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  1. The monetary origins of asymmetric information in international equity markets
    Autor*in: Bauer, Gregory H.; Vega, Clara
    Erschienen: 2004
    Verlag:  Bank of Canada, Ottawa, Ontario

    Standort:
    Staatsbibliothek zu Berlin - Preußischer Kulturbesitz, Haus Unter den Linden
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Quelle: Staatsbibliothek zu Berlin
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: Working paper / Bank of Canada ; 2004,47
    Schlagworte: Corporate Governance; Arbeitsmarkt; Finanzmarkt; Marktintegration; EU-Staaten; Rechtsordnung
    Umfang: V, 58 S, graph. Darst
    Bemerkung(en):
  2. International equity flows and returns
    a quantitative equilibrium approach
    Autor*in: Albuquerque, Rui; Bauer, Gregory H.; Schneider, Martin
    Erschienen: 2004
    Verlag:  Bank of Canada, Ottawa, Ontario

    Standort:
    Staatsbibliothek zu Berlin - Preußischer Kulturbesitz, Haus Unter den Linden
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Quelle: Staatsbibliothek zu Berlin
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: Working paper / Bank of Canada ; 2004,42
    Schlagworte: Finanzmarkt; Aktienmarkt; Auslandsinvestition; Kapitalmobilität; Asymmetrische Information; Theorie
    Umfang: V, 67 S, graph. Darst
    Bemerkung(en):
  3. International equity flows and returns
    a quantitative equilibrium approach
    Autor*in: Albuquerque, Rui; Bauer, Gregory H.; Schneider, Martin
    Erschienen: 2004
    Verlag:  Europ. Central Bank, Frankfurt am Main

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    Hinweise zum Inhalt
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    RVK Klassifikation: QB 910 ; QM 350 ; QM 430 ; QM 350 ; QB 910 ; QM 430
    Schriftenreihe: Working paper series / European Central Bank ; Eurosystem ; No. 310
    Schlagworte: Kapitalmarkt; Aktienmarkt; Auslandsinvestition; Internationale Kapitalbewegung; Kapitalmobilität; Asymmetrische Information; Theorie
    Weitere Schlagworte: (stw)Finanzmarkt; (stw)Aktienmarkt; (stw)Auslandsinvestition; (stw)Kapitalmobilität; (stw)Asymmetrische Information; (stw)Theorie; Arbeitspapier; Graue Literatur
    Umfang: 71 S., graph. Darst., 30 cm
    Bemerkung(en):

    Literaturverz. S. 53 - 57. - Auch im Internet unter der Adresse www.ecb.int und ssrn.com/abstract_id=xxxxxx verfügbar
  4. Global private information in international equity markets
    Autor*in: Albuquerque, Rui; Bauer, Gregory H.; Schneider, Martin
    Erschienen: 2006
    Verlag:  Centre for Economic Policy Research, London

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 32 (5819)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: Array ; 5819
    Schlagworte: Internationaler Finanzmarkt; Kapitalmobilität; Asymmetrische Information; Kapitalanlage; Kapitaleinkommen; Portfolio-Management; USA; Ökonometrisches Modell; Portfolio management; Stock exchanges
    Umfang: 39, [13] S.
  5. The monetary origins of asymmetric information in international equity markets
    Autor*in: Bauer, Gregory H.; Vega, Clara
    Erschienen: 2006
    Verlag:  Board of Governors of the Federal Reserve System, Washington, DC

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 132 (872)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: International finance discussion papers ; 872
    Schlagworte: Corporate Governance; Rechtsordnung; Arbeitsmarkt; Finanzmarkt; Marktintegration; EU-Staaten
    Weitere Schlagworte: Array
    Umfang: 38, [18] S., graph. Darst.
    Bemerkung(en):
  6. International equity flows and returns
    a quantitative equilibrium approach
    Autor*in: Albuquerque, Rui; Bauer, Gregory H.; Schneider, Martin
    Erschienen: 2004
    Verlag:  Bank of Canada, Ottawa, Ontario

