserve Bank of Cleveland, [Cleveland, OH]

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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Federal Reserve Bank of Cleveland working paper series ; no. 22, 05 (March 2022)
    Schlagworte: nonparametric regression; Gaussian process; Dirichlet process mixture; inflation forecasting
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa Seiten), Illustrationen
  24. Specification choices in quantile regression for empirical macroeconomics
    Erschienen: [2022]
    Verlag:  Federal Reserve Bank of Cleveland, [Cleveland, OH]

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    VS 36
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    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    Schriftenreihe: Federal Reserve Bank of Cleveland working paper series ; no. 22, 25 (August 2022)
    Schlagworte: Quantile regression; tail forecasting; shrinkage; Bayesian methods; quantile scores
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 35 Seiten), Illustrationen
  25. Blended identification in structural VARS
    Erschienen: 03 November 2022
    Verlag:  Centre for Economic Policy Research, London

    Zugang:
    Verlag (lizenzpflichtig)
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    LZ 161
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Schriftenreihe: Array ; DP17640
    Schlagworte: SVAR; Identification; Heteroskedasticity; Sign restrictions; Proxy variables
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 60 Seiten), Illustrationen