    Standort:
    Staatsbibliothek zu Berlin - Preußischer Kulturbesitz, Haus Potsdamer Straße
    Signatur:
    6 B 60473
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 765 (2004.42)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
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    Quelle: Staatsbibliothek zu Berlin
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: Working paper / Bank of Canada ; 2004,42
    Schlagworte: Finanzmarkt; Aktienmarkt; Auslandsinvestition; Kapitalmobilität; Asymmetrische Information; Theorie
    Umfang: V, 67 S, graph. Darst
    Bemerkung(en):
  7. The monetary origins of asymmetric information in international equity markets
    Autor*in: Bauer, Gregory H.; Vega, Clara
    Erschienen: 2004
    Verlag:  Bank of Canada, Ottawa, Ontario

    Standort:
    Staatsbibliothek zu Berlin - Preußischer Kulturbesitz, Haus Potsdamer Straße
    Signatur:
    6 B 60804
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    W 765 (2004.47)
    Fernleihe:
    uneingeschränkte Fernleihe, Kopie und Ausleihe
    Export in Literaturverwaltung   RIS-Format
      BibTeX-Format
    Quelle: Staatsbibliothek zu Berlin
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Druck
    Schriftenreihe: Working paper / Bank of Canada ; 2004,47
    Schlagworte: Corporate Governance; Arbeitsmarkt; Finanzmarkt; Marktintegration; EU-Staaten; Rechtsordnung
    Umfang: V, 58 S, graph. Darst
    Bemerkung(en):
  8. What does the convenience yield curve tell us about the crude oil market?
    Autor*in: Alquist, Ron; Bauer, Gregory H.; Díez de los Ríos, Antonio
    Erschienen: 2014
    Verlag:  Bank of Canada, Ottawa

    Using the prices of crude oil futures contracts, we construct the term structure of crude oil convenience yields out to one-year maturity. The crude oil convenience yield can be interpreted as the interest rate, denominated in barrels of oil, for... mehr

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 219 (2014,42)
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    Using the prices of crude oil futures contracts, we construct the term structure of crude oil convenience yields out to one-year maturity. The crude oil convenience yield can be interpreted as the interest rate, denominated in barrels of oil, for borrowing a single barrel of oil, and it measures the value of storing crude oil over the borrowing period. We show that the convenience yield curve is well explained by a level and a slope factor. Consistent with the theory of storage, convenience yields have predictive power over future crude oil inventories, production, global real economic activity and the price of oil.

     
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    Hinweise zum Inhalt
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/103025
    Schriftenreihe: Working paper / Bank of Canada ; 2014-42
    Umfang: Online-Ressource (III, 49 S.), graph. Darst.
  9. International house price cycles, monetary policy and risk premiums
    Autor*in: Bauer, Gregory H.
    Erschienen: 2014
    Verlag:  Bank of Canada, Ottawa

    Using a panel logit framework, the paper provides an estimate of the likelihood of a house price correction in 18 OECD countries. The analysis shows that a simple measure of the degree of house price overvaluation contains a lot of information about... mehr

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 219 (2014,54)
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    Using a panel logit framework, the paper provides an estimate of the likelihood of a house price correction in 18 OECD countries. The analysis shows that a simple measure of the degree of house price overvaluation contains a lot of information about subsequent price reversals. Corrections are typically triggered by a sharp tightening in the monetary policy interest rate relative to a baseline level in each country. Two different assessments of the current and future baseline estimates of monetary policy interest rates are provided: a simple Taylor rule and one extracted from a term structure model. A case study based on the Canadian housing market is presented.

     
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    Hinweise zum Inhalt
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/123735
    Schriftenreihe: Working paper / Bank of Canada ; 2014-54
    Umfang: Online-Ressource (III, 47 S.), graph. Darst.
  10. An international dynamic term structure model with economic restrictions and unspanned risks
    Autor*in: Bauer, Gregory H.; Díez de los Ríos, Antonio
    Erschienen: 2012
    Verlag:  Bank of Canada, Ottawa

    We construct a multi-country affine term structure model that contains unspanned macroeconomic and foreign exchange risks. The canonical version of the model is derived and is shown to be easy to estimate. We show that it is important to impose... mehr

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 219 (2012,5)
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    We construct a multi-country affine term structure model that contains unspanned macroeconomic and foreign exchange risks. The canonical version of the model is derived and is shown to be easy to estimate. We show that it is important to impose restrictions (including global asset pricing, carry trade fundamentals and maximal Sharpe ratios) on the prices of risk to obtain plausible decompositions of forward curves. The forecasts of interest rates and exchange rates from the restricted model match those from international survey data. Unspanned macroeconomic variables are important drivers of international term and foreign exchange risk premia as well as expected exchange rate changes.

     
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    Hinweise zum Inhalt
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/80799
    Schriftenreihe: Working paper / Bank of Canada ; 2012-5
    Umfang: Online-Ressource (PDF-Datei: III, 59 S., 1,12 MB), graph. Darst.
  11. The global financial cycle, monetary policies and macroprudential regulations in small, open economies
    Autor*in: Bauer, Gregory H.; Pasricha, Gurnain Kaur; Sekkel, Rodrigo; Terajima, Yaz
    Erschienen: August 2016
    Verlag:  Bank of Canada, [Ottawa]

    This paper analyzes the implications of the global financial cycle for conventional and unconventional monetary policies and macroprudential policy in small, open economies such as Canada. The paper starts by summarizing recent work on financial... mehr

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 219 (2016,38)
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    This paper analyzes the implications of the global financial cycle for conventional and unconventional monetary policies and macroprudential policy in small, open economies such as Canada. The paper starts by summarizing recent work on financial cycles and their growing correlation across borders. The resulting global financial cycle may be followed by a financial crisis that is quite costly. The cycle causes time variation in global risk premia in fixed income, equity and foreign exchange markets. In turn, time-varying global risk premia affect the transmission mechanisms of both conventional and unconventional monetary policies in small, open economies. While there are large costs associated with financial crises, the paper summarizes new work showing that the central banks' leaning against the effects of the global financial cycle would typically be too costly. The paper concludes with some suggestions for the formation of macroprudential policies that are designed to offset the financial imbalances that grow during the boom phase of the cycle.

     
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    Hinweise zum Inhalt
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/148145
    Schriftenreihe: Staff working paper / Bank of Canada ; 2016-38
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 35 Seiten), Illustrationen
  12. Monetary policy, private debt and financial stability risks
    Autor*in: Bauer, Gregory H.; Granziera, Eleonora
    Erschienen: December 2016
    Verlag:  Bank of Canada, [Ottawa]

    Can monetary policy be used to promote financial stability? We answer this question by estimating the impact of a monetary policy shock on private-sector leverage and the likelihood of a financial crisis. Impulse responses obtained from a panel VAR... mehr

    Standort:
    ZBW - Leibniz-Informationszentrum Wirtschaft, Standort Kiel
    Signatur:
    DS 219 (2016,59)
    Fernleihe:
    keine Fernleihe

     

    Can monetary policy be used to promote financial stability? We answer this question by estimating the impact of a monetary policy shock on private-sector leverage and the likelihood of a financial crisis. Impulse responses obtained from a panel VAR model of 18 advanced countries suggest that the debt-to-GDP ratio rises in the short run following an unexpected tightening in monetary policy. As a consequence, the likelihood of a financial crisis increases, as estimated from a panel logit regression. However, in the long run, output recovers and higher borrowing costs discourage new lending, leading to a deleveraging of the private sector. A lower debt-to-GDP ratio in turn reduces the likelihood of a financial crisis. These results suggest that monetary policy can achieve a less risky financial system in the long run but could fuel financial instability in the short run. We also find that the ultimate effects of a monetary policy tightening on the probability of a financial crisis depend on the leverage of the private sector: the higher the initial value of the debt-to-GDP ratio, the more beneficial the monetary policy intervention in the long run, but the more destabilizing in the short run.

     
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    Hinweise zum Inhalt
    Volltext (kostenfrei)
    Quelle: Verbundkataloge
    Sprache: Englisch
    Medientyp: Buch (Monographie)
    Format: Online
    Weitere Identifier:
    hdl: 10419/171950
    Schriftenreihe: Staff working paper / Bank of Canada ; 2016, 59
    Umfang: 1 Online-Ressource (circa 40 Seiten), Illustrationen